Rzadko kiedy stawiam pieniądze przeciwko rynkowi.
Ale z akcjami, które powróciły z marcowych minimów z niczym więcej niż nadzieją, nie mogę utrzymać swojej byczej twarzy.
Już teraz, ta postawa przynosi zyski dla mnie i Członków LottoX.
I chcę się z Tobą podzielić moimi najlepszymi strategiami, które tworzą wypłaty… tydzień po tygodniu.
Zdecydowanie moja najlepsza wypłata podczas ciężkiego tygodnia handlu.
Wykraczamy dzisiaj poza podstawy call i put…
Ale będzie warto…
Kiedy odkryjesz rodzaj ryzyka vs. nagrody, jakie oferują te setupy handlowe.
Market internals & squeeze
Jedną z cech charakterystycznych tego rynku była rosnąca aktywność opcji. Ustanowiliśmy rekord dla największej liczby kontraktów otwartych podczas wygaśnięcia w ostatni piątek.
Skład kontraktów opcyjnych może wiele powiedzieć o tym, gdzie leży sentyment rynkowy. Moim ulubionym jest wskaźnik put/call ratio.
Używając wskaźnika put/call ratio, patrzę, kiedy znajduje się on na ekstremalnych poziomach, zarówno wysokich, jak i niskich.
Tutaj spojrzenie na wykres dzienny w czasie.
Put/Call Ratio Daily Chart
Przez większość maja i czerwca, znajdowaliśmy się na dość niskich poziomach, pomimo wysokiej zmienności implikowanej. Częściowo jest to spowodowane tym, że inwestorzy i handlowcy kupują opcje call zamiast wkładać swoje pieniądze w rynek. Nie chcą dać się zaskoczyć, jak to miało miejsce w marcu.
Dodatkowo, obserwuję przełamania znaczącego wsparcia intraday, aby powiedzieć mi, że trend się zmienił.
Na tym 78-minutowym wykresie można zobaczyć, jak kontrakty terminowe S&P 500 gwałtownie przełamały linię trendu. To dało mi miejsce do stawiania zakładów przeciwko rynkowi, kiedy tam powrócił.
S&P 500 Futures 78-Minute Chart
Widać również na dole, jak ściśnięcie (czerwone kropki) powiedziało mi, że gromadzi się energia. Kiedy to zostanie uwolnione (zielone kropki), ma tendencję do prowadzenia do wybuchowych ruchów.
Na koniec, patrzę na wykres Tick, który mierzy ostatni tick (ruch) akcji NYSE. Jest ich około 3000, więc mieści się w zakresie od -1200 do +1200 przez większość czasu.
Kiedy ticki są powyżej 0, prowadzi to do bardziej byczej akcji cenowej, i odwrotnie, kiedy jest poniżej. Im dłużej ticki pozostają powyżej lub poniżej linii zerowej, tym większą presję widzimy w górę lub w dół.
NYSE TICK 5-Minute Chart
W piątek, ticki zaczęły się wystarczająco byczo. Potem jednak całkowicie się rozpadły, schodząc do jednych z najgorszych poziomów od tygodni. Tak więc, gdy rynek odbił się od dna, wykorzystałem tę okazję, by postawić przeciwko niemu.
Teraz, gdy masz już pojęcie o tym, czego szukam, by określić czas handlu, przejdźmy do strategii, których używam.
Granie na spadek rynku
Gdy handluję, aby rynek kierował się niżej, wybieram z jednej z dwóch opcji: długich put lub sprzedaży call credit spread.
Pozwól mi wyjaśnić różnicę i jak decyduję między tymi dwoma.
Długie put jest po prostu kupowanie opcji put (zakład na rynku idzie w dół) za pewną ilość gotówki. Im bardziej rynek idzie w dół, tym więcej płaci.
Długie opcje mają jednak duży minus. Mogą one kosztować dużo pieniędzy i tracą wartość w czasie. Moja maksymalna potencjalna strata to kwota, którą włożyłem w handel.
Sprzedaż call credit spreads to zakład przeciwko rynkowi z twistem.
Zamiast kupować opcję put, sprzedaję opcję call po lub powyżej bieżącej ceny. Następnie kupuję inną opcję połączenia z tym samym wygaśnięcia w wyższej cenie.
To płaci mi kredytu, który jest maksymalna kwota mogę zrobić na handlu.
W celu zebrania pełnej kwoty, muszę akcji, aby dostać się do wygaśnięcia i lądować poniżej niższego połączenia strike, powodując obie opcje do wygaśnięcia bezwartościowe.
Moja maksymalna potencjalna strata to różnica między dwoma cenami wykonania minus kredyt, który otrzymuję z góry.
W przeciwieństwie do długiej opcji put, call spread kredytowy korzysta z rozkładu czasu. Plus, mogę również zdjąć go na częściowy zysk.
Więc kiedy wybieram jedną vs drugą?
Typowo, będę grał długie pociski, gdy zmienność implikowana jest niska i oczekuję, że spadek rynku będzie szybki. Wzrost zmienności implikowanej działa na moją korzyść i nie chcę, aby spadek czasu działał na moją niekorzyść.
Gdy zmienność implikowana jest wysoka lub spodziewam się, że może to być mały ruch, sprzedam call credit spread. Dzięki temu spadki zmienności implikowanej działają na moją korzyść i nie muszę się martwić, że rynek się rozpadnie, aby się spłacić.
.