Markkinoilla on tuhansia sijoitusrahastoja, joten voi olla vaikeaa selvittää, mitkä niistä ovat parhaita eläkkeellä käytettäviä. Nämä strategiat voivat auttaa sinua löytämään sijoitusrahastot, jotka täyttävät eläkevisiosi.
Valitse eläkerahastot, jotka täyttävät tavoitteesi
Parhaat sijoitukset on suunniteltu täyttämään tietty eläketavoite. Onko etusijalla pitkän aikavälin pääoman arvonnousu – sijoituksesi arvon kasvu ajan mittaan – vai juoksevien tulojen turvaaminen? Mieltymyksesi määrää sen, kumman kahdesta pääluokasta sijoitusrahastoja valitset eläkesalkkuusi: kasvu- tai tulorahastot.
Kuten nimikin kertoo, kasvurahastojen tavoitteena on kasvattaa pääomaa eli rahastoon sijoittamaasi alkuperäistä summaa huomattavasti. Ne tekevät sen sijoittamalla sellaisten yhtiöiden osakkeisiin, joilla on taipumus tuottaa keskimääräistä suurempia voittoja. Nämä rahastot sopivat sijoittajille, jotka tavoittelevat pitkäaikaista pääoman arvonnousua.
Tulorahastot sen sijaan sijoittavat osinkoa maksaviin osakkeisiin ja joukkovelkakirjoihin antaakseen sijoittajille tuloja. Nämä rahastot sopivat henkilöille, jotka haluavat kuukausittaista tuloa eläkkeellä.
Mutta eläkesijoitustavoitteita määriteltäessä kasvu tai tuotto ei ole joko tai. Voit lisätä eläkesalkkuusi sekä kasvu- että tuottosijoitusrahastoja saavuttaaksesi tasapainon pääoman arvonnousun ja tulojen välillä. Itse asiassa salkku, jossa on sekä osakkeisiin sijoittavia kasvuhakuisia rahastoja että osinkoja tuottaviin osakkeisiin ja joukkovelkakirjalainoihin sijoittavia tulossuuntautuneita rahastoja, on hajautetumpi, koska se sisältää useita sijoitusluokkia, joiden riskitasot vaihtelevat.
Riskinsietokyvyn huomioon ottaminen sijoitusrahastojen valinnassa
Sijoituksesi tuottojen mahdollisiin nousuihin ja laskuihin suhtauduttavaa mukavuustasoasi kutsutaan riskinsietokyvyiksesi. Oletko valmis sietämään korkeampaa riskitasoa maksimoidaksesi eläkerahastosi tuoton? Vai oletko valmis uhraamaan kasvua pienemmän riskin vuoksi? Ota huomioon riskinsietokykysi, kun valitset sijoitusrahastoja eläkesalkkuusi.
Kasvurahastot ovat yleensä alttiimpia suuremmille vaihteluille, koska niissä on mahdollisuus suurempiin tuottoihin. Niiden arvo voi nousta huimasti nousevilla markkinoilla, mutta se voi laskea yhtä merkittävästi laskevilla markkinoilla. Tämän vuoksi ne ovat paras sijoitusrahastovaihtoehto eläkesijoittajille, joilla on suurempi riskinsietokyky. Kasvurahastoihin liittyy kuitenkin eritasoisia riskejä. Esimerkiksi aggressiiviset kasvurahastot, jotka sijoittavat riskialttiimpiin arvopapereihin, edellyttävät korkeampaa riskinsietokykyä kuin konservatiiviset kasvurahastot, jotka sijoittavat vähäriskisiin arvopapereihin.
Tuottorahastot ovat sitä vastoin vähemmän riskialttiita, koska ne tarjoavat alhaisemman tuoton vastineeksi tuotosta. Ne eivät nouse yhtä jyrkästi kuin kasvurahastot nousevilla markkinoilla, mutta ne eivät välttämättä myöskään laske yhtä merkittävästi laskusuhdanteessa. Tästä syystä sijoittajien, joilla on alhaisempi riskinsietokyky, kannattaa harkita tulorahastoja. Kuten kasvurahastoissa, myös tulorahastoissa on erilaisia riskitasoja konservatiivisista (vähäriskisistä) tulorahastoista, jotka keskittyvät pelkästään tulojen tuottamiseen, aggressiivisiin (korkeariskisiin) tulorahastoihin, jotka tarjoavat tuloja ja pääoman arvonnousua.
Valitse sijoitusrahastot oikeaan aikahorisonttiin
Aikahorisontti on se, kuinka monta vuotta sinulla on jäljellä eläkkeelle jäämiseen, mikä vaikuttaa sijoitustavoitteeseesi, riskinsietokykyysi ja viime kädessä sijoitusrahastojen valintaan.
Jos aikahorisonttisi on pitkä – esimerkiksi vuosia tai jopa vuosikymmeniä eläkkeelle jäämiseen – tavoitteesi on todennäköisimmin pitkäaikainen arvonnousu. Näin ollen myös riskinsietokykysi voi olla korkeampi. Huolimatta siitä, että rahastosi voivat laskea jyrkästi laskusuhdanteen aikana, rahastot voivat toipua siihen mennessä, kun alat nostaa eläkesalkkuasi. Kasvurahasto voi tukea näitä tavoitteita.
Mutta jos sinulla on lyhyempi aikahorisontti – esimerkiksi muutama vuosi eläkkeelle jäämiseen – tavoitteesi on todennäköisesti pikemminkin aloittaa nostot pian ja turvata tulot. Riskinsietokykysi on myös alhaisempi, sillä salkkusi merkittävä lasku nyt voisi estää sinua jäämästä eläkkeelle tai rajoittaa tulojasi eläkkeellä. Tuottorahasto, joka voi auttaa pehmentämään tappioita laskusuhdanteen aikana, voi täyttää nämä tavoitteet ja pitää mielesi rauhallisena.
