FourWeekMBA

Małe zastrzeżenie: historia tego akapitu została zainspirowana książką „The PayPal Wars”, wydaną własnym sumptem, opartą na relacji pracownika działu marketingu w firmie PayPal. Potraktujcie tę historię jako odniesienie, a nie jako historię, gdyż relacja autora może ją uprzedzać.

Fuzja, która połączyła PayPal i X.com

Po fuzji na początku wszyscy starali się grać ładnie razem, ale – jak zostało to szeroko opisane z różnych perspektyw – trwało to zaledwie kilka miesięcy, zanim różnice w opiniach stały się brzydkie. Elon wziął urlop w tamtym roku i zawsze nienawidziłem tego, że nie zdawałem sobie sprawy, że zamierzają na czas odwołać go jako CEO; zadzwonił tego dnia gdzieś z Afryki i zapytał „Jak źle jest?”, a ja odpowiedziałem „Nie tak źle. Myślę, że wszystko będzie dobrze.” W środku nocy usiadłem prosto w łóżku i udałem się z powrotem do biura; światła płonęły i wszyscy tam byli. Do rana wszystko było gotowe, firma stała się znana jako PayPal, i to było to.

Zjawisko mafii PayPal

Źródło: telegraph.co.uk

Grupa ludzi, którzy zostali nazwani PayPal Mafia po transakcji eBay poszedł dalej, aby stworzyć wiele wybitnych start-upów, które przyczyniłyby się w późniejszych latach do sceny Doliny Krzemowej:

• Jawed Karim (Youniversity Ventures),
• Jeremy Stoppelman (założył Yelp z Russelem Simmonsem),
• Andrew McCormack (partner w firmie venture capital Valar Ventures),
• Premal Shah (organizacja non-profit Kiva),
• Luke Nosek (Founders Firm),
• Ken Howery (wiceprezes w Clarium Capital),
• David Sacks (wyprodukował film „Thank You for Smoking”),
• Peter Thiel (stworzył fundusz hedgingowy Clarium Capital i Founders Firm),
• Keith Rabois (zajmował wysokie stanowiska w LinkedIn, Slide),
• Reid Hoffman (LinkedIn),
• Max Levchin (Slide. Google kupił go za 182 mln dolarów w 2010 roku),
• Roelof Botha (Sequoia Capital),
• Russel Simmons (Yelp),
• Elon Musk (Tesla, SpaceX).

Przejęcie PayPal przez eBay

W końcu w 2001 roku, po kilku miesiącach od IPO PayPal, eBay zdecydował się kupić firmę płatniczą. Nie znamy „prawdziwych powodów” dla eBay do nabycia PayPal.

Wydaje się jednak, że w tym czasie większość użytkowników PayPal pochodziła z eBay. Jak donosi komunikat z lipca 2002 r.:

Umowa powinna również przynieść korzyści akcjonariuszom eBay. Połączenie obu sieci powinno rozwinąć obie platformy, minimalizując jednocześnie wspólne koszty operacyjne. Wzmocnienie rynku i realizacja efektywności możliwej dzięki przejęciu zwiększy wartość obu firm.

Innymi słowy, z jednej strony, użytkownicy eBay byli już przyzwyczajeni do PayPal. Z drugiej strony, PayPal mógłby umożliwić eBayowi dotarcie do nowej publiczności, jak podano w tej samej informacji prasowej:

PayPal, który będzie nadal działał jako niezależna marka, jest wiodącym rozwiązaniem w zakresie płatności online. Około 60% działalności PayPal odbywa się w serwisie eBay, co sprawia, że jest to najbardziej preferowana metoda płatności elektronicznych wśród użytkowników eBay. Pozostałe 40% transakcji odbywa się głównie wśród drobnych sprzedawców, którzy stanowią potencjalną nową grupę odbiorców dla eBay. Obecna usługa płatnicza eBay, eBay Payments by Billpoint, zostanie stopniowo wycofana po zamknięciu transakcji.

