T.D. 9835, 2018-07-19; Reg. § 1.401(k)-1, Reg. § 1.401(k)-6, Reg. § 1.401(m)-1, Reg. § 1.401(m)-5
IRS har utfärdat slutliga regs som utan några väsentliga ändringar antar föreslagna reliance regs som utfärdades i januari 2017 och som föreskriver att arbetsgivarbidrag till en 401(k)-plan behandlas som kvalificerade matchningsbidrag (QMACs) eller kvalificerade icke-selektiva bidrag (QNECs) om de uppfyller tillämpliga krav på oförverkningsbarhet och fördelning när de tilldelas deltagarnas konton. Dessa bidrag behöver inte längre uppfylla kraven på oförverkningsbarhet och fördelning när de tillförs planen.
Bakgrund. För att betraktas som ett kvalificerat kontant eller uppskjutet arrangemang (CODA) måste en plan uppfylla flera krav, inklusive vissa krav som rör utdelningar, oförverkningsbarhet och icke-diskriminering. Arbetsgivarbidrag som beaktas vid tillämpningen av kraven på icke-diskriminering kan, utöver bidrag som görs i enlighet med en anställds val, inkludera matchande bidrag som uppfyller kraven på utdelning och oförverkbarhet i Code Sec. 401(k)(2)(B) och Code Sec. 401(k)(2)(C), samt QNECs. En QNEC är ett arbetsgivarbidrag, annat än ett matchningsbidrag, för vilket kraven på utdelning och oförverkbarhet i Code Sec. 401(k)(2)(B) och Code Sec. 401(k)(2)(C) är uppfyllda. (Code Sec. 401(m)(4)(C))
Särskilda regler om icke-diskriminering kräver att en 401(k)-plan uppfyller testet för ”faktisk uppskjutningsprocent” (ADP), så att högt avlönade anställda inte kan välja att skjuta upp en oproportionerligt större del av sin lön. (Code Sec. 401(k)(3)(A)). Liknande krav – testet för den faktiska bidragsprocenten (ACP) – gäller för att begränsa arbetsgivarens matchning eller arbetstagarens bidrag som görs för HCE:s räkning. (Code Sec. 401(m)(2))
Vid tillämpningen av ADP- och ACP-testerna får arbetsgivare, under de villkor som anges i föreskrifterna, ta hänsyn till vissa QMAC- och QNEC-avgifter som arbetsgivaren har gjort för den anställdes räkning.
I enlighet med tidigare Reg. § 1.401(k)-6 (före ändringen genom de nya slutliga föreskrifterna) var QMACs och QNECs matchningsbidrag och arbetsgivarbidrag (andra än valbara eller matchningsbidrag) som uppfyller kraven på oförverkligbarhet i Reg. § 1.401(k)-1(c) och distributionskraven i Reg. § 1.401(k)-1(d), ”när de bidrar till planen”. På samma sätt har tidigare Reg. § 1.401(m)-5, inkluderade oberoende definitioner av QMACs och QNECs, som matchningsbidrag och arbetsgivarbidrag (andra än valbara eller matchningsbidrag) som uppfyller kraven på oförverkningsbarhet och fördelning i Reg. § 1.401(k)-1(c) och Reg. § 1.401(k)-1(d) ”vid den tidpunkt då bidraget görs.”
Skäl för ändringen. Före 2017 fick IRS kommentarer med avseende på definitionerna av QMACs och QNECs enligt Reg. § 1.401(k)-6 och Reg. § 1.401(m)-5 där det hävdades att arbetsgivarbidrag bör kvalificera sig som QMACs och QNECs så länge de uppfyller tillämpliga krav på oförverkbarhet och distribution vid den tidpunkt då de tilldelas deltagarnas konton, snarare än när de först bidrar till planen.
Kommentatorer påpekade att en tolkning av de lagstadgade reglerna som kräver att tillämpliga krav på oförverkningsbarhet och fördelning uppfylls vid den tidpunkt då beloppen först tillförs planen skulle utesluta planansvariga med planer som tillåter användning av belopp på konton för förverkande av planen för att kompensera för framtida arbetsgivaravgifter inom ramen för planen från att tillämpa sådana belopp för att finansiera QMACs och QNECs. Detta beror på att beloppen skulle ha tilldelats kontona för förverkade förmåner först efter det att en deltagare har förlorat sina förmåner och att de därför i allmänhet skulle ha varit föremål för en intjäningsplan när de först tillfördes planen.
Kommentatorer begärde att QMAC- och QNEC-kraven inte ska tolkas så att de förhindrar användningen av förverkanden i planen för att finansiera QMAC- och QNEC-konton, och yrkade på att kraven på oförverkningsbarhet och fördelning ska gälla när QMAC- och QNEC-konton tilldelas deltagarnas konton och inte när bidragen först görs till planen.
2017 proposed regs reflekterade föreslagen ändring. I januari 2017 utfärdade IRS föreslagna regs som ändrade Reg. § 1.401(k)-6 för att föreskriva att belopp som används för att finansiera QMACs och QNECs måste vara oförverkningsbara och föremål för distributionsbegränsningar i enlighet med Reg. § 1.401(k)-1(c) och Reg. § 1.401(k)-1(d) när de tilldelas deltagarnas konton, i motsats till när de först bidrar till planen. Enligt de föreslagna föreskrifterna, som skattebetalare kan tillämpa på perioder som föregår deras antagande som slutgiltiga, kan förverkade belopp därför tillåtas användas för att finansiera QMACs och QNECs.
Föreskrifterna är nu slutgiltiga. I de slutliga föreskrifterna antas de ändrade definitionerna av QMACs och QNECs i de föreslagna föreskrifterna från 2017 för att föreskriva att arbetsgivarbidrag till en plan är QMACs eller QNECs om de uppfyller tillämpliga krav på oförverkningsbarhet och utdelningsbegränsningar vid den tidpunkt då de tilldelas deltagarnas konton. (Reg. § 1.401(k)-6, Reg. § 1.401(m)-5) Följaktligen kan förverkade tidigare bidrag användas för att finansiera QMACs och QNECs.
Och även om inga väsentliga ändringar gjordes i de föreslagna föreskrifterna, gjorde IRS en ändring i de slutliga föreskrifterna för att ändra hänvisningen till ”distributionskrav” i de befintliga definitionerna av QMACs och QNECs och Reg. § 1.401(k)-6 och Reg. § 1.401(m)-5 till ”distributionsbegränsningar”, i enlighet med rubriken i Reg. § 1.401(k)-1(d).
Gäller. De slutliga föreskrifterna träder i kraft den 20 juli 2018 och gäller för planår som börjar den dagen eller senare. (Reg. § 1.401(k)-1(g)(5)) Skattebetalare kan dock tillämpa de slutliga föreskrifterna på tidigare perioder. (T.D. 9835)