S tisíci podílových fondů na trhu může být obtížné zjistit, které z nich jsou pro důchodce nejlepší. Tyto strategie vám pomohou přesně určit podílové fondy, které splňují vaše představy o důchodu.
Vyberte si penzijní fondy, které splňují vaše cíle
Nejlepší investice jsou navrženy tak, aby splňovaly konkrétní cíle pro důchod. Je vaší prioritou dosáhnout dlouhodobého zhodnocení kapitálu – růstu hodnoty investice v čase – nebo si zajistit aktuální příjem? Vaše preference určí, kterou ze dvou hlavních kategorií podílových fondů si pro své penzijní portfolio vyberete: růstové nebo příjmové fondy.
Jak již název napovídá, cílem růstových fondů je výrazný růst vaší jistiny, tedy původní částky, kterou jste do fondu investovali. Dosahují toho investováním do akcií společností, které mají tendenci přinášet nadprůměrné zisky. Tyto fondy jsou ideální pro investory, kteří usilují o dlouhodobé zhodnocení kapitálu.
Naproti tomu výnosové fondy investují do akcií a dluhopisů vyplácejících dividendy s cílem zajistit investorům příjem. Tyto fondy jsou vhodné pro jednotlivce, kteří touží po měsíčním příjmu v důchodu.
Při stanovování investičních cílů v důchodu však růst nebo příjem není buď-anebo. Do svého penzijního portfolia můžete přidat jak růstové, tak příjmové podílové fondy, abyste dosáhli rovnováhy mezi zhodnocením kapitálu a příjmem. Portfolio, které obsahuje jak růstově orientované fondy investované do akcií, tak příjmově orientované fondy investované do akcií a dluhopisů přinášejících dividendy, je ve skutečnosti více diverzifikované, protože obsahuje více investičních tříd s různou mírou rizika.
Faktor tolerance k riziku při výběru podílového fondu
Vaše míra komfortu s potenciálními vzestupy a poklesy výnosů z investice se označuje jako vaše tolerance k riziku. Jste ochotni tolerovat vyšší míru rizika, abyste maximalizovali výnosy svého důchodového podílového fondu? Nebo jste ochotni obětovat růst za nižší úroveň rizika? Při výběru podílových fondů pro své penzijní portfolio zvažte svou toleranci k riziku.
Růstové fondy obecně podléhají větším výkyvům, protože nesou potenciál vyšších výnosů. Jejich hodnota může při rostoucím trhu prudce vzrůst, ale při klesajícím trhu může stejně výrazně klesnout. To z nich činí nejlepší volbu podílových fondů pro penzijní investory s vyšší tolerancí k riziku. Přesto jsou růstové fondy spojeny s různou mírou rizika. Například agresivní růstové fondy, které investují do rizikovějších cenných papírů, vyžadují vyšší toleranci k riziku než konzervativní růstové fondy, které investují do cenných papírů s nízkým rizikem.
Naproti tomu výnosové fondy jsou méně rizikové, protože nabízejí nižší výnosy výměnou za příjem. Při rostoucím trhu nedosáhnou tak výrazného růstu jako růstový fond, ale při poklesu trhu nemusí tak výrazně klesnout. Z tohoto důvodu by investoři s nižší tolerancí k riziku měli zvážit výnosové důchodové podílové fondy. Stejně jako u růstových fondů existují výnosové fondy s různou mírou rizika, od konzervativních (nízkorizikových) výnosových fondů, které se zaměřují pouze na tvorbu výnosů, až po agresivní (vysoce rizikové) výnosové fondy, které nabízejí výnosy a zhodnocení kapitálu.
Výběr podílových fondů pro správný časový horizont
Váš časový horizont je počet let, které vám zbývají do důchodu, což ovlivní váš investiční cíl, vaši toleranci k riziku a nakonec i výběr podílových fondů.
Pokud máte například dlouhý časový horizont – roky nebo dokonce desetiletí do důchodu – vaším cílem bude pravděpodobněji dlouhodobé zhodnocení kapitálu. Proto může být i vaše tolerance k riziku vyšší. Navzdory potenciálnímu prudkému poklesu vašich prostředků v době poklesu se mohou prostředky odrazit od dna v době, kdy začnete vybírat peníze ze svého důchodového portfolia. Růstový fond může tyto cíle podpořit.
