Con migliaia di fondi comuni sul mercato, può essere difficile capire quali sono i migliori da usare in pensione. Queste strategie possono aiutarti a individuare i fondi comuni di investimento che soddisfano la tua visione della pensione.
Scegli i fondi pensione che soddisfano i tuoi obiettivi
I migliori investimenti sono progettati per raggiungere uno specifico obiettivo della pensione. La vostra priorità è quella di ottenere una rivalutazione del capitale a lungo termine – la crescita del valore del vostro investimento nel tempo – o di assicurarvi un reddito corrente? La vostra preferenza detterà quale delle due principali categorie di fondi comuni d’investimento sceglierete per il vostro portafoglio di pensionamento: fondi di crescita o di reddito.
Come suggerisce il nome, i fondi di crescita mirano a far crescere sostanzialmente il vostro capitale, che è l’importo originale che avete investito nel fondo. Lo fanno investendo in azioni di società che tendono a produrre guadagni superiori alla media. Questi fondi sono ideali per gli investitori che cercano l’apprezzamento del capitale a lungo termine.
I fondi di reddito, al contrario, investono in azioni e obbligazioni che pagano dividendi al fine di fornire agli investitori un reddito. Questi fondi sono appropriati per gli individui che desiderano un reddito mensile durante la pensione.
Ma quando si tratta di stabilire gli obiettivi di investimento per la pensione, la crescita o il reddito non è una scelta obbligata. È possibile aggiungere al proprio portafoglio di pensionamento sia fondi comuni di crescita che di reddito per raggiungere un equilibrio tra l’apprezzamento del capitale e il reddito. Infatti, un portafoglio che presenta sia fondi orientati alla crescita investiti in azioni che fondi orientati al reddito investiti in azioni e obbligazioni che producono dividendi è più diversificato perché contiene più classi di investimento con diversi livelli di rischio.
Fattore Tolleranza al rischio nella selezione dei fondi comuni
Il vostro livello di comfort con potenziali alti e bassi nei rendimenti del vostro investimento è chiamato la vostra tolleranza al rischio. Siete disposti a tollerare un livello di rischio più elevato per massimizzare i rendimenti del vostro fondo comune di pensionamento? Oppure, siete disposti a sacrificare la crescita per un livello di rischio inferiore? Considerate la vostra tolleranza al rischio quando scegliete i fondi comuni per il vostro portafoglio pensionistico.
In generale, i fondi di crescita sono soggetti a maggiori fluttuazioni perché hanno un potenziale di rendimento più elevato. Possono salire di valore in un mercato in crescita, ma possono scendere altrettanto significativamente in un mercato in calo. Questo li rende la migliore opzione di fondo comune per gli investitori pensionati con una maggiore tolleranza al rischio. Detto questo, i fondi di crescita hanno diversi livelli di rischio. Per esempio, i fondi di crescita aggressivi che investono in titoli più rischiosi richiedono una maggiore tolleranza al rischio rispetto ai fondi di crescita conservativi che investono in titoli a basso rischio.
Al contrario, i fondi di reddito sono meno rischiosi perché offrono rendimenti inferiori in cambio di reddito. Non aumenteranno così bruscamente come un fondo di crescita in un mercato in crescita, ma potrebbero non cadere così sostanzialmente durante un mercato in calo. Per questo motivo, gli investitori con una minore tolleranza al rischio dovrebbero considerare i fondi comuni di pensionamento a reddito. Come per i fondi di crescita, i fondi di reddito sono disponibili in vari livelli di rischio, dai fondi di reddito conservativi (a basso rischio) che si concentrano esclusivamente sulla produzione di reddito ai fondi di reddito aggressivi (ad alto rischio) che offrono reddito e apprezzamento del capitale.
Selezionare i fondi comuni per il giusto orizzonte temporale
Il vostro orizzonte temporale è il numero di anni che vi rimangono fino al pensionamento, che influenzerà il vostro obiettivo di investimento, la vostra tolleranza al rischio e, in definitiva, la vostra selezione di fondi comuni.
Se avete un orizzonte temporale lungo, anni o addirittura decenni fino al pensionamento, per esempio, è più probabile che il vostro obiettivo sia la rivalutazione del capitale a lungo termine. Come tale, la vostra tolleranza al rischio può anche essere più alta. Nonostante il potenziale di un forte calo dei vostri fondi durante una flessione, i fondi possono rimbalzare nel momento in cui iniziate a prelevare dal vostro portafoglio di pensionamento. Un fondo di crescita può sostenere questi obiettivi.
