Artículo invitado
Por Les Abromovitz, abogado y autor de un nuevo libro,Proteger y reconstruir su jubilación (AMACOM 2003). También es autor de Long-Term Care Insurance Made Simple (Health Information Press 1999). Puede ponerse en contacto con él en [email protected].
Si está planeando jubilarse pronto o incluso dentro de unas décadas, es posible que se base en reglas generales para tomar decisiones importantes. Para proteger su jubilación, debe rechazar esas reglas generales de la jubilación.
Una regla general que encontrará con bastante frecuencia es que sólo gastará entre el 70% y el 80% de sus ingresos previos a la jubilación. No se deje engañar por esta estimación, porque muchos jubilados gastan más en la jubilación. Un gran número de jubilados, especialmente cuando se jubilan por primera vez, están en constante movimiento, gastando cantidades considerables en viajes, comidas fuera y actividades recreativas como el golf.
En lugar de confiar en esta regla general, calcule sus gastos de jubilación y formule un presupuesto. Sea realista en cuanto a lo que va a gastar. A medida que se acerque a la edad de jubilación, empiece a ensayar si puede vivir dentro de ese presupuesto.
A medida que vaya haciendo recortes en su presupuesto para prepararse para la jubilación, invierta ese dinero extra en su 401k. Los límites de contribución son más altos ahora. En 2003, puede aportar hasta 12.000 dólares o hasta 14.000 dólares si tiene 50 años o más. En 2004, el máximo que puede aportar es de 13.000 dólares o 16.000 dólares si tiene 50 años o más.
Otra regla general cuestionable es que, cuando esté listo para jubilarse, debe cobrar las prestaciones de la Seguridad Social lo antes posible. La lógica es que, aunque recibirá una prestación mensual reducida, el total de dólares que recibirá será mayor hasta que llegue a los 80 años.
Esta regla general se rompe si empieza a cobrar las prestaciones de la Seguridad Social antes de alcanzar la plena edad de jubilación, que puede ser a partir de los 67 años, y tiene previsto trabajar a tiempo parcial después de jubilarse. Hasta que alcance la plena edad de jubilación, los ingresos que superen los 11.520 dólares en 2003 reducirán su cheque de la Seguridad Social. Perderá 1 dólar en prestaciones por cada 2 dólares que gane por encima del límite anual. Además, si sus ingresos son demasiado elevados, pagará impuestos sobre sus prestaciones de la Seguridad Social.
También puede confiar en la regla general de que un mercado bajista dura dos años y un mercado alcista dura cinco. Pues bien, este último mercado bajista ha durado tres años. Dado que los mercados bajistas pueden durar tres años o más, necesita al menos cinco años de gastos de subsistencia en inversiones líquidas durante la jubilación, para evitar vender acciones en el peor momento posible.
Digamos que necesita 60.000 dólares para vivir después de impuestos cada año. Si las prestaciones de la Seguridad Social, el cheque de la pensión y otros ingresos suponen 40.000 dólares anuales, tendrá que preocuparse por 20.000 dólares de gastos de subsistencia. Al tener cinco años de gastos de subsistencia en inversiones a las que puede acceder sin perder dinero, no se verá obligado a liquidar su cartera de acciones cuando la renta variable vaya mal. Podrá aguantar incluso un largo mercado bajista.
También debería rechazar las reglas generales de asignación de activos. Una regla general aconseja que si resta su edad del número 100, puede determinar qué porcentaje de sus activos debe estar en acciones. Por ejemplo, si tiene 60 años, el 40% de sus activos debería estar en acciones, ya que 100 menos 60 es 40. Desgraciadamente, esta regla general no tiene en cuenta su temperamento inversor y podría tener demasiado dinero invertido en acciones a medida que se acerca su jubilación.
Antes del mercado bajista, algunos expertos financieros empeoraban las cosas utilizando 120 menos su edad como regla general. Utilizando esa regla general, una persona de 70 años debería tener el 50% de sus activos en acciones, ya que 120 menos 70 es 50. Aunque una persona de 70 años pueda tener dos o más décadas de vida por delante, esa combinación de asignación de activos suele ser demasiado arriesgada.
Ninguna regla empírica funciona para los inversores más jóvenes que no pudieron soportar mirar el extracto de su 401k durante el mercado bajista. Aunque una regla general podría sugerir que estos jóvenes inversores pongan la mayor parte de sus ahorros para la jubilación en acciones, podrían estar mejor con un fondo de valor estable o alguna otra inversión conservadora que les asegure que no perderán dinero en su 401k. Cuando los jóvenes inversores ven que hay menos dinero en su 401k del que han puesto, pueden decidir abandonar los planes de ahorro para la jubilación.
Los verdaderos perdedores de los últimos años fueron los inversores que pusieron demasiado dinero en acciones e invirtieron la mayor parte de sus ahorros en una o dos empresas que lo hicieron mal. Su compromiso con la diversidad debe comenzar hoy, aunque sea con el nuevo dinero que está invirtiendo.
Para mantenerse diversificado, debe tomarse en serio la estrategia de asignación de activos. Esto significa reequilibrar periódicamente y cambiar los activos de una clase a otra. A menudo, esto significa desplazar los activos de los de mayor rendimiento a los de menor rendimiento. Aunque esto va en contra de su intuición, es la mejor manera de reducir la volatilidad en su cartera.
El reequilibrio en un 401k no le causará problemas fiscales. Por el contrario, cuando cambie de activos en una cuenta que no sea de jubilación, podría tener que pagar impuestos sobre las ganancias de capital.
En lugar de basarse en reglas generales, debería analizar su situación financiera específica y planificar en consecuencia. Si lo hace, podrá dar un espaldarazo a la gente cuando le pregunten cómo va su jubilación.
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