Wealthfront vs. Vanguard Personal Advisor Services: Vilken är bäst för dig?

• Genomt för dem som vill koppla ihop alla sina finansiella konton för att se en större bild

.

• Designad för personer som vill sätta upp och spåra sina mål
• Access till en portföljkreditlinje för dem som är intresserade av ett lån
• Om du är någon som har ett konto på 100 dollar,000 eller mer får du tillgång till ytterligare värdepapper

• Inte bra för personer som letar efter en snabb ingång till investeringar, eftersom kontoinrättning är en besvärlig process och kräver att man pratar med en rådgivare
• Bäst för dem som har mer pengar tillgängliga att öppna ett konto med, eftersom den minsta kontostorleken är 50 dollar,000
• Mängder av målplaneringsresurser för dem som vill spara för stora mål som att köpa en bostad eller betala för barnens utbildning
• Genomt för personer som vill ha input från en mänsklig rådgivare – portföljerna granskas av en rådgivare minst en gång om året

Och även om både Wealthfront och Vanguard Personal Advisor Services är robo-advisors kommer deras erbjudanden och tjänster att tilltala (och vara lämpliga för) olika målgrupper.

Om du är nyare på investeringsområdet gör Wealthfronts förstklassiga planeringsverktyg och lilla minimiinvestering det till ett bra val, trots en portfölj med begränsade anpassningsmöjligheter. Det fick också de högsta betygen i våra recensioner av robotrådgivare, med 4,4 stjärnor och några stora fördelar.

För mogna investerare som vill placera kapital hos ett finansinstitut med en lång och stabil historia kan Vanguard Personal Advisor Services vara en utmärkt lösning, så länge kunderna är beredda att betala extra för transaktionskostnader och relationer med tredje part.

Målsättning

Vanguard och Wealthfront erbjuder båda målplanering och uppföljning, men Wealthfront har en klar fördel.

Wealthfronts planeringsverktyg är utmärkta. Instrumentpanelen visar dina tillgångar och skulder, vilket ger dig en snabb överblick över sannolikheten att nå dina mål. Företaget ansluter till Redfin för att hjälpa blivande husägare att avgöra hur mycket en skola kommer att kosta i deras önskade grannskap. Scenarier för collegesparande har kostnadsberäkningar för många USA-baserade universitet, och utgiftsberäkningarna omfattar inte bara skolavgifter, utan även kost och logi samt andra kostnader. Du kan till och med bestämma hur länge du skulle kunna ta ett sabbatsår från jobbet och resa samtidigt som du fortfarande får andra mål att fungera. Det finns ett mål för bröllopsplanering och en databas som talar om hur mycket din idealbil kommer att kosta.

På Vanguard Personal Advisor Services erbjuder webbplatsen rikligt med målplaneringsresurser som inkluderar checklistor, hur man gör-artiklar och kalkylatorer. Kunderna kan använda dessa verktyg för att uppskatta sina totala kostnader för pensionering, göra en översyn av tillgångarna uppifrån och ner och planera större livsmål som inkluderar collegebesparingar, bostadsägande eller en fond för en regnig dag. Långsiktiga prognoser och rekommendationer i kontogränssnittet coachar kunderna om hur de bättre kan uppfylla investeringsmålen utifrån de livssituationer och mål som beskrivs under den långvariga inskolningsprocessen. Kunden kan när som helst göra ändringar genom att ändra riskprofilen.

Pensionsplanering

Både Wealthfront och Vanguard Personal Advisor Services erbjuder några alternativ för pensionskonton, inklusive traditionella och Roth IRA:s, SEP IRA:s och 401(k) rollovers.

I Wealthfront använder robotrådgivaren din information för att uppskatta ditt nettoförmögenhet vid pensioneringen och vad du bekvämt kan spendera per månad under dina gyllene år. Deras Path-planeringsverktyg hjälper dig att jämföra din beräknade pensionsinkomst med dina nuvarande utgiftsvanor så att du kan se om du kan behålla din livsstil senare. Du kan ändra olika indata som pensionsålder, sparande, mål för pensionsutgifter och förväntad livslängd för att se hur de påverkar resultatet.

