市場には何千もの投資信託があり、退職後に使うのにどれが最適かを見極めるのは難しいかもしれません。 これらの戦略は、あなたの退職のためのビジョンを実現する投資信託をピンポイントで見つけるのに役立ちます。 このような場合、「老後の生活資金を確保する」ことが最優先となりますが、「老後の生活資金を確保する」ためには、「長期的な資金増加（投資価値の長期的な増加）」が必要でしょうか。
その名が示すように、成長ファンドは、元本（ファンドに投資した元の金額）を大幅に増加させることを目的としています。 彼らは、平均以上の利益をもたらす傾向がある企業の株式に投資することによってこれを行う。 これらのファンドは、長期的な資本増価を求める投資家に最適です。
対照的に、インカムファンドは、投資家に収入をもたらすために、配当のある株式や債券に投資します。 これらのファンドは、退職時に毎月の収入を希望する個人に適しています。
しかし、それは退職の投資目標を確立することになると、成長または所得はどちらか一方ではありません。 あなたは、資本増価と収入の間のバランスを達成するためにあなたの退職のポートフォリオに成長と収入の両方の投資信託を追加することができます。 実際、株式に投資する成長型ファンドと、配当を生む株式や債券に投資する所得型ファンドの両方を備えたポートフォリオは、リスクレベルの異なる複数の投資クラスを含むため、より分散されています。
投資信託の選択にリスク許容度を考慮する 投資のリターンが上下する可能性に対するあなたの快適度のレベルは、あなたのリスク許容度と呼ばれています。 このような場合、「リスク許容度」を考慮する必要があります。 それとも、低いリスクレベルのために成長を犠牲にしても構わないのでしょうか？
一般に、成長ファンドは、より高いリターンの可能性を秘めているため、より多くの変動にさらされます。 彼らは、上昇相場で価値が急上昇することができますが、下落相場で同じように大幅に低下することができます。 このため、リスク許容度の高い退職後の投資家に最適な投資信託といえます。 とはいえ、成長ファンドはさまざまなレベルのリスクを伴います。 例えば、リスクの高い証券に投資する積極的なグロースファンドは、リスクの低い証券に投資する保守的なグロースファンドよりも高いリスク許容度を必要とします。
これに対して、インカムファンドは収入の代わりに低いリターンを提供するのでリスクが低いのです。 上昇相場ではグロース・ファンドほど急激には上昇しませんが、下落相場ではそれほど大きく下落しない可能性があります。 このため、リスク許容度の低い投資家は、インカムリタイヤメント投資信託を検討する必要があります。 インカムファンドには、グロースファンドと同様に、収入を得ることだけに専念する保守的な（リスクの低い）インカムファンドから、収入と増資を提供する積極的な（リスクの高い）インカムファンドまで、さまざまなリスクレベルのものがあります。
適切な時間軸で投資信託を選ぶ
時間軸とは、退職までの残り年数のことで、投資目標やリスク許容度、ひいては投資信託の選択に影響を及ぼします。 そのため、あなたのリスク許容度も高くなる可能性があります。 不況時に資金が急減する可能性はあるものの、退職後のポートフォリオから引き出しを始める頃には資金が回復している可能性があります。
しかし、退職までの期間が短い場合（たとえば数年）には、早く引き出しを開始して収入を確保することが目標になります。 また、今ポートフォリオが大きく下落すると、退職できない、あるいは退職後の収入が制限される可能性があるため、リスク許容度も低くなります。
大手投資信託会社の多くは、退職後のポートフォリオのために設計された一連の投資信託を用意しています。 この中には、ターゲットデート・リタイヤメント・ファンドがあり、あらかじめ設定された資産配分（例えば、株式80％／債券20％）で株式と債券を組み合わせて運用されます。 最初は成長を促すために積極的な資産配分で、退職が近づくにつれて自動的に保守的な資産配分（株式を減らし、債券に投資する）になる。
手数料の安い退職金ファンドを探す
投資家がよく見落とすのが、投資信託を保有するための費用（経費率）と呼ばれるものです。 この手数料は、ファンドを提供する会社が、その運営経費を賄うために、投資額に対する割合として年単位で課しているものです。 最高のリタイヤメントファンドは、経費率が低いです。 その結果、退職時にポートフォリオの価値を高めることができます。 対照的に、高価なファンドの高い手数料は、時間の経過とともにリターンを食い潰し、結果として巣ごもりを小さくします。
たとえば、年間経費率が1%のミューチュアルファンドに10万ドルを投資することと、年間0.50%のものしかないものとを検討するとします。 2番目のファンドは年間500ドルの手数料を節約し、その分、退職後のポートフォリオで成長し続けることができます。
Morningstar の手数料調査では、投資信託と上場投資信託の平均経費率は 0.48% ですが、比率はファンドに必要な管理のレベルに応じて異なります。アクティブ運用のファンドの平均経費率は0.67%ですが、主要なインデックスに連動するパッシブ運用のファンドは年間0.15%しかかかりません。
経費が低い退職投資信託は、あまりうまくいかないのではないかと心配ですか。
経費の安い退職金投資信託は、パフォーマンスが悪いとお考えですか。 低コストのファンドは、しばしば手数料の高い同業他社をアウトパフォームします。 例えば、インデックスファンドは、低い手数料で堅実なパフォーマンスを提供することが知られています。 ファンドのインデックス・ファンドを使えば、低コストで堅実な退職後のポートフォリオを構築することができます。 または、ターゲットデートリタイヤメントファンドなどの退職所得ファンドを使用して、事前にパッケージ化されたソリューションを見てみましょう。 このような場合、「老後の生活」を考える上で、「老後の生活」を考える上で、「老後の生活」を考える上で、「老後の生活」を考える上で、「老後の生活」を考える上で、「老後の生活」を考える上で、「老後の生活」を考える上で、「老後の生活」を考える上で、「老後の生活」を考える上で、「老後の生活」を考える上で、「老後の生活」を考える上で、「老後の生活」を考える上で、「老後の生活」を考える上で、「老後の生活」を考える上で、「老後の生活」を考える上で、「老後の生活」を考える上で、「老後の生活」を考える上で、「老後の生活」を考える上で、「老後の生活」を考える上で、「老後の生活」は、「老後の生活」を「考える上での考え方」であると言えます。 リターンを最大化するために、経費率の低いファンドを選びましょう。
でも覚えておいてください。 退職後の投資信託の選択は、退職後の生活設計の1つの側面に過ぎません。 多くの退職予定者は、退職ポートフォリオに最適な投資信託を探すのに時間をかけすぎて、他の計画決定にあまり時間をかけていません。 これらの決定が適切に行われた場合、賢い投資信託の選択だけよりも多くの価値を提供することができます。 ですから、まず退職後の計画を立て、退職後の投資を選ぶのは計画の最後の部分であるべきなのです。 経験豊富な退職プランナーは、さまざまなプランを評価し、効果的な退職戦略全体に到達する手助けをしてくれます。