Jestliže však máte kratší časový horizont – například několik let do důchodu – vaším cílem bude pravděpodobněji brzké zahájení výběru a zajištění příjmu. Vaše tolerance k riziku bude také nižší, protože výrazný pokles vašeho portfolia nyní by vám mohl zabránit v odchodu do důchodu nebo omezit váš příjem v důchodu. Výnosový fond, který může pomoci zmírnit ztráty během poklesu, může tyto cíle splnit a udržet vaši mysl v klidu.
Mnoho velkých podílových fondů sestavilo řadu podílových fondů určených právě pro penzijní portfolia. Patří mezi ně cílové penzijní fondy, které obsahují kombinaci akcií a dluhopisů v předem stanovené alokaci aktiv (například 80 % akcií/20 % dluhopisů). Alokace začíná agresivněji, aby podpořila růst, a s blížícím se důchodem se automaticky stává konzervativnější (investuje se méně do akcií a více do dluhopisů). Cílové fondy představují alternativu k ručnímu výběru řady různých podílových fondů.
Hledejte penzijní fondy s nízkými poplatky
Jednou z věcí, kterou investoři často přehlížejí, jsou náklady na držení podílového fondu, které se nazývají nákladový poměr. Společnost, která fond nabízí, ukládá tento poplatek na roční bázi jako procento z vaší investice, aby pomohla pokrýt své provozní náklady. Nejlepší penzijní fondy mají nižší nákladové poměry. Umožňují vám ponechat si větší část výnosů z investice, což vede k vyšší hodnotě portfolia v době odchodu do důchodu. Naopak vyšší poplatky drahých fondů mohou v průběhu času ubírat na vašich výnosech, což má za následek menší hnízdní vajíčko.
Řekněme, že uvažujete o investici 100 000 USD do podílového fondu, který má nákladový poměr 1 % ročně, oproti fondu, který si účtuje pouze 0,50 % ročně. Druhý fond vám ušetří 500 USD ročně na poplatcích – peníze, které mohou dále růst ve vašem penzijním portfoliu. Čím delší je váš časový horizont do odchodu do důchodu, tím více se těchto 500 USD ročně navíc zvyšuje.
Studie poplatků společnosti Morningstar uvádí průměrný nákladový poměr pro podílové fondy a burzovně obchodované fondy ve výši 0,48 %, ale poměry se mohou lišit v závislosti na úrovni správy, kterou fond vyžaduje.Aktivně spravované fondy mají průměrný poměr nákladů 0,67 %, zatímco pasivně spravované fondy, které sledují hlavní indexy, stojí pouze 0,15 % ročně.
Bojíte se, že penzijní podílový fond s nižšími náklady nebude mít tak dobré výsledky? Přemýšlejte znovu. Fondy s nižšími náklady často překonávají své kolegy s vyššími poplatky. Například indexové fondy jsou známé tím, že při nízkých poplatcích dosahují solidní výkonnosti. Pomocí indexových fondů si můžete sestavit solidní penzijní portfolio s nízkými náklady. Nebo se podívejte na předpřipravené řešení pomocí důchodového fondu, například cílového důchodového fondu.
Předpřipravené důchodové fondy mají často vyšší nákladové poměry než jednotlivé fondy, které obsahují. Pokud vám vyhovuje praktičtější přístup k investování, podívejte se na kombinaci fondů uvnitř balíčkového fondu a poté si sestavte vlastní portfolio obsahující stejné fondy, abyste mohli využít nižšího nákladového poměru.
Nezaměřujte se pouze na penzijní fondy
Nejlepší podílové fondy pro vaše penzijní portfolio doplňují vaše investiční cíle, toleranci k riziku a časový horizont. Chcete-li maximalizovat své výnosy, vybírejte si fondy s nízkými poměry nákladů.
Nezapomeňte však: Výběr podílových fondů pro důchod je pouze jedním z aspektů plánování důchodu. Mnoho nastávajících důchodců tráví příliš mnoho času hledáním nejlepších podílových fondů pro své důchodové portfolio a příliš málo času věnuje ostatním plánovacím rozhodnutím. Mezi ně patří například to, kdy začít s výběrem peněz, jak naplánovat související daně a kdy si nechat vyplatit sociální pojištění nebo důchod.
Pokud jsou tato rozhodnutí učiněna vhodně, mohou přinést větší hodnotu než samotný chytrý výběr podílových fondů. Nejprve tedy proveďte plánování odchodu do důchodu; poslední částí plánovacího procesu by měl být výběr penzijních investic. Zkušený penzijní plánovač vám může pomoci vyhodnotit různé plány a dospět k efektivní celkové penzijní strategii.
.