Vanguards webbplats har ett imponerande utbud av verktyg och kalkylatorer för att hjälpa kunderna att räkna ut hur mycket pengar som måste sättas undan för att nå mål (t.ex. pensionering) inom realistiska tidsramar.

Kontotyper

Wealthfront och Vanguard Personal Advisor Services erbjuder en liknande blandning av beskattningsbara och pensionskonton. Även här har dock Wealthfront ett bredare utbud, med 529 college savings plan-konton som en viktig skillnad. För närvarande erbjuder varken Vanguard eller Wealthfront depåkonton som kallas Uniform Gift to Minors Act (UGMA) eller Uniform Transfer to Minors Act (UTMA).

Wealthfront-kontotyper:

• Skattepliktiga konton (individuella, gemensamma, och trust)
• Traditionella IRA-konton
• Roth IRA-konton
• SEP IRA-konton (för egenföretagare och småföretag)
• IRA-överföringar
• 401(k) rollovers
• 529 college savings plan-konton
• Högräntekonton (individuell, gemensam, trust)

Vanguard Personal Advisory Services kontotyper:

• Skattepliktiga konton (individuella, gemensamma, och trust)
• Traditionella IRA-konton
• Roth IRA-konton
• SEP IRA-konton (för självständiganställda och småföretag)
• IRA-överföringar
• 401(k) rollovers

Funktioner och tillgänglighet

Wealthfront och Vanguard Personal Advisor Services skiljer sig ganska mycket åt när det gäller funktioner, och detta återspeglar de olika kunder som de riktar sig till. Wealthfront fokuserar på en yngre publik som är bekväm med teknik. Vanguard Personal Advisor Services har funktioner som riktar sig till kunder med högre nettoförmögenhet som troligen är äldre och kanske behöver mer mänsklig kontakt när det gäller att känna sig trygg i förvaltningen av sin portfölj.

Wealthfront:

• 529 college savings: Wealthfront låter dig öppna ett 529 college sparkonto, vilket är ovanligt bland robotrådgivare. (Avgifterna är något högre för 529-konton jämfört med andra Wealthfront-konton eftersom dessa planer inkluderar en administrativ avgift.)
• Wealthfront kontantkonto: Wealthfront erbjuder ett kontantkonto med hög ränta, obegränsade överföringar och FDIC-försäkring upp till 1 miljon dollar.
• Portföljkreditlinje: När du når upp till 25 000 dollar på ditt individuella, trust- eller gemensamma investeringskonto hos Wealthfront har du tillgång till en kreditlinje med relativt låg ränta. Det finns ingen kreditprövning eller påverkan på kreditvärdigheten, och du kan låna upp till 30 % av ditt konto.
• PassivPlus-investering. Detta är Wealthfronts term för deras regelbaserade investeringsstrategier, som syftar till att maximera kundernas investeringar med hjälp av skattemässiga förlustuttag. På högre tillgångsnivåer (100 000 dollar och mer) erbjuder företaget skattelösningsutnyttjande och riskparitet på aktienivå. Vid 500 000 dollar och uppåt omfattar strategin Smart Beta, som viktar aktierna i din portfölj på ett mer intelligent sätt.

Vanguard Personal Advisor Services:

• Dedikerad rådgivare för stora konton: Medan konton upp till 500 000 dollar tilldelas en grupp rådgivare, får konton över den nivån en dedikerad rådgivare.
• Företagskopplad tillämpning: Omkring 80-90 % av de sökande till denna rådgivare har andra Vanguard-konton, och investeringsminimum på 50 000 dollar kan tillämpas på alla Vanguard-tillgångar.
• Rådgivning för hela bilden: Även om Vanguard Personal Advisor Services inte kan inkludera dina andra konton (pensionsplaner som sponsras av arbetsgivaren, sparplaner för college) under denna rådgivares paraply, kommer planerarna att ta hänsyn till dessa innehav när de utformar din portfölj och ger råd.
• Tillgång till rådgivare: Även om det går långsamt, utformas varje kunds portfölj av en certifierad finansiell planerare (i stället för att automatiskt genereras av dina svar på ett frågeformulär), och det är möjligt att nå en planerare – under kontorstid – som kan svara på alla dina frågor. På denna punkt betraktar Vanguard sig själv som en ”hybrid”-rådgivningstjänst, som gifter sig med robotrådgivning och den löpande vägledningen från en mänsklig rådgivare.