Ma se avete un orizzonte temporale più breve – pochi anni prima del pensionamento, per esempio – è più probabile che il vostro obiettivo sia quello di iniziare presto i prelievi e di assicurarvi un reddito. La vostra tolleranza al rischio sarà anche più bassa, poiché un calo significativo del vostro portafoglio ora potrebbe impedirvi di andare in pensione o limitare il vostro reddito durante il pensionamento. Un fondo di reddito, che può aiutare ad attenuare le perdite durante una flessione, può raggiungere questi obiettivi e mantenere la vostra mente tranquilla.
Molte delle grandi società di fondi comuni hanno messo insieme una serie di fondi comuni progettati solo per i portafogli di pensionamento. Questi includono i fondi pensione target-date, che contengono un mix di azioni e obbligazioni in un’asset allocation prestabilita (80% azioni/20% obbligazioni, per esempio). L’allocazione inizia più aggressiva per promuovere la crescita e diventa automaticamente più conservativa (investe in meno azioni e più obbligazioni) man mano che ci si avvicina alla pensione. I fondi target-date rappresentano un’alternativa alla scelta a mano di una serie di diversi fondi comuni di investimento.
Cercare fondi pensionistici con basse commissioni
Una cosa che gli investitori spesso trascurano è il costo di detenzione di un fondo comune, che è chiamato indice di spesa. La società che offre il fondo impone questa tassa su base annuale come una percentuale del vostro investimento per aiutare a coprire le sue spese operative. I migliori fondi pensione hanno coefficienti di spesa più bassi. Vi permettono di trattenere una parte maggiore dei rendimenti del vostro investimento, il che si traduce in un valore di portafoglio più elevato al momento del pensionamento. Al contrario, le commissioni più alte dei fondi costosi possono intaccare i tuoi rendimenti nel tempo, con il risultato di un gruzzolo più piccolo.
Per esempio, diciamo che stai considerando di investire 100.000 dollari in un fondo comune che ha un rapporto di spesa dell’1% all’anno contro uno che carica solo lo 0,50% all’anno. Il secondo fondo vi fa risparmiare 500 dollari all’anno in commissioni, soldi che possono continuare a crescere nel vostro portafoglio di pensionamento. Più lungo è il vostro orizzonte temporale fino al pensionamento, più quei 500 dollari in più all’anno si sommano.
Uno studio sulle commissioni di Morningstar ha messo il rapporto di spesa medio per i fondi comuni e i fondi negoziati in borsa allo 0,48%, ma i rapporti possono variare a seconda del livello di gestione richiesto per il fondo.I fondi a gestione attiva hanno un rapporto di spesa medio dello 0,67%, mentre i fondi a gestione passiva che seguono i principali indici costano solo lo 0,15% all’anno.
Ha paura che un fondo comune di pensionamento con spese più basse non abbia lo stesso rendimento? Ripensateci. I fondi con spese più basse spesso superano i loro pari con commissioni più alte. Per esempio, i fondi indicizzati sono noti per fornire solide prestazioni con basse commissioni. È possibile costruire un portafoglio pensionistico solido e a basso costo utilizzando fondi indicizzati. Oppure, guarda una soluzione preconfezionata usando un fondo di reddito pensionistico, come un fondo pensionistico target-date.
I fondi pensionistici preconfezionati spesso hanno rapporti di spesa più alti dei singoli fondi che contengono. Se ti senti a tuo agio con un approccio di investimento più pratico, guarda il mix di fondi all’interno di un fondo preconfezionato e poi costruisci il tuo portafoglio contenente gli stessi fondi per beneficiare di un rapporto di spesa più basso.
Non concentrarti solo sui fondi pensione
I migliori fondi comuni per il tuo portafoglio pensione completano i tuoi obiettivi di investimento, la tua tolleranza al rischio e il tuo orizzonte temporale. Per massimizzare i tuoi rendimenti, scegli fondi con bassi rapporti di spesa.
Ma ricorda: La selezione dei fondi comuni per la pensione è solo un aspetto della pianificazione della pensione. Molti prossimi pensionati passano troppo tempo a cercare i migliori fondi comuni per il loro portafoglio pensionistico e troppo poco tempo su altre decisioni di pianificazione. Queste includono quando iniziare i prelievi, come pianificare le tasse associate, e quando prendere la sicurezza sociale o le distribuzioni della pensione.
Quando queste decisioni sono prese in modo appropriato, possono fornire più valore della sola selezione intelligente dei fondi comuni. Quindi fate prima la vostra pianificazione della pensione; l’ultimo pezzo del processo di pianificazione dovrebbe essere la scelta degli investimenti per la pensione. Un pianificatore di pensionamento esperto può aiutarvi a valutare diversi piani e arrivare a una strategia di pensionamento globale efficace.