Co to jest wskaźnik kapitału obrotowego i jak go obliczyć?

Zarządzanie finansami

Kapitał obrotowy odnosi się do funduszy, które pomagają Ci sprostać codziennym wydatkom i potrzebom związanym z prowadzeniem firmy, takim jak płace czy opłacanie oprogramowania, narzędzi i materiałów eksploatacyjnych. Wskaźnik ten jest szczególnie ważny w czasie recesji, ponieważ pozwala analizować kondycję finansową firmy bez uprzedzeń.

Więc, gdzie ten wskaźnik pasuje i jak możesz go użyć, aby informować o swoich decyzjach? W tym artykule zbadamy, czym jest wskaźnik kapitału obrotowego, dlaczego ma znaczenie, jak go obliczyć i co zrobić z tymi informacjami.

Co to jest wskaźnik kapitału obrotowego?

Wskaźnik kapitału obrotowego to stosunek aktywów obrotowych firmy do jej zobowiązań krótkoterminowych. Jako wskaźnik, daje on obraz zdolności firmy do płacenia za wszelkie zobowiązania przy użyciu istniejących aktywów.

Aktywa są definiowane jako własność, którą firma posiada i która może zostać przekształcona w gotówkę (sprzęt, należności, własność intelektualna, itp.).

Zobowiązania to długi, które firma jest winna (pożyczki, wynagrodzenia, zobowiązania itp.).

Dlaczego to ma znaczenie?

Właściciele firm, księgowi i inwestorzy używają wskaźników kapitału obrotowego do obliczania dostępnego kapitału obrotowego lub łatwo dostępnych aktywów finansowych firmy. Jest to ważny wyznacznik, ponieważ może być używany do oceny zdolności firmy do obsługi krótkoterminowych zobowiązań finansowych, takich jak płace, długi i inne rachunki.

Jako przedsiębiorca, ma to znaczenie dla Ciebie prawie codziennie, ponieważ jest to istotny barometr zdrowia finansowego Twojej firmy. Wskaźnik ten może również pomóc Ci przewidzieć nadchodzące problemy z przepływem gotówki, a nawet bankructwo, co jest kluczowe w dzisiejszej gospodarce.

Jak obliczyć wskaźnik kapitału obrotowego?

Podczas gdy kapitał obrotowy jest obliczany poprzez odjęcie zobowiązań bieżących od aktywów bieżących, Twój wskaźnik kapitału obrotowego jest obliczany poprzez podzielenie zobowiązań bieżących od aktywów bieżących:

Współczynnik kapitału obrotowego = Aktywa bieżące ÷ Zobowiązania bieżące

Na przykład, jeśli Twoja firma ma 500 000 USD w aktywach i 250 000 USD w zobowiązaniach, Twój wskaźnik kapitału obrotowego jest obliczany poprzez podzielenie tych dwóch wartości. W tym przypadku, wskaźnik wynosi 2.0.

Co to jest zdrowy wskaźnik kapitału obrotowego?

Wszystko w zakresie od 1.2 do 2.0 jest uważane za zdrowy wskaźnik kapitału obrotowego. Jeśli spada on poniżej 1,0, znajdujesz się na ryzykownym terytorium, znanym jako ujemny kapitał obrotowy. Z więcej zobowiązań niż aktywów, trzeba by sprzedać swoje aktywa obrotowe, aby spłacić swoje zobowiązania.

Negatywny kapitał obrotowy jest często wynikiem słabego przepływu środków pieniężnych lub złego zarządzania aktywami. Bez wystarczającej ilości gotówki, aby zapłacić rachunki, Twoja firma może być zmuszona do poszukiwania dodatkowych funduszy biznesowych, aby spłacić swoje długi.

Masz wskaźnik powyżej 2,0 i myślisz, że jesteś złoty? To nie jest takie proste. Wyższe wskaźniki nie zawsze są dobrą rzeczą. Wszystko powyżej 2,0 może sugerować, że firma nie wykorzystuje w pełni swoich aktywów. Więc jeśli wzrost jest Twoim celem, zwróć na to uwagę.

Co może Ci powiedzieć

Jak we wszystkich rzeczach związanych z księgowością, interpretacja Twojego wskaźnika kapitału obrotowego nie jest czarno-biała. Wszystko zależy od branży, w której działasz, fazy wzrostu, a nawet wpływu sezonowości. Na przykład, jeśli właśnie dokonałeś dużych zakupów lub zatrudniłeś pracowników do obsługi kontraktu z nowym, dużym klientem, wówczas Twój wskaźnik będzie się zmieniał wraz ze wzrostem aktywów.

Zmiany aktywów mogą zająć trochę czasu, więc możesz zobaczyć mylący wskaźnik kapitału obrotowego przez kilka miesięcy. Ale nie zawsze. Niektóre firmy żyją z ciągłym ujemnym kapitałem obrotowym (Amazon, Walmart, itp.). Jednakże, ponieważ mogą one szybko obrócić swoje zapasy lub sprzedać klientom zanim jeszcze zapłacą za zapasy, nie stanowi to problemu.

Innym powodem wahań wskaźnika kapitału obrotowego są należności. Jeśli zmagasz się z późno płacącymi klientami lub jesteś zmuszony do oferowania kredytu kupieckiego, aby zachować konkurencyjność, twoje aktywa będą nurkować, dopóki gotówka nie znajdzie się w banku. W rezultacie zobaczysz wypaczoną, choć realistyczną metrykę.

Jak bardzo powinienem się martwić o mój wskaźnik kapitału obrotowego?

Jak widać, wskaźniki kapitału obrotowego i to, co one mówią, może się różnić w zależności od firmy, branży i sezonowości. Ale nie ignoruj swojego wskaźnika. Zapoznaj się z nim. Nauka, jak zdobyć kapitał obrotowy jest ważna.

Dane to potęga, więc używaj ich jako narzędzia – wraz z prognozą przepływu gotówki – aby zobaczyć, jak zarządzasz swoimi aktywami i pasywami. Opieraj się na nich, aby kierować swoimi decyzjami finansowymi, takimi jak to, czy potrzebujesz nowego źródła funduszy, jak linia kredytowa, lub kiedy możesz potrzebować zająć się problemami związanymi z obecną recesją, takimi jak opóźnienia w płatnościach klientów, wolna sprzedaż lub inne wydatki.

Ten post został zaktualizowany w kwietniu 2020 roku.