T.D. 9835, 19/7/2018; Reg. § 1.401(k)-1, Reg. § 1.401(k)-6, Reg. § 1.401(m)-1, Reg. § 1.401(m)-5
IRS har udstedt endelige regs, der uden indholdsmæssige ændringer vedtager foreslåede reliance regs udstedt i januar 2017 og fastsætter, at arbejdsgiverbidrag til en 401(k)-plan behandles som kvalificerede matchende bidrag (QMACs) eller kvalificerede ikke-selektive bidrag (QNECs), hvis de opfylder de gældende krav til ufortagelighed og fordeling, når de tildeles til deltagernes konti. Disse bidrag skal ikke længere opfylde kravene til ufortagelighed og udlodning, når de indbetales til planen.
Baggrund. For at blive betragtet som et kvalificeret kontant- eller udskudt arrangement (CODA) skal en plan opfylde en række krav, herunder visse krav vedrørende udlodninger, ufortagelighed og ikke-diskrimination. Arbejdsgiverbidrag, der tages i betragtning med henblik på anvendelse af kravene om ikke-diskrimination, kan ud over bidrag, der ydes i henhold til en medarbejders valg, omfatte matchende bidrag, der opfylder kravene om uddeling og ufortagelighed i Code Sec. 401(k)(2)(B) og Code Sec. 401(k)(2)(C), og QNEC’er. Et QNEC er et arbejdsgiverbidrag, bortset fra et matchende bidrag, med hensyn til hvilket kravene om uddeling og ufortagelighed i Code Sec. 401(k)(2)(B) og Code Sec. 401(k)(2)(C) er opfyldt. (Code Sec. 401(m)(4)(C)(Code Sec. 401(m)(4)(C))
Særlige regler om ikke-diskrimination kræver, at en 401(k)-ordning skal opfylde “Actual deferral percentage” (ADP)-testen, så højtlønnede medarbejdere (HCE’er) ikke kan vælge at udskyde en uforholdsmæssigt større del af deres løn. (Code Sec. 401(k)(3)(A)) Lignende krav – den faktiske bidragsprocent (ACP-test) – gælder for at begrænse arbejdsgiverens matching eller medarbejderbidrag på vegne af HCE’er. (Code Sec. 401(m)(2))
Ved anvendelsen af ADP- og ACP-testen kan arbejdsgivere på betingelser, der er beskrevet i regs, tage hensyn til visse QMAC’er og QNEC’er, som arbejdsgiveren har foretaget på vegne af den ansatte.
I henhold til tidligere Reg. § 1.401(k)-6 (før ændringen ved de nye endelige regs) var QMACs og QNECs matchende bidrag og arbejdsgiverbidrag (bortset fra valgfrie eller matchende bidrag), der opfylder kravene om ufortagelighed i Reg. § 1.401(k)-1(c) og distributionskravene i Reg. § 1.401(k)-1(d), “når de indbetales til planen”. På samme måde blev tidligere Reg. § 1.401(m)-5, indeholdt uafhængige definitioner af QMACs og QNECs, som matchende bidrag og arbejdsgiverbidrag (bortset fra valgfrie eller matchende bidrag), der opfylder kravene om ufortagelighed og udlodning i Reg. § 1.401(k)-1(c) og Reg. § 1.401(k)-1(d) “på det tidspunkt, hvor bidraget ydes.”
Motivation for ændringen. Før 2017 modtog IRS kommentarer med hensyn til definitionerne af QMACs og QNECs i henhold til Reg. § 1.401(k)-6 og Reg. § 1.401(m)-5, hvori det blev hævdet, at arbejdsgiverbidrag bør kvalificere sig som QMACs og QNECs, så længe de opfylder de gældende krav til ufortagelighed og uddeling på det tidspunkt, hvor de tildeles deltagernes konti, snarere end når de først indbetales til planen.
Indlægsholdere påpegede, at en fortolkning af de lovbestemte regler, der kræver opfyldelse af de gældende krav om ufortagelighed og udlodning på det tidspunkt, hvor beløbene først indbetales til ordningen, ville udelukke pensionssponsorer med ordninger, der tillader anvendelse af beløb på konti, der er fortabt i ordningen, til at udligne fremtidige arbejdsgiverbidrag i henhold til ordningen, fra at anvende sådanne beløb til at finansiere QMAC’er og QNEC’er. Dette skyldes, at beløbene først ville være blevet afsat til fortabelseskontiene, efter at en deltager har mistet sine ydelser, og at de derfor generelt ville have været underlagt en optjeningsplan, da de først blev indbetalt til planen.
Kommentatorer anmodede om, at QMAC- og QNEC-kravene ikke fortolkes således, at de forhindrer brugen af planens fortabte beløb til at finansiere QMAC’er og QNEC’er, og opfordrede indtrængende til, at kravene om ufortagelighed og fordeling finder anvendelse, når QMAC’er og QNEC’er tildeles deltagernes konti, og ikke når bidragene først indbetales til planen.
2017 foreslåede regs afspejlede den foreslåede ændring. I januar 2017 udstedte IRS foreslåede regs, der ændrede Reg. § 1.401(k)-6 for at fastsætte, at beløb, der anvendes til at finansiere QMAC’er og QNEC’er, skal være ufortagelige og underlagt uddelingsbegrænsninger i overensstemmelse med Reg. § 1.401(k)-1(c) og Reg. § 1.401(k)-1(d), når de tildeles deltagernes konti, i modsætning til når de først indbetales til ordningen. Som følge heraf kunne det i henhold til de foreslåede regulativer, som skatteyderne kunne anvende på perioder forud for deres vedtagelse som endelige regulativer, tillades, at fortabte beløb kunne anvendes til at finansiere QMAC’er og QNEC’er.
Regulativerne er nu endelige. De endelige regs overtager de ændrede definitioner af QMACs og QNECs i de foreslåede regs fra 2017 for at fastsætte, at arbejdsgiverbidrag til en plan er QMACs eller QNECs, hvis de opfylder de gældende krav til ufortagelighed og uddelingsbegrænsninger på det tidspunkt, hvor de tildeles deltagernes konti. (Reg. § 1.401(k)-6, Reg. § 1.401(m)-5) Følgelig kan fortabte tidligere bidrag anvendes til at finansiere QMACs og QNECs.
Selv om der ikke blev foretaget nogen væsentlige ændringer i de foreslåede regs, foretog IRS en ændring i de endelige regs for at ændre henvisningen til “distributionskrav” i de eksisterende definitioner af QMACs og QNECs og Reg. § 1.401(k)-6 og Reg. § 1.401(m)-5 til “uddelingsbegrænsninger”, i overensstemmelse med overskriften i Reg. § 1.401(k)-1(d).
Gældende dato. De endelige regs træder i kraft den 20. juli 2018 og finder anvendelse på planår, der begynder på eller efter denne dato. (Reg. § 1.401(k)-1(g)(5))) Skatteydere kan dog anvende de endelige regs på tidligere perioder. (T.D. 9835)