Jeśli czytasz wiadomości finansowych, może natknąć się na termin papierów wartościowych, odnoszące się do rzeczy, takich jak akcje i obligacje. Zasadniczo, definicja finansów papieru wartościowego jest każdy rodzaj własności w organizacji lub prawo do zbierania na jej długu, że można kupić i sprzedać, często za pośrednictwem rynków publicznych. Akcje są jednym z najbardziej znanych typów papierów wartościowych, z innymi typami, w tym opcje, warranty i obligacje.
Papiery wartościowe Vs. Akcje
Akcja reprezentuje częściową własność w firmie. W zależności od warunków, na jakich akcje zostały wyemitowane, posiadacze akcji mogą generalnie kupować i sprzedawać swoje udziały z potencjalnym zyskiem, otrzymywać pieniądze od spółki w formie dywidendy, jeśli spółka je wypłaca, a także, często, głosować na zgromadzeniach akcjonariuszy w celu wyboru zarządu spółki lub rozważenia innych krytycznych kwestii. Akcja jest zazwyczaj jednostką, w której akcje są sprzedawane, a wiele akcji tego samego typu w tej samej firmie są zasadniczo wymienne.
Akcje w wielu firmach są dostępne do kupna i sprzedaży za pośrednictwem wspólnych rynków, takich jak New York Stock Exchange i Nasdaq. Firma emitująca akcje zazwyczaj wydaje dokument zwany prospektem emisyjnym, który dokładnie określa, co zapewnia posiadanie akcji.
Akcje to tylko jeden z rodzajów tego, co świat finansów nazywa papierami wartościowymi. Są to zasadniczo wszystko, co stanowi własność, kapitał lub udział w firmie lub prawo do zbierania na jej długu. Obligacje, które reprezentują pożyczki, są innym powszechnym rodzajem papierów wartościowych. Inne, bardziej ezoteryczne papiery wartościowe obejmują warranty i opcje. Papiery wartościowe są ogólnie regulowane przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd, a często przez regulatorów państwowych, jak również, więc może mieć znaczenie prawne, czy coś jest uważane za papier wartościowy.
Jak działają obligacje
Podczas gdy akcje reprezentują własność w firmie, obligacje skutecznie reprezentują pożyczkę dla firmy lub innej organizacji, takiej jak agencja rządowa lub grupa non-profit. Obligacja uprawnia właściciela do pobierania odsetek według ustalonego harmonogramu, a następnie otrzymania wartości nominalnej obligacji z powrotem, gdy jej termin się kończy.
Obligacje mogą być kupowane i sprzedawane na otwartym rynku, podobnie jak akcje. Ceny obligacji zazwyczaj spadają, gdy obowiązujące stopy procentowe są wysokie, ponieważ ludzie mają więcej możliwości, aby uzyskać taki sam zwrot gdzie indziej, i idą w górę, gdy stopy procentowe są niskie. Efektywna stopa procentowa przy bieżącej cenie obligacji jest znana jako jej rentowność. Organizacje często emitują obligacje w celu sfinansowania długoterminowych projektów, takich jak działania budowlane, aby mogły one spłacić dług w czasie, a nie musiały płacić za całą pracę z góry.
Akcje i obligacje Ryzyko inwestycyjne
Obligacje, zwłaszcza obligacje rządowe, są często uważane za mniej ryzykowne inwestycje niż akcje, chociaż zazwyczaj również niosą ze sobą mniejszą możliwość nagrody, ponieważ szybko rozwijająca się firma może zobaczyć, jak jej cena akcji gwałtownie rośnie, podczas gdy ceny obligacji zazwyczaj nie poruszają się tak dramatycznie. Mimo to, nie są one pozbawione ryzyka: Jeśli firma lub inna organizacja zbankrutuje, może nie spłacić swoich posiadaczy obligacji.
Jak osoby fizyczne, firmy i obligacje mają ratingi kredytowe oceniające ryzyko inwestowania w ich oferty. Najbardziej ryzykowne obligacje są czasami znane jako obligacje śmieciowe. Mogą one zapewnić przyzwoity zwrot z inwestycji, ale również niosą wysokie ryzyko, że spółka bazowa będzie default.
How Stock Options Work
Oprócz bezpośredniego zakupu akcji, można również kupić inny rodzaj zabezpieczenia, zwany opcje, które daje prawo do zakupu lub sprzedaży akcji za określoną cenę w określonym czasie. Opcje na akcje są szczególnym rodzajem klasy papierów wartościowych znanych jako instrumenty pochodne, które biorą (lub czerpią) swoją wartość z innego składnika aktywów bazowych, w tym przypadku akcji. Niektóre firmy również wydać opcje na akcje do swoich pracowników jako część ich dochodów.