Warto zauważyć, że przejęcie Billpoint, które miało umożliwić eBay posiadanie własnego systemu transakcyjnego w celu przyspieszenia płatności i umożliwienia zapobiegania oszustwom, nie powiodło się.

Jak to się nie udało, to może być również krytyczny powód dla eBay do zakupu PayPal w tej cenie.

PayPal model biznesowy dissected

Jesteśmy zobaczyć ekosystem firma była w stanie zbudować przez lata poprzez przejęcia i ekspansji międzynarodowej. Przyjrzymy się również ogólnemu modelowi biznesowemu.

Rodzina PayPal: galaktyka systemów płatności i aplikacji wokół PayPal

PayPal, jako część eBay przez lata stworzył ekosystem płatności, który składa się z platform i bramek mobilnych, które pozwalają mu penetrować wiele rynków. Wokół PayPal istnieją inne cztery podstawowe marki:

• Braintree
• Venmo
• Paydiant
• Xoom

Co to jest Braintree?

Źródło: crunchbase.com

W 2013 roku Braintree, firma umożliwiająca akceptację i przetwarzanie płatności została przejęta przez PayPal w 2013 roku. Była to transakcja all-cash o wartości 800 milionów dolarów, a jak donosi Tech Crunch po przejęciu, eBay Inc.

Prezes i dyrektor generalny John Donahoe powiedział: „Bill Ready i jego zespół dodają komplementarny talent i technologię, które naszym zdaniem pomogą przyspieszyć globalne przywództwo PayPal w płatnościach mobilnych.”

Czym jest Venmo?

Venmo stało się tak znaczące wśród millenialsów, że stało się czasownikiem („venmo me money”):

Gdy nazwa Twojej marki staje się czasownikiem (tak jak „Google it”), firma może być na dobrej drodze do sukcesu. Braintree nabyło Venmo w 2012 roku:

Źródło: crunchbase.com

Więc, zanim Braintree stało się częścią PayPal, nabyło Venmo, aplikację, która pozwala użytkownikom dzielić się i dokonywać płatności z przyjaciółmi za różne usługi.

Aspekt społeczny tej aplikacji jest krytyczny, a także jest tym, co sprawia, że Venmo odnosi tak duży sukces wśród millenialsów.

Czym jest Paydiant?

Platforma Paydiant jest rozwiązaniem mobilnego portfela typu white label. Dzięki temu dostarcza rozwiązania dla sprzedawców i banków, a także dla sprzedawców i dystrybutorów oraz dostawców punktów sprzedaży i bankomatów.

W skrócie, mogą oni wdrożyć markowe aplikacje mobilnego portfela, które działają w punkcie zakupu w handlu detalicznym, restauracjach, witrynach paliwowych, bankomatach i innych miejscach osobistych.

Co to jest Xoom?

Xoom jest usługą PayPal, która zapewnia transfery pieniężne na całym świecie. Pozwala konsumentom na wysyłanie pieniędzy, płacenie rachunków i doładowywanie telefonów komórkowych ze Stanów Zjednoczonych do 52 krajów.

Jak wskazano przez PCmag „Xoom pozwala na wysyłanie pieniędzy do odbiorców w 66 różnych krajach, jak również uzupełnić plany komórkowe i płacić media za granicą. Jest to wygodna i dobrze zaprojektowana usługa, chociaż jej stawki są mniej korzystne niż niektóre z konkurencji.”

Strumienie przychodów

• przychody z transakcji: Opłaty transakcyjne netto pobierane od konsumentów i sprzedawców głównie w oparciu o wolumen działalności, lub Całkowity wolumen płatności
• Inne usługi o wartości dodanej: Przychody netto pochodzące głównie z odsetek i opłat uzyskiwanych od pożyczek i należności odsetkowych

