Jeśli jesteś zmęczony inwestycjami o stałym oprocentowaniu, które płacą prawie nic, możesz znaleźć zbawienie w rosnącym rynku pożyczek peer-to-peer (P2P). Ten rodzaj inwestycji wiąże się z większym ryzykiem niż te, które można znaleźć gdzie indziej, ale istnieje również potencjał większych zarobków. Zanim jednak zaryzykujesz, ważne jest, abyś zrozumiał, jak to działa i z jakim ryzykiem będziesz musiał się zmierzyć.
Table of Contents:
How P2P Investing Works
Platformy P2P są nazywane „peer to peer”, ponieważ łączą zwykłych ludzi – peerów – razem, aby uczestniczyć w dwóch stronach tej samej transakcji. Podczas gdy pożyczkobiorcy zwracają się do P2P w celu ubiegania się o pożyczkę, inwestorzy pojawiają się w celu zabezpieczenia wyższych niż przeciętne zwrotów z ich kapitału inwestycyjnego.
Ponieważ w tych transakcjach zazwyczaj nie uczestniczy żaden pośrednik, opłaty są zazwyczaj niższe. W międzyczasie, stopy procentowe dostępne dla kredytobiorców są często niższe niż stopy procentowe oferowane przez tradycyjne banki, jak również. A w jeszcze bardziej ekstremalnym stopniu oprocentowanie, jakie inwestorzy P2P uzyskują od swoich pieniędzy, może być znacznie wyższe niż to, które mogliby uzyskać, umieszczając swoje pieniądze w certyfikacie depozytowym lub na rachunku rynku pieniężnego.
Na przykład, oprocentowanie reklamowane przez Lending Club waha się od 6,95% aż do 35,89%. Bez względu na to, z kim współpracujesz, jest to znacznie wyższe oprocentowanie niż to, które możesz uzyskać nawet na długoterminowym certyfikacie depozytowym.
Nie oznacza to, że banki są całkowicie nieobecne w tym procesie. Platforma P2P może wykorzystywać bank jako agenta serwisowego do zarządzania każdym kredytem. Ale ponieważ rola każdego banku jest ograniczona, opłaty wypłacane im tylko średnio około 1 procent rocznie.
Jeśli zdecydujesz się zainwestować w platformę peer-to-peer lending, najprawdopodobniej zainwestujesz w serię „notatek”. Te notatki reprezentują małe kawałki różnych pożyczek, z niektórymi nominałami tak małymi jak 25 dolarów. Używając tej metody, serwisy pożyczek P2P pozwalają na rozłożenie stosunkowo niewielkiej inwestycji na wiele różnych pożyczek. Na przykład, inwestycja o wartości $10,000 może być rozłożona na 400 banknotów po $25 każdy.
Aby zostać inwestorem na platformie P2P, musisz spełnić pewne kryteria. Na niektórych stronach, musisz być inwestorem akredytowanym, co oznacza, że musisz spełnić pewne sztywne wymagania dotyczące dochodu lub wartości netto. Na innych, musisz spełnić wymagania stanowe, które zazwyczaj obejmują uzyskanie minimalnego dochodu w wysokości $70,000 rocznie i/lub posiadanie minimalnej wartości netto $250,000.
Popularne platformy P2P Investing
Istnieje coraz większa liczba platform P2P, które przyjmują inwestorów. Trzy najpopularniejsze z nich to Lending Club, Prosper i SoFi. Wszystkie trzy są platformami pożyczkowymi wartymi wiele miliardów dolarów, chociaż każda z nich oferuje nieco inne warunki i wymagania dla inwestorów.
Dodatkowo, niektórzy pożyczkodawcy w sferze P2P skupiają się głównie na określonych typach pożyczek. Na przykład, Lending Club i Prosper udzielają pożyczek na dowolny cel, podczas gdy SoFi faworyzuje refinansowanie i konsolidację pożyczek studenckich (chociaż oferuje również pożyczki osobiste). Inni pożyczkodawcy P2P mogą skupić się na małych pożyczkach biznesowych lub prawie każdej innej niszy, którą możesz sobie wyobrazić.
Na większości platform P2P, pożyczki są finansowane zarówno przez osoby prywatne, jak i inwestorów instytucjonalnych. Niektóre platformy P2P pozwolą Ci nawet utrzymać swoje inwestycje na indywidualnym koncie emerytalnym (IRA). Tymczasem jest to możliwe, aby uzyskać dwucyfrowe zyski z pieniędzy poprzez inwestowanie w niższej klasy notatki, które oczywiście niosą ze sobą większe ryzyko.
Jest jeden bardzo znaczący punkt, który należy zauważyć przed inwestowaniem na każdej platformie P2P – pożyczki, które inwestujesz w są samoamortyzujące. Oznacza to, że wartość Twojej inwestycji będzie stopniowo zmierzać w kierunku zera w miarę dokonywania każdej płatności.
