Co to są dywidendy?

Czy kiedykolwiek słyszałeś powiedzenie: „To płaci dywidendy”. Dziewięć razy na 10 oznacza to, że prawdopodobnie właśnie otrzymałeś kuksańca, aby zrobić coś teraz, co może się opłacić później. Ale czym są dywidendy? I jak działają dywidendy?

W świecie akcji, dywidendy są regularnymi wypłatami zysków firmy dla akcjonariuszy. Są one jak nagroda za włożenie pieniędzy w ich przedsięwzięcie. Zobacz także. Inwestujesz z nami teraz, a my damy ci coś – dywidendę – później. Bottomline jest dywidenda jest formą płatności!

Spółki zazwyczaj wypłacają dywidendy w gotówce. Ale są też inne rodzaje dywidend, które możesz otrzymać, w tym dywidendy z akcji i możliwości inwestowania w dywidendy. Przejdę do tego wszystkiego za chwilę. Ale najpierw spójrzmy na to, jak działają dywidendy.

Jak działają dywidendy?

Jak już powiedziałem, dywidendy są jak wisienka na torcie dla inwestorów – trochę czegoś ekstra, aby osłodzić transakcję. Ale dlaczego spółki wypłacają dywidendy? Jaka jest motywacja?

Na początek, jest to sposób nagradzania inwestorów za obdarzenie ich zaufaniem – a co ważniejsze, ich gotówką – w firmie. Dywidendy mają również pozytywny wpływ na postrzeganie spółki przez inwestora. Jeśli konsekwentnie otrzymujesz dobre dywidendy, prawdopodobnie będziesz całkiem lojalnym inwestorem! Przyjrzyjmy się podstawowemu przykładowi.

Załóżmy, że kupujesz 10 akcji firmy Acme, Inc. Na koniec kwartału ogłaszają dywidendę w wysokości 1$ za akcję, więc otrzymujesz 10$ dywidendy. Jeśli Acme, Inc. robi to co kwartał przez rok, otrzymasz w sumie dywidendę w wysokości 40 dolarów. Środki te są zazwyczaj wypłacane prosto na Twój rachunek maklerski. Całkiem proste, prawda?

Ale nie wszystkie akcje płacą dywidendy. I nie wszystkie akcje dywidendowe są wypłacane w gotówce. Rada dyrektorów spółki decyduje o tym, w jaki sposób spółka wypłaca dywidendy i jak często są one wypłacane – co miesiąc, co kwartał (najczęściej spotykane w USA) lub co rok. Problem polega na tym, że rada nadzorcza musi również uzyskać zgodę akcjonariuszy na wypłatę dywidendy w drodze głosowania. Oznacza to, że ci sami ludzie, którzy potencjalnie otrzymują dywidendy, są tymi samymi, którzy głosują nad tym, jak są one rozdawane.

Przyjrzyjrzyjmy się innym typom dywidend, które można zarobić.

Typy dywidend

Istnieje pięć głównych typów dywidend, które prawdopodobnie napotkasz podczas inwestowania:

• Dywidendy gotówkowe. Są dokładnie tym, czym się wydają: gotówką wypłacaną z inwestycji.

• Dywidendy z akcji. Ten jest również dość oczywisty. Zamiast gotówki, otrzymujesz dodatkowe akcje. Teraz posiadasz nieco więcej akcji firmy niż wcześniej.

• DRIP. Ten okropny akronim oznacza programy reinwestycji dywidend. DRIP-y pozwalają reinwestować dywidendę pieniężną z powrotem w akcje spółki – często z dyskontem.

• Dywidendy specjalne. Ten rodzaj dywidendy jest dziką kartą. Firma może wypłacać specjalne dywidendy, jeśli siedzi na dodatkowych zyskach, których nie przeznaczyła na coś innego. Te rodzaje dywidend są bardziej jednorazowe i nie pojawiają się na harmonogramie, jak inne dywidendy.

• Dywidendy uprzywilejowane. Jest to kolejny unikalny rodzaj dywidendy. Dywidenda uprzywilejowana jest wypłacana właścicielom akcji uprzywilejowanych. Ten rodzaj akcji różni się od akcji zwykłych tym, że w przypadku akcji uprzywilejowanych, akcjonariusze nie mają żadnych praw głosu. Dywidendy uprzywilejowane będą zgodne z harmonogramem wypłat podobnym do dywidend gotówkowych lub akcyjnych, ale zazwyczaj są one stałą kwotą, a nie zmienną liczbą.

Na szczycie uzyskiwania premii pieniężnych, wielu ludzi lubi dywidendy, ponieważ mogą one przynieść pewne korzyści podatkowe.

Czym są kwalifikowane dywidendy akcyjne?

