T.D. 9835, 7/19/2018; Reg. § 1.401(k)-1, Reg. § 1.401(k)-6, Reg. § 1.401(m)-1, Reg. § 1.401(m)-5
IRS on antanut lopulliset asetukset, joissa hyväksytään ilman sisällöllisiä muutoksia tammikuussa 2017 annetut ehdotetut luottamusasetukset ja joissa säädetään, että työnantajan 401(k)-järjestelyyn suorittamia maksuja käsitellään hyväksyttyinä vastaavina maksuina (qualified matching contributions, QMACs) tai hyväksyttyinä ei-valinnaisina maksuina (qualified nonelective contributions, QNECs), jos ne täyttävät sovellettavat menetetyksi tulemista ja jakamista koskevat vaatimukset silloin, kun ne kohdennetaan osallistujien tileille. Näiden maksujen ei enää tarvitse täyttää menettämättä jättämistä ja jakamista koskevia vaatimuksia, kun ne maksetaan järjestelyyn.
Tausta. Jotta järjestelyä voitaisiin pitää hyväksyttävänä käteisvaroina tai lykättyinä järjestelyinä (qualified cash or deferred arrangement, CODA), sen on täytettävä useita vaatimuksia, mukaan lukien tietyt vaatimukset, jotka koskevat jakamista, menettämättä jättämistä ja syrjimättömyyttä. Työnantajan maksut, jotka otetaan huomioon syrjimättömyysvaatimusten soveltamiseksi, voivat sisältää työntekijän valinnan mukaisesti tehtyjen maksujen lisäksi vastaavia maksuja, jotka täyttävät Code Sec. 401(k)(2)(B) ja Code Sec. 401(k)(2)(C) §:ssä säädetyt jakamista ja menettämättä jättämistä koskevat vaatimukset, sekä QNEC:iä. QNEC on työnantajan maksu, joka ei ole vastaava maksu ja jonka osalta Code Sec. 401(k)(2)(B) ja Code Sec. 401(k)(2)(C) §:ssä säädetyt jakamista ja menettämättä jättämistä koskevat vaatimukset täyttyvät. (Code Sec. 401(m)(4)(C))
Erityiset syrjimättömyyssäännöt edellyttävät, että 401(k)-järjestelyn on täytettävä ”todellisen lykkäysprosenttiosuuden” (ADP) testi, joten korkeasti palkatut työntekijät (HCE:t) eivät voi valita lykätä suhteettomasti suurempaa määrää palkastaan. (Code Sec. 401(k)(3)(A)). Samankaltaisia vaatimuksia – todellisen maksuprosentin (ACP) testiä – sovelletaan rajoitettaessa työnantajan vastaavia tai työntekijän maksuja HCE:n puolesta. (Code Sec. 401(m)(2))
Sovellettaessa ADP- ja ACP-testejä työnantajat voivat asetuksissa määritellyin edellytyksin ottaa huomioon tietyt QMAC- ja QNEC-maksut, jotka työnantaja on suorittanut työntekijän puolesta.
Aiempien Reg. § 1.401(k)-6 (ennen muutosta uusilla lopullisilla asetuksilla) QMAC:t ja QNEC:t olivat vastaavia maksuja ja työnantajan maksuja (muita kuin valinnaisia tai vastaavia maksuja), jotka täyttävät Reg. § 1.401(k)-1(c) ja Reg. §:n 1.401(k)-1(d) kohdan vaatimukset, ”kun ne maksetaan järjestelyyn”. Vastaavasti aiemmat Reg. § 1.401(m)-5 sisälsi itsenäiset määritelmät QMAC:lle ja QNEC:lle, jotka olivat vastaavia maksuja ja työnantajan maksuja (muita kuin valinnaisia tai vastaavia maksuja), jotka täyttävät Reg. § 1.401(k)-1(c) ja Reg. § 1.401(k)-1(d) ”silloin, kun maksu suoritetaan.”
Muutoksen syy. Ennen vuotta 2017 IRS sai kommentteja QMAC:n ja QNEC:n määritelmistä Reg. § 1.401(k)-6 ja Reg. § 1.401(m)-5, joissa väitettiin, että työnantajan maksuja olisi pidettävä QMAC- ja QNEC-suorituksina, kunhan ne täyttävät sovellettavat menetetyksi tulemista ja jakamista koskevat vaatimukset silloin, kun ne kohdennetaan osallistujien tileille, eikä silloin, kun ne maksetaan ensimmäistä kertaa järjestelyyn.
