CIM (Confidential Information Memorandum)

Po stworzeniu teasera, bankier inwestycyjny przechodzi do bardziej szczegółowych informacji w dokumencie marketingowym zwanym CIM. Dokument ten jest dystrybuowany do nabywców po teaserze i jest dla poważnych nabywców, aby zrobić dogłębną analizę celu.

CIM jest podstawowym dokumentem marketingowym związanym ze stroną sprzedaży M&A. Thedocument jest wypełniony informacjami na temat firmy docelowej w tymproduktów / usług, finansów i rynków. Teaser pojawia się przed CIM, a NDA musi być podpisane w celu uzyskania CIM.

Typowy podział CIM przebiega wzdłuż następujących linii:

1)Przegląd i najważniejsze informacje o inwestycji

2)Produkty i usługi

3)Rynek

4)Sprzedaż& Marketing

5)Zespół zarządzający

6)Wyniki finansowe i prognozy

7)Załączniki

Jako bankier inwestycyjny, będziesz chciał zademonstrować następujące rzeczy:

Najlepsze dni spółki są jeszcze przed nią. Istnieją silne możliwości rozwoju, wiele sposobów na poprawę działalności, a teraz jest najlepszy czas, aby nabyć firmę.

Sprzedaż spółki rośnie w rozsądnym tempie (średni roczny wzrost o co najmniej 5-10%), jej marże EBITDA są przyzwoite (10-20%), a ona ma stosunkowo niskie koszty inwestycyjne i wymagania w zakresie kapitału obrotowego, co skutkuje znacznym generowaniem wolnych przepływów pieniężnych i konwersją EBITDA na FCF.

Spółka jest liderem na szybko rozwijającym się rynku i ma wyraźną przewagę nad konkurentami. Istnieją wysokie koszty zmiany dostawcy, efekty sieciowe lub inne czynniki „fosy”, które sprawiają, że firma jest w stanie obronić swoją działalność.

Ma doświadczony zespół zarządzający, który może przeprowadzić firmę przez burzliwe wody i odwrócić bieg wydarzeń, zanim uderzy w nią góra lodowa.

Z firmą związane jest tylko niewielkie ryzyko – zdywersyfikowana baza klientów, wysokie powtarzające się przychody, długoterminowe kontrakty itd.

Dodaj komentarz

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany.