Co to są obligacje krótkoterminowe?

Dlaczego okres od jednego do czterech lat jest uważany za krótkoterminowy?

Dobre pytanie. W niektórych przypadkach, takich jak określanie podatków od zysków kapitałowych z inwestycji przynoszących dochód, więcej niż jeden rok jest uważany za długoterminowy.

Jednakże w przypadku obligacji jest odwrotnie. Niektóre obligacje długoterminowe mogą obejmować dziesięciolecia, takie jak 30-letnie obligacje skarbowe. Dla porównania, obligacja, która dojrzewa w ciągu jednego do czterech lat jest uważana za krótkoterminową.

Czy niektóre obligacje nie mają jeszcze krótszych terminów?

Tak, są pewne obligacje, które dojrzewają nawet w mniej niż rok, takie jak 90-dniowe obligacje skarbowe Stanów Zjednoczonych. Są one znane jako obligacje ultrakrótkoterminowe lub jako ekwiwalenty gotówki.

Dla inwestorów, którzy chcą mieć szybki dostęp do swoich pieniędzy, obligacje ultrakrótkoterminowe mogą być dobrym rozwiązaniem. Zwroty z tych obligacji są zazwyczaj wyższe niż z rachunków rynku pieniężnego, ale niższe niż z konwencjonalnych obligacji krótkoterminowych.

Jakich zwrotów mogę oczekiwać z obligacji krótkoterminowych?

Krótsze terminy przekładają się na niższe ryzyko dla inwestorów. A to zazwyczaj oznacza niższe zyski. Gdy wszystko inne jest równe, obligacja o dłuższym terminie do wykupu będzie zazwyczaj płacić wyższe oprocentowanie niż obligacja o krótszym terminie. Na przykład, 30-letnie obligacje skarbowe Stanów Zjednoczonych często płacą o jeden lub dwa pełne punkty procentowe więcej niż pięcioletnie obligacje skarbowe.

Dzieje się tak dlatego, że kiedy kupujesz obligację z krótszym terminem zapadalności, Twoje pieniądze nie będą związane tak długo, jak w przypadku obligacji o dłuższym terminie zapadalności. W przypadku obligacji długoterminowej istnieje większe ryzyko, że wyższa inflacja może zmniejszyć wartość płatności, jak również większe ryzyko, że wyższe ogólne stopy procentowe mogą spowodować spadek ceny obligacji.

Z powodu tych dodatkowych czynników, zyski z obligacji nie zależą tylko od długości okresu do terminu wykupu. Na rentowność obligacji wpływają również bieżące stopy procentowe. Na przykład, gdy stopy procentowe rosną, obligacje krótkoterminowe zwykle zapewniają lepsze całkowite stopy zwrotu niż ich długoterminowe odpowiedniki. Gdy stopy procentowe spadają, obligacje długoterminowe zazwyczaj zapewniają wyższe całkowite zwroty niż obligacje krótkoterminowe.

Czy obligacje krótkoterminowe są dobrą inwestycją?

Większość odnoszących sukcesy inwestorów stara się zdywersyfikować swoje portfele tak, aby zawierały one pewne aktywa o wysokim wzroście (i wyższym ryzyku), takie jak akcje, jak również pewne bezpieczniejsze pakiety, takie jak gotówka lub obligacje, znane również jako inwestycje o stałym dochodzie. Obligacje krótkoterminowe, ponieważ są one zamieniane z powrotem na gotówkę w stosunkowo krótkim czasie, mogą dobrze sprawdzić się w części portfela dotyczącej gotówki lub stałego dochodu.

Jeśli inwestor szuka konserwatywnej inwestycji, która nie narazi go na dużą zmienność, obligacje krótkoterminowe mogą być dobrym rozwiązaniem. Ponadto, jeżeli stopy procentowe rosną lub oczekuje się ich wzrostu, obligacje krótkoterminowe są jeszcze lepszym rozwiązaniem.

Więc jak duża część dobrze zbilansowanego portfela powinna być w obligacjach? Jedna z zasad kciuka mówi, aby od 110 odjąć swój wiek. Odpowiedź to procent portfela, który powinien być zainwestowany w akcje, a pozostała część w obligacje. Jeśli więc masz 35 lat, 75% Twoich inwestycji powinno być ulokowane w akcjach, a 25% w obligacjach.