Opcje na zakup akcji są znane jako opcje call, ponieważ dają one prawo do wezwania do dostawy akcji, podczas gdy opcje na sprzedaż akcji lub cokolwiek innego są nazywane opcje put. Kupno i sprzedaż opcji może być sposobem na zabezpieczenie, lub zmniejszyć ryzyko z, inwestycji w akcje bazowych. Mogą one również być lukratywne na własną rękę, jeśli pozwalają kupić akcje po okazyjnej cenie lub sprzedać go za więcej niż obowiązującej cenie rynkowej. Cena, po której można kupić lub sprzedać akcje nazywana jest ceną wykonania lub ceną realizacji.
Podobny rodzaj zabezpieczenia zwany warrantem również daje inwestorom prawo do zakupu akcji po określonej cenie. Warranty są zazwyczaj emitowane przez spółkę, która wyemitowała akcje, natomiast opcje mogą być emitowane przez każdego.
Inwestowanie w fundusze
Czasami warto inwestować w fundusze, które inwestują w papiery wartościowe, zamiast kupować papiery wartościowe bezpośrednio. Niektóre fundusze są aktywnie zarządzane, co oznacza, że zatrudniają inwestorów-ekspertów do wybierania akcji, obligacji i innych możliwości inwestycyjnych. Inne, zwane funduszami indeksowymi, automatycznie kupują akcje z koszyka akcji w ramach indeksu rynkowego, takiego jak Standard & Poor’s 500 Index, Nasdaq Index lub Dow Jones Industrial Average. Fundusze indeksowe generalnie pobierają niższe opłaty niż tradycyjne aktywnie zarządzane fundusze inwestycyjne.
Rozejrzyj się, aby znaleźć fundusz, który dokonuje interesujących Cię inwestycji ze strukturą opłat, która ma dla Ciebie sens. Przyjrzyj się, kto emituje fundusze, jak radziły sobie w przeszłości i jakie informacje udostępniają na temat decyzji inwestycyjnych.
W wiele funduszy możesz inwestować za pośrednictwem wybranego przez siebie brokera. Niektóre fundusze są oferowane wyłącznie przez firmę, która je wyemitowała. Inne są kupowane i sprzedawane na giełdach, podobnie jak akcje. Są one nazywane exchange-traded funds.
Kupowanie akcji przez maklera
Zazwyczaj kupujesz i sprzedajesz akcje, obligacje i inne papiery wartościowe przez firmę maklerską. Zazwyczaj pobierają oni prowizję za każdym razem, gdy dokonujesz zakupu lub sprzedaży. Prowizja zazwyczaj nie zmienia się wraz z ilością akcji, które kupujesz lub sprzedajesz, więc może to być z korzyścią dla Ciebie, aby zrobić duże transakcje wszystkie na raz. Kupno i sprzedaż bardziej ezoterycznych papierów wartościowych, takich jak aukcje lub akcje notowane poza głównymi giełdami, czasami prowadzić heftier opłat.
Niektóre domy maklerskie online oferują niskie prowizje, płaskie opłaty miesięczne lub nawet żadnych opłat w ogóle. Inne domy maklerskie pobierają wyższe opłaty, ale oferują dodatkowe usługi, takie jak doradztwo inwestycyjne, narzędzia badawcze online lub dostęp do ekskluzywnych zestawów funduszy. Spójrz, aby znaleźć dom maklerski, który oferuje usługi, które chcesz ze strukturą opłat, która spełnia Twoje potrzeby.
Papiery wartościowe i podatki
Celem inwestowania jest zazwyczaj kupić nisko i sprzedać wysoko, jak mówi powiedzenie, a jeśli to zrobisz, zarobisz trochę dochodu. Podobnie jak inne rodzaje dochodów, pieniądze te podlegają opodatkowaniu przez rząd federalny oraz wiele stanowych i lokalnych agencji podatkowych.
Jeśli trzymasz się inwestycji przez rok lub dłużej, jesteś zwykle opodatkowany według federalnej stawki długoterminowych zysków kapitałowych. Dla większości osób wynosi ona 15 procent, ale dla niektórych podatników może wynosić 0 procent lub 20 procent i jest zazwyczaj znacznie niższa niż zwykła stawka podatku dochodowego. Jeśli utrzymasz inwestycje przez okres krótszy niż rok i sprzedasz je, zostaniesz opodatkowany według zwykłej stawki podatku dochodowego.
Jeśli stracisz pieniądze na inwestycji i sprzedasz ją lub stanie się ona bezwartościowa, możesz odliczyć stratę kapitałową od podatku. Straty kapitałowe mogą zrekompensować zyski kapitałowe i do $3,000 zwykłego dochodu w ciągu roku. Jeśli w danym roku masz więcej strat niż możesz odliczyć, możesz je przenieść na przyszłe lata podatkowe.
.