Avgifter

Wealthfront och Vanguard är båda konkurrenskraftiga i branschen när det gäller avgifter, men även här har Wealthfront ett försprång.

Wealthfronts avgiftsstruktur är enkel: 0,25 % av din portfölj, som bedöms varje månad. Det tas inte ut några avgifter för kontantsaldon. De ETF:er som utgör de flesta av portföljerna har årliga förvaltningsavgifter på 0,08 %. Större portföljer som är inskrivna i Smart Beta-programmet kan investeras i fonder med något högre förvaltningsavgifter.

Vanguard Personal Advisor Services tar ut en konkurrenskraftig rådgivningsavgift på 0,30 %, som betalas kvartalsvis, men dolda kostnader kan komma upp eftersom kunderna också betalar transaktionsavgifter. Mäklaren har också ingått avtal om betalning för orderflöde med tredjepartsfonder, och kunden betalar även dessa avgifter. Den genomsnittliga kostnadskvoten för underliggande investeringar är 0,11 procent.

Minsta insättningar

Wealthfront har en konkurrensfördel gentemot Vanguard när det gäller minsta insättningar. Vanguards robotrådgivare kräver att du har 50 000 dollar som minsta insättning medan Wealthfront bara kräver 500 dollar. Återigen beror detta på att de två tjänsterna har olika kunder i åtanke, men det gör Wealthfront till den mer attraktiva robotrådgivaren att prova. Att testa Vanguard kräver 100 gånger mer kapital.

• Wealthfront: 500 dollar
• Vanguard Personal Advisor Services: 50 000 dollar

Portföljer

Wealthfront och Vanguard Personal Advisory Services skiljer sig mycket åt när det gäller hur lång tid det tar att få igång din portfölj.

Att komma igång med ett Wealthfront-konto är ganska okomplicerat, även om mäklarföretaget inte visar dig portföljallokeringar förrän du ger dem viss personlig information. Länk ett checkkonto och svara på några frågor som hjälper dig att fastställa dina finansiella mål, din risktolerans och din tidshorisont. Även om du kan se exakt vilken portfölj du skulle finansiera kan du inte anpassa den. Kunder med mer än 100 000 dollar på sina konton kan välja en aktieportfölj i stället för en portfölj med ETF:er.

Vid Vanguard Personal Advisor Services är det inledande arbetet likartat, men tidslinjen är längre. Du svarar på detaljerade frågor om ålder, tillgångar, pensionsdatum, risktolerans och marknadserfarenhet, vilket genererar en föreslagen portföljallokering fylld med Vanguard-fonder och ”andra värdepapper”. Det mesta av det tunga arbetet görs av algoritmer, men den nya kunden måste tala med en finansiell rådgivare för att slutföra den skräddarsydda planen, och i det finstilta står det att den slutgiltiga investeringsplanen kommer att skapas inom ”några veckor” efter konsultationen, vilket markerar ett stort minus jämfört med den snabba onboarding som sker hos rivals. Kunden måste godkänna den nya planen via ytterligare en konsultation före genomförandet, vilket kan skapa ytterligare förseningar.

Wealthfront Assets

På Wealthfront kan kunderna välja mellan ETF:er och värdepappersfonder från Vanguard, Schwab, iShares och State Street, eller så kan de spara kontanter.

Vanguard Personal Advisor Services Assets

Vanguards metodik följer traditionella principer från Modern Portfolio Theory (MPT) och betonar fördelarna med billiga värdepapper, diversifiering och indexering, som drivs av långsiktiga finansiella mål. Metoderna för aktier och obligationer ökar diversifieringen genom att inkludera aktiefonder på olika kapitaliserings- och volatilitetsnivåer samt obligationsfonder med olika geografiska, tidsmässiga och kapitalrisker.

