Qu’est-ce que votre ratio de fonds de roulement et comment le calculer ?

Gérer vos finances

Le fonds de roulement désigne les fonds qui vous aident à faire face aux dépenses et aux besoins quotidiens liés à la gestion de votre entreprise, comme la paie ou le paiement des logiciels, des outils et des fournitures. Ce ratio est particulièrement important en période de récession car il vous permet d’analyser la santé financière de votre entreprise sans parti pris.

Donc, où se situe ce ratio et comment l’utiliser pour éclairer vos décisions ? Dans cet article, nous allons explorer ce qu’est le ratio de fonds de roulement, pourquoi il est important, comment le calculer et ce que vous pouvez faire avec cette information.

Qu’est-ce qu’un ratio de fonds de roulement?

Votre ratio de fonds de roulement est la proportion de l’actif à court terme de votre entreprise par rapport à son passif à court terme. En tant que mesure, il donne un aperçu de la capacité de votre entreprise à payer tout passif avec les actifs existants.

Les actifs sont définis comme des biens que l’entreprise possède et qui peuvent être raisonnablement transformés en espèces (équipement, comptes clients, propriété intellectuelle, etc.)

Les passifs sont les dettes que l’entreprise doit (prêts, salaires, comptes créditeurs, etc.).

Pourquoi est-ce important ?

Les propriétaires d’entreprises, les comptables et les investisseurs utilisent tous les ratios de fonds de roulement pour calculer le fonds de roulement disponible, ou les actifs financiers facilement disponibles d’une entreprise. C’est un marqueur important car il peut être utilisé pour évaluer la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations financières à court terme telles que les salaires, les dettes et autres factures.

En tant qu’entrepreneur, il compte pour vous presque quotidiennement car c’est un baromètre essentiel de la santé financière de votre entreprise. Ce ratio peut également vous aider à prévoir les problèmes de trésorerie à venir et même les faillites, ce qui est crucial dans l’économie actuelle.

Comment calculer votre ratio de fonds de roulement ?

Alors que le fonds de roulement est calculé en soustrayant le passif à court terme de l’actif à court terme, votre ratio de fonds de roulement est calculé en divisant le passif à court terme de l’actif à court terme :

Ratio de fonds de roulement = Actif à court terme ÷ Passif à court terme

Par exemple, si votre entreprise a 500 000 $ d’actif et 250 000 $ de passif, votre ratio de fonds de roulement est calculé en divisant les deux. Dans ce cas, le ratio est de 2,0.

Qu’est-ce qu’un ratio de fonds de roulement sain ?

Tout ce qui se situe entre 1,2 et 2,0 est considéré comme un ratio de fonds de roulement sain. S’il tombe en dessous de 1,0, vous êtes en territoire risqué, connu sous le nom de fonds de roulement négatif. Avec plus de passifs que d’actifs, vous devriez vendre vos actifs courants pour payer vos passifs.

Un fonds de roulement négatif est souvent le résultat d’un mauvais flux de trésorerie ou d’une mauvaise gestion des actifs. Sans suffisamment de liquidités pour payer vos factures, votre entreprise peut avoir besoin d’explorer un financement d’entreprise supplémentaire pour payer ses dettes.

Vous avez un ratio supérieur à 2,0 et pensez que vous êtes en or ? Ce n’est pas aussi simple. Des ratios plus élevés ne sont pas toujours une bonne chose. Tout ce qui est supérieur à 2,0 peut suggérer que l’entreprise n’utilise pas ses actifs de manière optimale. Donc, si la croissance est votre objectif, prenez note.

Ce qu’il peut vous dire

Comme pour tout ce qui concerne la comptabilité, l’interprétation de votre ratio de fonds de roulement n’est pas noir et blanc. Tout dépend de votre secteur d’activité, de votre phase de croissance ou même de l’impact de la saisonnalité. Par exemple, si vous venez de faire de gros achats ou d’embaucher pour assurer le service d’un contrat avec un nouveau client important, alors votre ratio fluctuera au fur et à mesure que vos actifs augmenteront.

Les actifs peuvent prendre du temps à se déplacer, alors vous pouvez voir un ratio de fonds de roulement trompeur pendant quelques mois. Mais pas toujours. Certaines entreprises vivent avec un fonds de roulement négatif constant (Amazon, Walmart, etc.). Cependant, parce qu’elles peuvent retourner leurs stocks rapidement ou vendre aux clients avant même qu’ils aient payé les stocks, ce n’est pas un problème.

Une autre raison de la fluctuation du ratio de fonds de roulement est les comptes clients. Si vous êtes aux prises avec des clients qui paient en retard ou si vous êtes obligé d’offrir des crédits commerciaux pour rester compétitif, vos actifs vont plonger jusqu’à ce que l’argent soit en banque. Par conséquent, vous verrez une mesure biaisée, bien que réaliste.

À quel point dois-je m’inquiéter de mon ratio de fonds de roulement ?

Comme vous pouvez le voir, les ratios de fonds de roulement et ce qu’ils vous disent peuvent varier d’une entreprise à l’autre, selon le secteur et la saisonnalité. Mais n’ignorez pas votre ratio. Apprenez à le connaître. Apprendre à obtenir un fonds de roulement est important.

Les données sont un pouvoir, alors utilisez-les comme un outil – en plus de vos prévisions de trésorerie – pour voir comment vous gérez vos actifs et vos passifs. Appuyez-vous dessus pour guider vos décisions financières, par exemple si vous avez besoin d’une nouvelle source de fonds comme une ligne de crédit, ou quand vous pourriez avoir besoin de régler des problèmes liés à la récession actuelle comme des clients qui paient en retard, des ventes lentes ou d’autres dépenses.

Ce post a été mis à jour en avril 2020.