Monet suuret sijoitusrahastoyhtiöt ovat koonneet sarjan sijoitusrahastoja, jotka on suunniteltu juuri eläkesalkkuja varten. Näitä ovat muun muassa target-date-eläkerahastot, jotka sisältävät sekoituksen osakkeita ja joukkovelkakirjalainoja ennalta määritellyn varojenjaon mukaisesti (esimerkiksi 80 % osakkeita ja 20 % joukkovelkakirjalainoja). Allokaatio on aluksi aggressiivisempi kasvun edistämiseksi, ja se muuttuu automaattisesti konservatiivisemmaksi (sijoitetaan vähemmän osakkeisiin ja enemmän joukkovelkakirjalainoihin), kun eläkeikää lähestytään. Target-date-rahastot tarjoavat vaihtoehdon erilaisten sijoitusrahastojen käsin valitsemiselle.
Etsi eläkerahastoja, joissa on alhaiset palkkiot
Yksi asia, joka sijoittajilta usein jää huomaamatta, on sijoitusrahaston hallussapidosta aiheutuvat kustannukset, joita kutsutaan kulusuhteeksi. Rahastoa tarjoava yhtiö määrää tämän maksun vuosittain prosenttiosuutena sijoituksestasi auttaakseen kattamaan toimintakulunsa. Parhaiden eläkerahastojen kulusuhde on alhaisempi. Niiden ansiosta voit pitää itselläsi suuremman osan sijoituksesi tuotosta, jolloin salkun arvo eläkkeelle jäädessäsi on suurempi. Sitä vastoin kalliiden rahastojen korkeammat palkkiot voivat syödä tuottojasi ajan mittaan, mikä johtaa pienempään pesämunaan.
Sanotaan esimerkiksi, että harkitset 100 000 dollarin sijoittamista sijoitusrahastoon, jonka kulusuhde on 1 % vuodessa, verrattuna rahastoon, joka veloittaa vain 0,50 % vuodessa. Toinen rahasto säästää 500 dollaria vuodessa kuluissa – rahaa, joka voi edelleen kasvaa eläkesalkussasi. Mitä pidempi aikahorisontti eläkkeelle jäämiseen on, sitä enemmän tuo ylimääräinen 500 dollarin vuotuinen kustannussuhde kasvaa.
Morningstarin palkkiotutkimuksen mukaan sijoitusrahastojen ja pörssinoteerattujen rahastojen keskimääräinen kustannussuhde on 0,48 prosenttia, mutta suhdeluvut voivat vaihdella rahaston vaatiman hallinnoinnin tason mukaan.Aktiivisesti hallinnoitujen rahastojen keskimääräinen kulusuhde on 0,67 %, kun taas passiivisesti hallinnoidut rahastot, jotka seuraavat suuria indeksejä, maksavat vain 0,15 % vuodessa.
Pelkäätkö, että eläkkeelle siirtyvä sijoitusrahasto, jolla on alhaisemmat kulut, ei menesty yhtä hyvin? Ajattele uudelleen. Alempien kulujen rahastot tuottavat usein paremmin kuin vertaisrahastot, joilla on korkeammat kulut. Esimerkiksi indeksirahastojen tiedetään tuottavan hyvää tulosta alhaisilla kuluilla. Voit rakentaa vankan, edullisten eläkesalkun käyttämällä rahastojen indeksirahastoja. Tai voit tarkastella valmiiksi pakattua ratkaisua, jossa käytetään eläketulorahastoa, kuten target-date-eläkerahastoa.
Pakattujen eläkerahastojen kulusuhde on usein korkeampi kuin niiden sisältämien yksittäisten rahastojen. Jos sinulle sopii käytännönläheisempi sijoittaminen, tutustu paketoidun rahaston sisältämään rahastojen yhdistelmään ja rakenna sitten oma salkkusi, joka sisältää samoja rahastoja, jotta voit hyötyä alhaisemmasta kulusuhteesta.
Älä keskity pelkästään eläkerahastoihin
Parhaat sijoitusrahastot eläkesalkkuusi täydentävät sijoitustavoitteitasi, riskinsietokykyäsi ja aikahorisonttiasi. Maksimoidaksesi tuottosi valitse rahastoja, joiden kulusuhde on alhainen.
Mutta muista: Sijoitusrahastojen valitseminen eläkkeelle siirtymistä varten on vain yksi osa eläkesuunnittelua. Monet tulevat eläkeläiset käyttävät liikaa aikaa parhaiden sijoitusrahastojen etsimiseen eläkesalkkuunsa ja liian vähän aikaa muihin suunnittelupäätöksiin. Näitä ovat esimerkiksi se, milloin aloitetaan nostot, miten suunnitellaan niihin liittyvät verot ja milloin otetaan sosiaaliturva- tai eläkeosuudet.
Kun nämä päätökset tehdään oikein, ne voivat tuottaa enemmän arvoa kuin pelkkä älykäs sijoitusrahastojen valinta. Tee siis eläkesuunnittelu ensin; eläkesijoitusten valinnan tulisi olla suunnitteluprosessin viimeinen osa. Kokenut eläkesuunnittelija voi auttaa sinua arvioimaan erilaisia suunnitelmia ja päätymään tehokkaaseen kokonaisvaltaiseen eläkestrategiaan.