Jedną z pierwszych rzeczy, które słyszysz, gdy budujesz swój portfel inwestycyjny, jest to, że powinieneś rozłożyć swoje bogactwo na różne rodzaje inwestycji. Oznacza to, że powinieneś zdywersyfikować swoje udziały. Możesz zbudować swój portfel samodzielnie lub z pomocą doradcy, który pomoże Ci wybrać kombinację akcji, obligacji i innych papierów wartościowych. Można również rozważyć inwestowanie w nieruchomości. Ale zanim zanurkujesz, jest kilka rzeczy, które możesz chcieć rozważyć. Jakie rodzaje inwestycji w nieruchomości powinieneś wybrać? I jakie są średnie roczne zyski z długoterminowego inwestowania w nieruchomości? Czytaj dalej, aby dowiedzieć się więcej o tym sektorze i jak daleko zajdzie Twój dolar, kiedy inwestujesz.
Key Takeaways
- Inwestycje w nieruchomości mogą występować w różnych formach.
- Sektor nieruchomości jest podzielony na dwie główne kategorie – nieruchomości mieszkaniowe i komercyjne.
- Jednym ze sposobów dywersyfikacji posiadanych nieruchomości jest inwestowanie w fundusze powiernicze inwestujące w nieruchomości.
- Dostępne są również fundusze inwestycyjne i fundusze typu exchange-traded, które śledzą sektor nieruchomości.
- Prywatne nieruchomości komercyjne zwróciły prawie tyle samo, co S&P 500 w ciągu 25-letniego okresu na dzień 30 marca 2019 r.
Inwestowanie w sektor nieruchomości
Inwestowanie w nieruchomości może być bardzo wymagającym doświadczeniem, ale może być również bardzo satysfakcjonujące. To wymaga pewnego doświadczenia, nie wspominając o dużo cierpliwości, czasu i pieniędzy. Po tym wszystkim, nie można po prostu zainwestować swoje pieniądze i oczekiwać, aby rozpocząć zyski natychmiast.
Inwestycje w sektorze nieruchomości mogą przybierać wiele różnych form, w tym:
- Nieruchomości inwestycyjne, w tym nieruchomości mieszkalne, komercyjne, handlowe, przemysłowe, i mieszane
- Real estate investment trusts (REITs)
- Real estate-related company stocks
- Mutual funds
- Exchange-traded funds (ETFs)
- Tax lien certificates
Średnie roczne zwroty w długoterminowym inwestowaniu w nieruchomości różnią się w zależności od wielu czynników – od obszaru koncentracji w sektorze. Według National Council of Real Estate Investment Fiduciaries (NCREIF), średnia 25-letnia stopa zwrotu dla prywatnych nieruchomości komercyjnych utrzymywanych w celach inwestycyjnych nieznacznie odbiegała od indeksu S&P 500 według raportu organizacji z 9 maja 2019 r. i wynosiła 9,4%. W raporcie uwzględniono dane na koniec marca 2019 r. Inwestycje w nieruchomości mieszkaniowe i zdywersyfikowane radzą sobie nieco lepiej, średnio na poziomie 10,5%. Tymczasem fundusze inwestycyjne nieruchomości (REITS) remisują ze średnią roczną stopą zwrotu na poziomie 10,5%.
S&P 500 Index
Średnia roczna stopa zwrotu indeksu S&P 500 Index w ciągu ostatnich dwóch dekad wynosi około 9,8%. Według wszelkich pomiarów, sektor nieruchomości zrobił tak samo dobrze jak cały rynek, nawet biorąc pod uwagę drastyczne załamanie cen mieszkań podczas kryzysu finansowego 2008.
Sektor nieruchomości jest podzielony na dwie główne kategorie – nieruchomości mieszkaniowe i komercyjne. W ramach każdej z tych kategorii, istnieją ogromne i zróżnicowane możliwości dla inwestorów, takie jak surowe grunty, pojedyncze domy, budynki mieszkalne i duże komercyjne budynki biurowe lub kompleksy handlowe. Inwestorzy mogą zdecydować się na bezpośrednie inwestycje w nieruchomości mieszkalne lub komercyjne lub inwestować w akcje lub obligacje spółek z branży nieruchomości. Istnieją również fundusze inwestycyjne i exchange-traded funds (ETFs) dostępne, które śledzą sektor nieruchomości.
Dywersyfikacja
Jednym ze sposobów, w jaki inwestorzy mogą łatwo uzyskać dywersyfikację w inwestycjach w nieruchomości jest inwestowanie w jeden z najlepiej radzących sobie instrumentów inwestycyjnych nieruchomości – REITs. REIT-y to papiery wartościowe, które są przedmiotem obrotu na giełdzie, tak jak zwykłe akcje. REIT-y mogą być inwestowane w nieruchomości, nieruchomości lub firmy zarządzające nieruchomościami, kredyty hipoteczne lub dowolną ich kombinację. Są one specjalnie regulowane i oferują korzyści podatkowe oraz zalety inwestycyjne, takie jak plany reinwestycji dywidendy (DRIP). REIT-y cieszą się reputacją spółek oferujących inwestorom płynność, dywersyfikację i dobre ogólne zwroty z inwestycji.
Nie należy dyskontować REIT-ów jako wyboru inwestycyjnego – zapewniają płynność, dywersyfikację i dobre zwroty.
Inwestorzy mogą inwestować bezpośrednio, kupując akcje REIT-ów lub uzyskać do nich dostęp poprzez fundusze inwestycyjne sektora nieruchomości lub ETF-y, które mają w portfelu główne udziały REIT-ów.
Wgląd Doradcy
Mark Struthers, CFA, CFP®
Sona Financial, LLC, Minneapolis, MN
Mimo że nieruchomości z pewnością mogą być częścią portfela, mogą nie zapewniać zwrotów, jakich większość ludzi oczekuje. W większości przypadków, badania pokazują, że będziesz miał szczęście dotrzymać kroku inflacji, jeśli chodzi o Twój główny dom. Chciałbym zaoferować słowo ostrzeżenia. Od dłuższego czasu jesteśmy w środowisku niskich stóp procentowych. Nieruchomość często płaci wysoką dywidendę. Jeśli zwrot pochodzi z wyższych niż normalne przepływów pieniężnych – jeśli stopy miały wzrosnąć – wartość może spaść.
Inwestowanie w REITs to świetny sposób, aby uzyskać ekspozycję na nieruchomości. Ale wiedz, co kupujesz. Prywatne REIT-y są obwarowane opłatami i konfliktami interesów. Zrozum również, co kupujesz w przypadku REIT-ów notowanych na giełdzie. Na przykład, należy rozważyć, czy posiadają one wiele nieruchomości w centrach handlowych, które przechodzą zmiany sekularne, ponieważ coraz więcej osób robi zakupy przez Internet.