Skattebefrämjande investeringar

Det finns en mängd olika sätt att effektivt investera pengar för att undvika alltför höga skatter. Ett sådant sätt, tax-loss harvesting, används av många robotrådgivare. Tax-loss harvesting är försäljning av värdepapper med förlust för att kompensera en skatteskuld för kapitalvinster.

Wealthfronts primära metod för att minska skatterna är tax-loss harvesting. Den är tillgänglig för alla skattepliktiga konton. En ETF som visar en förlust kan bytas ut mot en liknande ETF för att minska din skattesumma. Konton över 100 000 dollar kan dra nytta av skattemässiga förlustuttag på aktienivå.

Vanguard Personal Advisor Services använder sig av tax loss harvesting genom MinTax cost basis-metoden, som identifierar selektiva enheter eller kvantiteter – som kallas lots – av värdepapper som ska säljas i en försäljningstransaktion baserat på specifika beställningsregler. MinTax cost basis-metoden kommer att minimera skatteeffekterna av transaktioner i många fall, men inte nödvändigtvis i alla fall. Du måste välja MinTax.

Säkerhet

Wealthfront är medlem i Securities Investor Protection Corporation (SIPC) och kundkonton är skyddade upp till maximalt 500 000 dollar. Webbplatsen har faktiskt en artikel om varför SIPC-försäkringen inte skyddar investerare på det sätt som de tror att den gör, men företaget har fortfarande skyddet. Wealthfront har också möjlighet att aktivera 2-faktorsautentisering för ytterligare skydd av ditt konto.

Vanguard, å andra sidan, håller klientmedel i Vanguard Marketing Group, vilket ger tillgång till SIPC- och överskottsförsäkringar. Kontanter sveps dock in i penningmarknadsfonder som inte är FDIC-försäkrade. Webbplatsen använder 256-bitars SSL-kryptering och erbjuder även tvåfaktorsautentisering.

Kundtjänst

På Wealthfront kan kunderna ringa ett supporttelefonnummer om de behöver hjälp med ett glömt lösenord. Du kan också ställa en supportfråga till dem på Twitter, och de flesta besvarades relativt snabbt, även om en fråga tog mer än en vecka att få svar på. Det finns ingen möjlighet till onlinechatt på webbplatsen eller mobilapparna.

På Vanguard kan kunderna tala med en finansiell rådgivare när som helst genom att boka ett möte. Oplanerade kontaktförsök ledde till olika oacceptabla väntetider, från över fem minuter till mer än 13 minuter. Det finns ingen livechatt för potentiella eller nuvarande kunder, och det krävs registrering för att skicka ett e-postmeddelande via företagets säkra meddelandeprogram.

Vår uppfattning

Wealthfront har ett övertag på Vanguard Personal Advisor Services i de flesta kategorier, med undantag för att betjäna den sofistikerade investerarskaran. Om du är en investerare med högt kapital som vill placera dina pengar hos ett stort, välkänt företag, så har Vanguard ett hyggligt argument med sin prisvärda och automatiskt förvaltade portfölj. De mänskliga rådgivarna på Vanguard är en annan viktig del som investerare med högt nettovärde kan förvänta sig av ett företag som de har investerat miljoner hos.

Det sagt, om du har ett mer blygsamt banksaldo och vill ha en bra robotrådgivare som förvaltar din portfölj, hjälper dig att planera dina investeringsmål och håller dig på rätt spår, då är det svårt att slå Wealthfront. Yngre investerare kommer att tycka att verktygen för målplanering och spårning är en stor hjälp för att komma igång och även äldre investerare kan dra nytta av en tjänst som bara kräver 500 dollar för att komma igång och som tar bort den huvudvärk som det innebär att aktivt förvalta en portfölj. Ställd inför ett val mellan Wealthfront och Vanguard kommer de flesta att tycka att Wealthfront är det självklara valet.