W przeciwieństwie do płyt CD i obligacji, gdzie wpłacasz stałą kwotę pieniędzy i zbierasz odsetki przez cały okres trwania zabezpieczenia, pożyczki P2P zmieniają swoją wartość w czasie. W przypadku inwestycji P2P, inwestujesz w pożyczki, które składają się zarówno z kapitału jak i odsetek. Innymi słowy, będziesz zarabiać większość odsetek z góry, podczas gdy otrzymasz większość kapitału z powrotem pod koniec okresu kredytowania.
Z tego powodu, musisz stale reinwestować płatności, które otrzymujesz w nowe notatki. To zapewni, że twoje pieniądze są w pełni zainwestowane, co pomoże ci zarobić stopę procentową, której oczekujesz.
Wyższe stopy zwrotu z inwestycji o stałej stopie procentowej
Jak wspomniano wcześniej, możesz łatwo zarobić dwucyfrowe stopy zwrotu z inwestycji P2P – co jest wyraźnie główną atrakcją platform pożyczkowych P2P. Ogólnie rzecz biorąc, osiąga się to poprzez włączenie pożyczek o wyższym ryzyku do swojego portfela.
Na przykład, Prosper klasyfikuje swoje pożyczki od „AA” (najwyższa) do „HR” (najniższa, lub „wyższe ryzyko”). Pożyczki AA płacą średnio 5,48%, podczas gdy pożyczki HR płacą średnio 10,78%. Inwestując głównie w pożyczki HR, możesz zarobić dwucyfrowe zwroty na swoich pieniądzach.
…But With Higher Risk
Istnieją cztery krytyczne czynniki, które musisz zrozumieć inwestując poprzez strony P2P:
- Pożyczkobiorcy P2P mogą nie wywiązać się z umowy, w którym to przypadku możesz stracić pieniądze.
- Im wyższa stopa zwrotu z pożyczki, tym większe prawdopodobieństwo niewywiązania się z umowy.
- Nie ma ubezpieczenia FDIC, które chroniłoby twoją inwestycję, tak jak w przypadku, gdybyś trzymał swoje pieniądze w banku.
- Witryna P2P może wymagać od ciebie pokrycia pewnych kosztów windykacji w przypadku, gdy pożyczka nie zostanie spłacona.
Innym czynnikiem do rozważenia jest to, że platformy P2P nie udzielają pożyczek według ścisłych standardów bankowych. Na przykład, SoFi udzieli pożyczki absolwentowi ostatniego college’u na podstawie obietnicy zatrudnienia, a nie rzeczywistej pracy.
Jeśli zamierzasz faworyzować inwestycje o wysokim ryzyku/wysokim zwrocie, musisz być świadomy tego, w co dokładnie inwestujesz. Jest możliwe, że z powodu braku spłaty pożyczki, Twoje wyższe zyski mogą zostać zniwelowane. Warto również wziąć pod uwagę, że pożyczki P2P są stosunkowo nowym zjawiskiem i nie jest do końca pewne, jak będą one funkcjonować w czasie recesji.
So Is P2P Investing a Good Idea?
Investing through a P2P platform can work well if you understand the risks you are taking. Mając to na uwadze, podejście polega na wykorzystaniu inwestycji P2P do uzupełnienia części portfela inwestycyjnego o stałym dochodzie.
Powiedzmy, że trzymasz 30% swojego portfela w oprocentowanych inwestycjach o różnych terminach zapadalności i zarabiasz około 3%. Inwestując 20% swojej alokacji o stałym dochodzie w pożyczki P2P, które zarabiają średnio 6%, możesz zwiększyć ogólną stopę zwrotu z alokacji o stałym dochodzie z 3% do 3,6%.
Mimo to, powinieneś prawdopodobnie trzymać się z dala od inwestowania całej swojej alokacji o stałym dochodzie w pożyczki P2P. Czyniąc to, możesz podjąć nadmierny poziom ryzyka. Lending Club zdaje sobie z tego sprawę i zaleca, abyś ograniczył swoje inwestycje w ich noty do nie więcej niż 10% swojej wartości netto. To dobra rada.
Getting the Most Out of P2P Investing – For the Lowest Risk
Niektóre strategie mogą pomóc w zmniejszeniu ryzyka związanego z inwestowaniem w sieci peer-to-peer. Oto kilka do rozważenia:
- Dywersyfikuj swoje udziały w wielu różnych notach, tak, że niewykonanie zobowiązania przez jedną z nich nie będzie katastrofą
- Uprzywilejuj pożyczki z wyższą punktacją kredytową
- Uprzywilejuj pożyczki z niższym wskaźnikiem zadłużenia dodochodu (DTI)
- Preferuj kredyty konsolidacyjne nad kredytami kupna-sprzedaży (kredyty, które obniżają miesięczną ratę kredytobiorcy są mniej ryzykowne niż te, które ją zwiększają)
- Preferuj kredyty, w których kredytobiorca ma większą stabilność zatrudnienia
Jeśli jesteś świadomy ryzyka związanego z inwestowaniem P2P – i wiesz, jak je przynajmniej częściowo ograniczyć – to inwestycje P2P mogą być mile widzianym dodatkiem do Twojego portfela.
Czytaj dalej: Best Peer-To-Peer Lending Sites For Borrowers and Investors
Czy inwestujesz w pożyczki P2P? Jakie są Twoje doświadczenia?
.