Przychody z transakcji rosły wolniej niż zarówno TPV, jak i liczba transakcji płatniczych w 2017 r., co wynikało przede wszystkim z wyższego udziału transakcji typu „person-to-person” („P2P”), głównie z naszych produktów PayPal i Venmo, na których zarabiamy niższe stawki, oraz strat z tytułu hedgingu walutowego. Procentowy wzrost przychodów z transakcji był niższy niż procentowy wzrost TPV i transakcji płatniczych w 2016 roku przede wszystkim ze względu na większy udział transakcji P2P (w tym naszych produktów Venmo), na których zarabiamy niższe stawki, oraz większą część TPV generowaną przez dużych akceptantów, którzy generalnie płacą niższe stawki przy wyższym wolumenie transakcji. Wpływ wzrostu lub spadku cen pobieranych od naszych klientów nie wpłynął znacząco na wzrost przychodów z transakcji w 2017 lub 2016 roku .

Jeśli tego nie mierzysz, nie możesz tego poprawić: PayPal kluczowe metryki do pomiaru swojego sukcesu biznesowego

Jak ująłby to Peter Drucker, „jeśli nie możesz tego zmierzyć, nie możesz tego poprawić.”

Ta zasada ma zastosowanie do każdego modelu biznesowego. W pewnym sensie, wskaźniki, które firma wybiera, aby zmierzyć swój sukces jako firma, są również wskaźnikiem jej kultury i wartości, które stara się stworzyć. Oczywiście, metryki finansowe muszą być łatwe do zmierzenia.

Co w pewien sposób pozwala im być bardzo actionable. Z drugiej strony, model biznesowy będzie miał kilka rodzajów metryk, które mogą być częściowo oddzielone od linii końcowej. W przypadku PayPal mamy kilka KPI (kluczowych wskaźników wydajności):

• Aktywne konta klientów
• Transakcje płatnicze
• Całkowita wielkość płatności

Źródło: 2017 PayPal 10K

Co to są aktywne konta klientów?

Aktywne konto klienta to zarejestrowane konto, które w ciągu ostatnich 12 miesięcy pomyślnie wysłało lub otrzymało co najmniej jedną płatność lub odwrócenie płatności za pośrednictwem naszej Platformy Płatności, z wyłączeniem transakcji przetwarzanych za pośrednictwem naszej bramy i produktów Paydiant.

Taka jest definicja aktywnego konta klienta podana przez PayPal. Na rok 2017 PayPal miał 227 milionów aktywnych kont klientów, co stanowi wzrost o 16% w porównaniu z rokiem 2016.

Jaka jest liczba transakcji płatniczych?

Liczba transakcji płatniczych jest definiowana jako całkowita liczba płatności, po odjęciu cofnięć płatności, pomyślnie zrealizowanych za pośrednictwem naszej Platformy Płatności, z wyłączeniem transakcji przetwarzanych za pośrednictwem naszej bramy i produktów Paydiant.

W 2017 roku przez PayPal przeszło 7,6 miliarda transakcji płatniczych, co stanowi wzrost o 26% w porównaniu z 2016 rokiem.

Co to jest TPV?

TPV to wartość płatności, po potrąceniu cofnięć płatności, pomyślnie zrealizowanych za pośrednictwem naszej Platformy Płatności, z wyłączeniem transakcji przetwarzanych za pośrednictwem naszych bramek i produktów Paydiant

Całkowity wolumen płatności wyniósł 451 miliardów dolarów, co stanowi wzrost o 27% w porównaniu z 2016 r.

Partnerstwa strategiczne

Dla sukcesu PayPal kluczowe jest, aby firma wciąż budowała nowe partnerstwa strategiczne, aby zapewnić klientom lepsze doświadczenia, oferując większy wybór i elastyczność. W skrócie, wartość PayPal jest podana przez siłę ekosystemu, który tworzy.

Poszukiwanie nowych obszarów wzrostu

Rozwój PayPal jest również częścią planu długoterminowego. Wzrost ten może być napędzany przez ekspansję na rynkach międzynarodowych i innowacje w krajobrazie technologii cyfrowych.

Jaka jest propozycja wartości PayPal?

