Article invité
Par Les Abromovitz, avocat, et auteur d’un nouveau livre,Protecting and Rebuilding Your Retirement (AMACOM 2003). Il est également l’auteur de Long-Term Care Insurance Made Simple (Health Information Press 1999). Vous pouvez le contacter à l’adresse [email protected].
Si vous prévoyez de prendre votre retraite bientôt ou même dans plusieurs décennies, vous vous fiez peut-être à des règles empiriques pour prendre des décisions importantes. Pour protéger votre retraite, vous devez faire un pied de nez à ces règles empiriques de la retraite.
Une règle empirique que vous rencontrerez assez fréquemment est que vous ne dépenserez qu’environ 70 à 80 % de votre revenu avant la retraite. Faites un pied de nez à cette estimation, car de nombreux retraités dépensent davantage à la retraite. Un grand nombre de retraités, surtout au début de leur retraite, sont constamment en mouvement, dépensant des sommes considérables pour les voyages, les repas au restaurant et les activités de loisirs comme le golf.
Au lieu de vous fier à cette règle empirique, estimez vos dépenses de retraite et formulez un budget. Soyez réaliste quant au montant que vous dépenserez. À mesure que vous vous rapprochez de l’âge de la retraite, commencez à répéter si vous pouvez vivre dans ce budget.
Alors que vous mettez en œuvre des réductions budgétaires en préparation de la retraite, investissez cet argent supplémentaire dans votre 401k. Les plafonds de cotisation sont plus élevés maintenant. En 2003, vous pouvez cotiser jusqu’à 12 000 $ ou jusqu’à 14 000 $ si vous avez 50 ans ou plus. En 2004, le maximum que vous pouvez cotiser est de 13 000 $ ou de 16 000 $ si vous avez 50 ans ou plus.
Une autre règle empirique discutable est que lorsque vous êtes prêt à prendre votre retraite, vous devez percevoir des prestations de sécurité sociale le plus tôt possible. La logique est que, bien que vous receviez une prestation mensuelle réduite, les dollars totaux que vous recevez seront plus importants jusqu’à ce que vous atteigniez vos 80 ans.
Cette règle empirique s’effondre si vous commencez à percevoir des prestations de sécurité sociale avant d’atteindre l’âge de la retraite complète, qui peut être de 67 ans, et que vous prévoyez de travailler à temps partiel après votre retraite. Jusqu’à ce que vous atteigniez l’âge de la retraite à taux plein, tout revenu supérieur à 11 520 USD en 2003 réduira votre chèque de sécurité sociale. Vous perdrez un dollar de prestations pour chaque dollar gagné au-delà de la limite annuelle. De plus, si votre revenu est trop élevé, vous paierez des impôts sur vos prestations de Social Security.
Vous vous fiez peut-être aussi à une règle empirique selon laquelle un marché baissier reste en place pendant deux ans et un marché haussier dure cinq ans. Eh bien, ce dernier marché baissier a duré trois ans. Parce que les marchés baissiers pourraient durer trois ans ou plus, vous avez besoin d’au moins cinq ans de frais de subsistance dans des investissements liquides pendant la retraite, afin d’éviter de vendre des actions au pire moment.
Disons que vous avez besoin de 60 000 $ pour vivre après impôts chaque année. Si les prestations de sécurité sociale, un chèque de pension et d’autres revenus représentent 40 000 $ par an, vous devez vous préoccuper de 20 000 $ de frais de subsistance. En ayant cinq ans de frais de subsistance dans des investissements auxquels vous pouvez accéder sans perdre d’argent, vous ne serez pas obligé de liquider votre portefeuille d’actions lorsque les actions sont en baisse. Vous serez en mesure de surmonter même un long marché baissier.
Vous devriez également donner un pouce en bas aux règles de répartition des actifs. Une règle empirique conseille que si vous soustrayez votre âge du nombre 100, vous pouvez déterminer quel pourcentage de vos actifs devrait être en actions. Par exemple, si vous avez 60 ans, 40 % de vos actifs devraient être investis en actions, puisque 100 moins 60 font 40. Malheureusement, cette règle empirique ne tient pas compte de votre tempérament en matière d’investissement et vous pourriez avoir trop d’argent investi en actions à l’approche de la retraite.
Avant le marché baissier, quelques experts financiers aggravaient la situation en utilisant 120 moins votre âge comme règle empirique. En utilisant cette règle empirique, une personne de 70 ans devrait avoir 50 % de ses actifs en actions, puisque 120 moins 70 fait 50. Même si une personne de 70 ans peut avoir deux décennies ou plus de vie devant elle, cette répartition des actifs est généralement trop risquée.
Aucune règle empirique ne fonctionne pour les jeunes investisseurs qui ne pouvaient pas supporter de regarder leur relevé 401k pendant le marché baissier. Bien qu’une règle empirique puisse suggérer que ces jeunes investisseurs placent la majeure partie de leur épargne-retraite en actions, ils seraient peut-être mieux lotis avec un fonds à valeur stable ou un autre investissement prudent qui leur assure de ne pas perdre d’argent dans leur 401k. Lorsque les jeunes investisseurs voient moins d’argent dans leur 401k que ce qu’ils ont mis, ils peuvent décider d’abandonner les plans d’épargne-retraite.
Les vrais perdants de ces dernières années étaient des investisseurs qui ont mis trop d’argent en actions et ont investi la majeure partie de leur pécule dans une ou deux entreprises qui ont mal tourné. Votre engagement envers la diversité devrait commencer dès aujourd’hui, même si ce n’est qu’avec de l’argent neuf que vous investissez.
Pour rester diversifié, vous devez prendre au sérieux la stratégie de répartition des actifs. Cela signifie rééquilibrer périodiquement et déplacer les actifs d’une classe à une autre. Souvent, cela signifie déplacer des actifs des plus performants vers des actifs moins performants. Bien que cela aille à l’encontre de votre intuition, c’est le meilleur moyen de réduire la volatilité de votre portefeuille.
Le rééquilibrage dans un 401k ne vous causera pas de problème fiscal. En revanche, lorsque vous déplacez des actifs dans un compte hors retraite, vous pouvez devoir payer des impôts sur les plus-values.
Au lieu de vous fier à des règles générales empiriques, vous devriez analyser votre situation financière spécifique et planifier en conséquence. Si vous le faites, vous serez en mesure de donner un coup de pouce aux gens lorsqu’ils vous demanderont comment se passe votre retraite.
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