Mutual fund managers and advisors always ask investors to choose schemes with a consistent performance record. Chodzi o to, że twój program powinien osiągać dobre wyniki zarówno w warunkach rynku byka, jak i niedźwiedzia. Błyskawiczne wyniki w warunkach hossy, po których następuje fatalny wynik podczas bessy, mogą zepsuć twoje zyski. Dlatego ETmutualfunds.com przeanalizował dane, aby odfiltrować programy akcji, które konsekwentnie osiągały wyniki w okresach pięcio- i siedmioletnich.
Jak sprawdziliśmy konsekwencję? Użyliśmy 'kroczących stóp zwrotu’ zamiast kroczących stóp zwrotu dla danego okresu czasu. Zwrot kroczący to średnia z serii zwrotów w długim okresie czasu. Niektórzy eksperci branżowi nazwali ją kuloodporną metodą radzenia sobie ze zmiennością rynku. Aby lepiej zrozumieć tę koncepcję, można przeczytać: Czy 'rolling return’ to najlepszy sposób mierzenia wyników funduszy inwestycyjnych?
Jak to zrobiliśmy? Obliczyliśmy pięcio- i siedmioletnie kroczące stopy zwrotu, walcowane codziennie przez okres 15 lat, począwszy od czerwca 2004 roku. Następnie odfiltrowaliśmy te programy, które konsekwentnie osiągały kroczące stopy zwrotu powyżej 20 procent w obu okresach. Specjalnie wybraliśmy okresy pięcio- i siedmioletnie, ponieważ doradcy funduszy inwestycyjnych rzadko rekomendują programy akcyjne inwestorom o niższym horyzoncie czasowym. Nie braliśmy pod uwagę programów, których suma bilansowa jest mniejsza niż 1 000 crore.
Dlaczego opieracie się na tych danych? Zwróciliśmy zwroty na podstawie dziennej przez okres 15 lat. Jeśli przeczytałeś historię, do której hiperłącze znajduje się powyżej, wiedziałbyś, że te 5- i 7-letnie zwroty są średnią z 'n’ liczby przykładowych zwrotów dla wszystkich pięciu i siedmiu lat, które istniałyby w ciągu tych 15 lat od czerwca 2004 roku. 'n’ to ogromna wielkość próby. A zastosowanie tutaj prostej zasady prawdopodobieństwa, która brzmi: 'większa wielkość próby, większe prawdopodobieństwo powtórzenia się zdarzenia’ pomoże zrozumieć, dlaczego te fundusze są wiarygodne.
A zatem, oto nasza lista programów, które zapewniły imponujące kroczące stopy zwrotu powyżej 20 procent zarówno w okresach pięcio-, jak i siedmioletnich, rolowane codziennie w ciągu ostatnich 15 lat. Lista została posortowana alfabetycznie.
| 5-roczne kroczące stopy zwrotu CAGR (%) | 7-roczne kroczące stopy zwrotu CAGR (%) | |||||
| Nazwa schematu | Maks. | Min. | Średnia | Max. | Min. | Średnia |
| Aditya Birla SL Equity Fund | 65,24 | -2,20 | 22,24 | 44.17 | 5,36 | 21,56 |
| Aditya Birla SL Pure Value Fund | 31,20 | 8.60 | 21,85 | 28,60 | 15,64 | 20,61 |
| DSP Equity Fund | 64,42 | 2.86 | 22,25 | 42,47 | 7,85 | 21,58 |
| DSP Equity Opportunities Fund | 62.05 | -0.17 | 22.44 | 40.62 | 5.75 | 20.12 |
| DSP Small Cap Fund | 35,49 | 1,28 | 23,94 | 37,45 | 12.28 | 22.40 |
| Franklin India Bluechip Fund | 55.92 | 3.57 | 20.95 | 40,07 | 7,87 | 22,00 |
| Franklin India Equity Fund | 56.83 | 3.24 | 22.48 | 39.91 | 8.18 | 23.05 |
| Franklin India Prima Fund | 67,29 | 0,72 | 25,55 | 48,79 | 5,64 | 25.28 |
| Franklin India Taxshield | 53,75 | 3,72 | 21,84 | 44,75 | 8.89 | 20,85 |
| HDFC Capital Builder Value Fund | 58,64 | 1,74 | 22.07 | 38,42 | 7,85 | 21,21 |
| HDFC Equity Fund | 60,29 | 4.95 | 23,78 | 43,59 | 9,24 | 24,58 |
| HDFC Mid-Cap Opportunities Fund | 32.47 | 7.13 | 21.39 | 31.26 | 14.79 | 21.28 |
| HDFC TaxSaver | 64,13 | 2,03 | 23,99 | 58,27 | 6,62 | 26.08 |
| HDFC Top 100 Fund | 60,65 | 5,11 | 23,13 | 42,31 | 9.33 | 22,74 |
| ICICI Pru LT Equity Fund (Tax Saving) | 60,38 | 3,67 | 23.34 | 41,19 | 5,75 | 21,30 |
| ICICI Pru Multicap Fund | 58,06 | -0.12 | 20,77 | 38,33 | 5,41 | 20,32 |
| Mirae Asset Emerging Bluechip | 35.57 | 20.01 | 27.70 | 27.24 | 22.12 | 24.23 |
| Principal Emerging Bluechip Fund | 32,48 | 12,66 | 23,03 | 31.72 | 14,90 | 20,86 |
| Reliance Growth Fund | 74,81 | 0,76 | 27.35 | 53,48 | 6,13 | 26,94 |
| Reliance Small Cap Fund | 39.39 | 16.90 | 28.64 | 26.83 | 21.04 | 23.99 |
| Reliance Vision Fund | 67,68 | -1,38 | 23,82 | 49,27 | 4,28 | 23.38 |
| SBI Small Cap Fund | 38,43 | 17,05 | 27,94 | 27,65 | 18.14 | 23,63 |
| Sundaram Diversified Equity | 61,58 | 0,31 | 21.72 | 40,15 | 5,30 | 20,00 |
| Sundaram Mid Cap Fund | 72,39 | 2.26 | 25,07 | 45,41 | 8,34 | 22,04 |
Dane na dzień 19 czerwca 2019
Źródło: Ace MF
Inwestorzy nie powinni jednak opierać swojej decyzji inwestycyjnej wyłącznie na podstawie tej listy. Chociaż programy te osiągają stałe wyniki, należy je wybierać tylko wtedy, gdy są one zgodne z profilem ryzyka użytkownika. Przed dokonaniem jakichkolwiek zmian w swoim portfelu należy skonsultować się z doradcą ds. funduszy inwestycyjnych. Ponadto, wzięliśmy pod uwagę tylko te programy akcyjne, które mają za sobą co najmniej siedem lat. Mogliśmy więc pominąć kilka dobrych programów, które nie osiągnęły granicy siedmiu lat.
.