Pamiętaj, że chociaż obligacje są mniej zmienne niż akcje, nie są wolne od ryzyka. Jeśli bieżące stopy procentowe wzrosną w trakcie trwania obligacji, wartość obligacji może spaść. A jeśli kupisz obligacje korporacyjne lub komunalne i emitent obligacji doświadczy problemów finansowych, emitent może nie spłacić odsetek i kapitału.

Jak mogę być pewien, że kupuję bezpieczne obligacje?

Jak z każdą inwestycją, kupno obligacji niesie ze sobą ryzyko. Jednak przed podjęciem decyzji można zbadać jakość obligacji krótkoterminowych, których zakupem jesteśmy zainteresowani.

Obligacje posiadają ratingi, czyli oceny wskazujące na ich jakość, które pomagają inwestorom określić, czy dana obligacja jest mądrą inwestycją. Różne agencje ratingowe, takie jak Moody’s, Standard and Poor’s, Fitch Ratings i DBRS, przyznają ratingi obligacjom danej firmy. Ratingi te opierają się na sile finansowej emitenta obligacji, jego potencjale wzrostu i zdolności do spłaty zobowiązań.

Obligacje rządu Stanów Zjednoczonych są zabezpieczone wiarą i kredytem rządu Stanów Zjednoczonych, więc oferują największe bezpieczeństwo i najmniejsze ryzyko, ale zazwyczaj płacą odsetki, które są niższe niż inne obligacje krótkoterminowe. Na przykład, obligacje korporacyjne są zwykle najwyżej oprocentowane, ale ich odsetki podlegają pełnemu opodatkowaniu. Odsetki od krótkoterminowych obligacji komunalnych są zwolnione z federalnego podatku dochodowego, ale oprocentowanie jest zazwyczaj niższe niż w przypadku obligacji korporacyjnych.

Jak kupić obligacje krótkoterminowe?

Jeśli chcesz kupić krótkoterminowe papiery wartościowe rządu Stanów Zjednoczonych, możesz je kupić bezpośrednio od rządu, odwiedzając stronę TreasuryDirect.gov. Można również nabyć krótkoterminowe obligacje rządowe, obligacje korporacyjne i obligacje komunalne za pośrednictwem brokera inwestycyjnego, online lub osobiście.

Dla większości osób najłatwiejszym sposobem inwestowania w obligacje krótkoterminowe jest zakup funduszy obligacji, a nie zakup pojedynczych obligacji. Fundusze obligacji to fundusze inwestycyjne lub fundusze typu ETFS (exchange-traded funds), które inwestują w obligacje, a nie w akcje. (Konserwatywny portfel Acorns zawiera jeden z tych funduszy.)

Na przykład, jeśli wybierzesz fundusz inwestycyjny w kategorii obligacji krótkoterminowych, kupujesz jednostki uczestnictwa i natychmiast posiadasz wysokiej jakości obligacje różnych emitentów, branż i regionów. Fundusze obligacji są dostępne do nabycia za pośrednictwem internetowych lub osobistych biur maklerskich, podobnie jak zwykłe fundusze inwestycyjne lub akcje.

Kiedy posiadasz obligacje krótkoterminowe w funduszu obligacji, nie musisz się martwić o spieniężenie swoich obligacji, gdy osiągną one termin wykupu. Zamiast tego, zarządzający funduszem zajmuje się tym procesem i reinwestuje zyski w kolejne krótkoterminowe obligacje o wysokim ratingu, dzięki czemu inwestorzy są stale inwestowani w obligacje krótkoterminowe. Zazwyczaj można oczekiwać comiesięcznej wypłaty dochodu wypracowanego przez fundusz.

Jeśli jesteś zainteresowany dodaniem pewnej stabilności do swojego portfela inwestycyjnego, rozważ obligacje krótkoterminowe. Chociaż nie są one wolne od ryzyka, charakteryzują się stosunkowo niewielką zmiennością i mogą zapewnić wysokie zyski, zwłaszcza gdy stopy procentowe rosną.

Inwestowanie wiąże się z ryzykiem, w tym z utratą kapitału. Ten artykuł zawiera aktualne opinie autora, ale niekoniecznie opinie Acorns. Opinie te mogą ulec zmianie bez uprzedzenia. Niniejszy artykuł został rozpowszechniony wyłącznie w celach edukacyjnych i nie powinien być traktowany jako porada inwestycyjna lub rekomendacja jakiegokolwiek konkretnego papieru wartościowego, strategii lub produktu inwestycyjnego. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie zostały uzyskane ze źródeł uznanych za wiarygodne, ale nie gwarantowane.