Kommentoijat huomauttivat, että jos lakisääteisiä sääntöjä tulkittaisiin siten, että ne edellyttäisivät sovellettavien menettämättömyys- ja jakovaatimusten täyttymistä ajankohtana, jona määrät maksetaan ensimmäisen kerran järjestelyyn, se estäisi järjestelyjen rahoittajia, joilla on järjestelyjä, jotka sallivat järjestelyn menettämistileillä olevien määrien käyttämisen työnantajan myöhempien maksuosuuksien kompensoimiseksi, käyttämästä kyseisiä määriä QMAC:ien ja QNEC:ien rahoittamiseen. Tämä johtuu siitä, että määrät olisi kohdennettu menettämistileille vasta sen jälkeen, kun osallistuja on menettänyt etuuksia, ja näin ollen niihin olisi yleensä sovellettu vapaakirjautumisaikataulua, kun ne ensimmäisen kerran maksettiin järjestelyyn.
Kommentoijat pyysivät, että QMAC- ja QNEC-vaatimuksia ei tulkittaisi siten, että ne estäisivät järjestelyn menettämien etuuksien käyttämisen QMAC- ja QNEC-rahastojen rahoittamiseen, ja kehottivat, että menettämiskielto- ja jakovaatimuksia sovellettaisiin silloin, kun QMAC- ja QNEC-rahastot kohdennetaan osallistujien tileille, eikä silloin, kun maksuja maksetaan ensimmäistä kertaa järjestelyn piiriin.
Vuoden 2017 ehdotetuissa asetuksissa otettiin huomioon ehdotettu muutos. Tammikuussa 2017 IRS antoi ehdotetut regs, joilla muutettiin Reg. § 1.401(k)-6 säätääkseen, että QMAC:ien ja QNEC:ien rahoittamiseen käytettyjen määrien on oltava sellaisia, ettei niitä voida menettää, ja niihin on sovellettava jakorajoituksia Reg. § 1.401(k)-1(c) ja Reg. §:n 1.401(k)-1(d) mukaisesti silloin, kun ne kohdennetaan osallistujien tileille, toisin kuin silloin, kun ne maksetaan ensimmäisen kerran järjestelyyn. Näin ollen ehdotettujen asetusten mukaan, joita veronmaksajat voisivat soveltaa ajanjaksoihin, jotka edeltävät niiden hyväksymistä lopullisiksi, menetyksiä voitaisiin sallia käyttää QMAC- ja QNEC-rahastojen rahoittamiseen.
Säädökset ovat nyt lopullisia. Lopullisissa asetuksissa hyväksytään vuoden 2017 ehdotettujen asetusten muutetut QMAC- ja QNEC-määritelmät siten, että työnantajan järjestelyyn suorittamat maksut ovat QMAC- tai QNEC-maksuja, jos ne täyttävät sovellettavat menetyksen estämistä koskevat vaatimukset ja jakorajoitukset silloin, kun ne kohdistetaan osallistujien tileille. (Reg. § 1.401(k)-6, Reg. § 1.401(m)-5) Näin ollen aiempien maksujen menetyksiä voidaan käyttää QMAC- ja QNEC-rahastojen rahoittamiseen.
Vaikka ehdotettuihin asetuksiin ei tehty merkittäviä muutoksia, IRS teki lopullisiin asetuksiin muutoksen, jolla muutettiin viittaus ”jakovaatimuksiin” QMAC- ja QNEC-rahastojen nykyisissä määritelmissä ja Reg. § 1.401(k)-6 ja Reg. §:n 1.401(m)-5 viittaus ”jakorajoituksiin”, mikä vastaa Reg. § 1.401(k)-1(d).
Tulee voimaan. Lopulliset säännöt tulevat voimaan 20. heinäkuuta 2018, ja niitä sovelletaan kyseisenä päivänä tai sen jälkeen alkaviin järjestelyvuosiin. (Reg. § 1.401(k)-1(g)(5)) Verovelvolliset voivat kuitenkin soveltaa lopullisia asetuksia aikaisempiin kausiin. (T.D. 9835)