Jak podkreślono w raporcie rocznym, PayPal koncentruje się na zaufaniu i prostocie, zapewniając zarządzanie ryzykiem i wgląd z naszej dwustronnej Platformy Płatności oraz będąc agnostykiem technologii i platform.

Two-sided Platform

PayPal jest klasycznym przykładem platformy dwustronnej. Platforma łączy sprzedawców i konsumentów. W ten sposób uzyskuje cenny wgląd w zachowania klientów poprzez dane.

Celem jest utrzymanie platformy zarówno marki i technologii agnostic. Ten aspekt jest krytyczny, ponieważ opiera się na zaufaniu.

Branding

Branding jest krytycznym elementem składowym ogólnej strategii PayPal. W rzeczywistości, przez lata firma była w stanie zbudować zaufaną markę. Nie ma transakcji bez zaufania, a PayPal jest na tym etapie globalnie rozpoznawalną marką.

Konkurencja

Krajobraz konkurencyjny pokazuje kilka wyzwań:

• utrzymać i zaangażować zarówno kupców, jak i konsumentów część dwustronnej platformy;
• pokazać kupcom przyrostową sprzedaż poprzez usługi end-to-end;
• bezpieczeństwo i bezpieczeństwo transakcji
• prostotę struktury opłat;
• możliwość rozwoju produktów i usług w wielu kanałach handlowych
• zaufanie w zakresie rozwiązywania sporów oraz programów ochrony kupującego i sprzedającego;
• obsługa klienta;
• rozpoznawalność marki i preferencje;
• strona internetowa, platforma mobilna i aplikacja onboarding, łatwość użycia, szybkość, dostępność i niezawodność;
• technologiczny i płatniczy charakter platformy płatniczej;
• niezawodność systemu i bezpieczeństwo danych;
• łatwość i jakość integracji z aplikacjami mobilnymi i systemami operacyjnymi stron trzecich;
• jakość narzędzi deweloperskich
• inne istotne wyzwania są związane z krajobrazem regulacyjnym:

Szybkie spojrzenie na dane finansowe PayPal

W 2017 roku firma odnotowała ponad 13 mld USD przychodów i prawie 1,8 mld USD zysku netto.

Całkowite koszty operacyjne wzrosły o 1,7 mld USD, czyli o 18%, w 2017 roku i o 1,5 mld USD, czyli o 19% w 2016 roku. Dochód operacyjny wzrósł o 541 mln USD, czyli 34%, w 2017 r. i o 125 mln USD, czyli 9%, w 2016 r. Dochód netto wzrósł o 394 miliony dolarów, czyli 28%, w 2017 roku i 173 miliony dolarów, czyli 14%, w 2016 roku.

Model biznesowy PayPal wyjaśniony na infografice

Key takeaways

PayPal rozpoczął działalność jako usługa uruchomiona przez Confinity, a ostatecznie stał się usługą oferowaną przez fuzję Confinity i X.com.

Zespół stojący za początkową fazą trakcji i zanim PayPal doszedł do porozumienia z eBayem składał się z genialnych ludzi, tzw. mafii PayPal. Wielu byłych pracowników PayPal wzięłoby udział w rozwoju nowego startupu, który stał się krytyczny w krajobrazie Doliny Krzemowej.

Po transakcji z eBay, PayPal urósł do rangi giganta, który obejmuje inne firmy, takie jak Braintree i Venmo. Dziś PayPal jest dwustronną platformą, której sukces zależy od jej zdolności do radzenia sobie z konkurencyjnym i regulacyjnym krajobrazem.

Inne ręcznie wybierane modele biznesowe:

• How Does Venmo Make Money? the Peer-To-Peer Payment App for Millennials
• How Does Twitter Make Money? Model biznesowy Twittera w pigułce
• Jak DuckDuckGo zarabia pieniądze? DuckDuckGo Business Model Explained
• How Amazon Makes Money: Amazon Business Model in a Nutshell
• How Does Netflix Make Money? Netflix Business Model Explained
• How Does WhatsApp Make Money? WhatsApp Business Model Explained
• The Power of Google Business Model in a Nutshell

.