Zanim będziesz mógł skorzystać z jakichkolwiek korzyści podatkowych, musisz wiedzieć, czy masz kwalifikowane dywidendy akcyjne, czy też niekwalifikowane dywidendy akcyjne. Oto różnica:

• Kwalifikowane: Zasadniczo musisz posiadać akcje przez pewien czas, zanim zostaną one uznane za kwalifikowane. W terminologii technicznej – i dość zagmatwanej! Musisz posiadać akcje przez więcej niż 60 dni przed dniem wypłaty dywidendy (lub dniem wypłaty dywidendy) – czyli dniem, który określa twoje uprawnienia do otrzymania dywidendy. Dywidenda musi być również wypłacona przez spółkę amerykańską lub kwalifikowaną korporację zagraniczną. Dywidendy kwalifikowane mają lepsze stawki podatkowe, ponieważ są opodatkowane według stawek od długoterminowych zysków kapitałowych, a nie według stawek podatku dochodowego.1

• Dywidendy niekwalifikowane: Znane również jako zwykłe dywidendy, te dywidendy są niekwalifikowane, ponieważ nie posiadałeś akcji przez więcej niż 60 dni przed datą wyjścia. Te dywidendy są opodatkowane według zwykłej stawki podatku dochodowego.

Alternatywne źródła dywidend

Teraz, dywidendy nie pochodzą tylko z pojedynczych akcji. Inne inwestycje, a nawet niektóre firmy ubezpieczeniowe, również wypłacają dywidendy. Na przykład, fundusze inwestycyjne zawierają akcje wielu firm, więc jesteś uważany za udziałowca i możesz otrzymywać dywidendy.

W przypadku funduszy inwestycyjnych, dywidenda jest oparta na obliczeniu wartości aktywów netto (NAV) funduszu (to tylko wymyślny sposób, aby powiedzieć aktywa minus długi) w momencie zamknięcia giełdy. Jeśli twoje udziały w funduszu zarobił zysk, towarzystwo funduszy inwestycyjnych może wybrać, aby użyć tych pieniędzy do reinwestycji w firmie, spłacić dług, lub dać ci część zysku w formie dywidendy.

Obligacje są innym rodzajem inwestycji, które mogą płacić dywidendy. Dla przypomnienia – kiedy kupujesz obligacje, pożyczasz pieniądze firmie lub podmiotowi rządowemu. W zamian za pożyczkę, firma lub rząd zgadza się zapłacić Ci stałą stopę procentową, aka dywidendę. W przeciwieństwie do dywidendy z akcji, dywidenda z obligacji jest zobowiązaniem prawnym, co oznacza, że spółka lub podmiot rządowy, któremu pożyczyłeś pieniądze, musi wypłacać ci dywidendę. Nie zalecam jednak opierania swojej strategii inwestycyjnej na obligacjach. Lepiej jest inwestować swoje pieniądze w mieszankę funduszy inwestycyjnych akcji wzrostowych.

Ten ostatni dostawca dywidend może cię zaskoczyć – jest to ubezpieczenie na życie. Niektóre firmy ubezpieczeniowe nazywane są towarzystwami ubezpieczeń wzajemnych. Oznacza to, że nie są one notowane na giełdzie, a posiadacze polis – Ty i inni – są właścicielami firmy „wzajemnie”. Jeśli firma osiąga zyski, może zadeklarować dywidendę dla posiadaczy polis. Ale pamiętajcie, ludzie: Ubezpieczenie na życie to nie inwestycja – to ubezpieczenie. Więc, pomiń sztuczki tutaj i przejdź do solidnego planu terminowego ubezpieczenia na życie.

How Do Dividends Affect Stock Prices?

Czy kiedykolwiek widziałeś bieg byków? Cóż, wygląda to bardzo podobnie, gdy wiadomość o wypłacie dywidendy staje się publiczna. Zobaczysz pośpiech, aby kupić akcje przed datą ex-date. Kiedy to się stanie, zobaczysz, że cena akcji pójdzie w górę. Zauważysz również, że cena spada po ex-date. Każdy, kto kupi akcje w dniu lub po tej dacie nie otrzyma dywidendy, więc ludzie sprzedają akcje.

Czy inwestowanie tylko dla dywidend jest dobrym pomysłem?

Choć dywidendy mogą czuć się jak bonus lub nagroda, nie ma sensu inwestować w coś tylko dla dywidend. To jak gra w piłkę nożną dla błyszczącego kasku.

Gdy dojdziesz do punktu, w którym inwestujesz 15% swojego dochodu, abyś mógł przejść na natchnioną emeryturę, trzymaj się planów sponsorowanych przez pracodawcę, takich jak 401(k)s lub 403(b) i Roth IRA z dobrymi funduszami inwestycyjnymi. I, hej, niektóre z tych funduszy mogą wypłacać dywidendy, więc możesz nadal otrzymywać premię po wszystkim!

Poznaj SmartVestor Pro

Patrz, jest wiele do wzięcia, kiedy próbujesz dowiedzieć się, co sprawia, że inwestycja jest warta zachodu, ale możesz to zrobić. I nie musisz tego robić sam. Skontaktuj się z profesjonalistą inwestycyjnym, takim jak jeden z naszych Profesjonalistów SmartVestor, który pomoże Ci zapoznać się z najlepszymi opcjami. Nasz program łączy ludzi z wykwalifikowanymi profesjonalistami inwestycyjnymi, którzy znają nasze rekomendacje i mogą poprowadzić Cię w tworzeniu planu emerytalnego z myślą o Twoich celach.

Znajdź Profesjonalistę SmartVestor w Twojej okolicy już dziś!