Charles Schwab zamyka prawie 80% sieci TD Ameritrade liczącej około 260 oddziałów, które obsługują inwestorów, według Joe Martinetto, starszego wiceprezesa wykonawczego i COO w Charles Schwab.
Ruch ten jest częścią planowanych redukcji wydatków związanych z integracją TD Ameritrade z Charles Schwab w ramach transakcji o wartości 22 miliardów dolarów, która została zamknięta 6 października.
„Zachowujemy około 55” oddziałów TD, a personel pracujący w „większości pozostałych zostanie przeniesiony do pobliskich oddziałów Schwab, gdzie będziemy mieć zarówno pracowników Schwab, jak i TD Ameritrade”, powiedział podczas ostatniego jesiennego webcastu Schwab.
„Nasz połączony ślad oddziałów po konsolidacji będzie większy, z ponad 400 oddziałami, z których 140 będzie współdzielonych poprzez konwersję, a 90% naszych klientów będzie miało oddział w promieniu 25 mil, w porównaniu do 80% przed transakcją”, wyjaśnił.
„Podjęliśmy już kroki w celu osiągnięcia od 250 do 300 milionów dolarów redukcji wydatków”, według Martinetto.
„Wyrównaliśmy strukturę zarządzania, a w całym zarządzaniu w sieci oddziałów wyeliminowaliśmy ponad 1000 ról”, stwierdził.
Jego komentarze podczas webcastu aktualizacji biznesowej pojawiły się trzy dni po tym, jak Rada Wykonawcza Schwab wyjaśniła w oświadczeniu, że zwolnienia dotknęły około 3% połączonych pracowników Charles Schwab i TD Ameritrade.
Firma „poruszyła się agresywnie w celu zracjonalizowania sieci oddziałów”, powiedział Martinetto podczas webcastu, zauważając „znaczną ilość nakładających się na siebie obszarów, które eliminujemy.”
Schwab również „zamknął liczbę wcześniej otwartych stanowisk kierowniczych, jak również zmniejszył nasze przewidywane wydatki na marketing”, powiedział, dodając: „Chociaż rozpoznanie pełnego poziomu synergii zajmie trochę czasu, spodziewamy się zobaczyć dodatkowe redukcje w ciągu najbliższych 36 miesięcy.”
Dla przypomnienia, zauważył, Schwab miał cel między 1,8 mld dolarów i 2 mld dolarów w synergii redukcji wydatków między połączonymi podmiotami.
„Spędziliśmy ostatnie 10 plus miesięcy rozwijając plany, aby osiągnąć ten poziom oszczędności, a przed zamknięciem mieliśmy wysoki poziom planów na poziomie jednostek biznesowych, aby to osiągnąć,” powiedział.
„Nadal uważamy, że to zajmie 18 do 36 miesięcy, aby uzyskać przez broker-dealer konsolidacji, konwersji konta, i wyłączenie wszystkich zbędnych systemów i funkcji, które są niezbędne do osiągnięcia tego poziomu oszczędności,” COO dodał.
Więcej szczegółów na temat historii transakcji i spostrzeżeń na temat tego, co oznacza ona dla przyszłości branży RIA:
- Historia transakcji Schwab-TD Ameritrade
- Timeline of the Schwab-TD Ameritrade Deal
- Tibergien: What’s Next for RIAs After Schwab-TD Ameritrade Deal
- What the Schwab-TD Ameritrade Deal Means for Advisors: Mallouk
- Why Small Is the New Big for RIAs
.