Vous avez déjà entendu le dicton « Ça rapporte des dividendes ». Neuf fois sur dix, cela signifie que vous venez probablement de recevoir un coup de pouce pour faire quelque chose maintenant qui pourrait rapporter plus tard. Mais que sont les dividendes ? Et comment fonctionnent les dividendes ?
Dans le monde des actions, les dividendes sont des paiements réguliers des bénéfices d’une société aux actionnaires. C’est comme une récompense pour avoir investi votre argent dans leur entreprise. Vous voyez ? Vous investissez avec nous maintenant, et nous vous donnerons quelque chose – un dividende – plus tard. En résumé, un dividende est une forme de paiement !
Les sociétés versent généralement les dividendes en espèces. Mais il existe d’autres types de dividendes que vous pourriez recevoir, notamment des dividendes en actions et des possibilités de faire des placements en dividendes. J’aborderai tout cela dans une minute. Mais d’abord, voyons comment fonctionnent les dividendes.
Comment fonctionnent les dividendes ?
Comme je l’ai dit, les dividendes sont comme la cerise sur le gâteau pour les investisseurs – un petit quelque chose de plus pour adoucir l’affaire. Mais pourquoi les entreprises distribuent-elles des dividendes ? Quelle est la motivation ?
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Pour commencer, c’est une façon de récompenser les investisseurs pour avoir mis leur confiance – et surtout, leur argent – dans l’entreprise. Les dividendes ont également tendance à avoir un effet positif sur les perspectives d’un investisseur sur la société. Si vous recevez régulièrement de bons dividendes, vous serez probablement un investisseur assez fidèle ! Prenons un exemple de base.
Disons que vous achetez 10 actions de la société Acme, Inc. À la fin du trimestre, ils annoncent un dividende de 1 $ par action, donc vous obtenez un paiement de dividende de 10 $. Si Acme, Inc. fait cela chaque trimestre pendant un an, vous vous retrouverez avec un dividende total de 40 $. Ces fonds sont généralement versés directement sur votre compte de courtage. Plutôt simple, non ?
Mais toutes les actions ne versent pas de dividendes. Et toutes les actions à dividendes ne sont pas payées en espèces. C’est le conseil d’administration de la société qui décide de la manière dont la société verse ses dividendes et de la fréquence à laquelle ils sont versés – mensuellement, trimestriellement (le plus courant aux États-Unis) ou annuellement. Le problème est que le conseil d’administration doit également obtenir l’approbation des actionnaires par un vote sur la distribution des dividendes. Cela signifie que les mêmes personnes qui reçoivent potentiellement des dividendes sont les mêmes personnes qui votent sur la façon dont ils sont distribués.
Regardons les autres types de dividendes que vous pouvez gagner.
Types de dividendes
Il existe cinq principaux types de dividendes que vous êtes susceptible de rencontrer lorsque vous investissez :
- Les dividendes en espèces. Ils sont exactement ce qu’ils semblent être : des espèces qui vous sont versées sur votre investissement.
- Les dividendes en actions. Celui-ci est également assez explicite. Au lieu d’argent liquide, on vous donne des actions supplémentaires. Vous possédez maintenant un peu plus de la société qu’auparavant.
- DRIPs. Ce terrible acronyme signifie « programmes de réinvestissement des dividendes ». Les DRIPs vous permettent de réinvestir votre dividende en espèces dans les actions de la société – souvent à un prix réduit.
- Dividendes spéciaux. Ce type de dividende est un joker. Une société peut distribuer des dividendes spéciaux si elle est assise sur des bénéfices supplémentaires qu’elle n’a pas affectés à autre chose. Ces types de dividendes sont plus ponctuels et n’arrivent pas selon un calendrier comme les autres dividendes.
- Dividendes privilégiés. Il s’agit d’un autre type de dividende unique. Un dividende privilégié est versé aux propriétaires d’actions privilégiées. Ce type d’action diffère des actions ordinaires en ce sens qu’avec les actions privilégiées, les actionnaires n’ont aucun droit de vote. Les dividendes privilégiés suivront un calendrier de paiement similaire aux dividendes en espèces ou en actions, mais ils sont généralement un montant fixe plutôt qu’un nombre fluctuant.
En plus d’obtenir de l’argent en prime, beaucoup de gens aiment les dividendes parce qu’ils peuvent venir avec certains avantages fiscaux.
Qu’est-ce que les dividendes en actions qualifiés?
Avant de pouvoir encaisser tout avantage fiscal, vous devez savoir si vous avez des dividendes en actions qualifiés ou des dividendes en actions non qualifiés. Voici la différence:
- Qualifiés : Fondamentalement, vous devez posséder l’action pendant un certain temps avant qu’elle ne soit considérée comme qualifiée. En termes techniques – et plutôt déroutants ! Vous devez posséder l’action pendant plus de 60 jours avant la date ex-dividende (ou ex-date) – c’est-à-dire le jour qui détermine votre droit à recevoir le dividende. Le dividende doit également être versé par une société américaine ou une société étrangère qualifiée. Les dividendes qualifiés bénéficient de meilleurs taux d’imposition car ils sont en fait imposés aux taux de gains en capital à long terme plutôt qu’aux taux d’imposition sur le revenu.1
- Non qualifiés : Également appelés dividendes ordinaires, ces dividendes sont non qualifiés parce que vous n’avez pas possédé l’action pendant plus de 60 jours avant la date ex. Ces dividendes sont imposés à votre taux d’imposition ordinaire.
Sources alternatives de dividendes
Maintenant, les dividendes ne proviennent pas uniquement d’actions uniques. D’autres investissements, et même certaines compagnies d’assurance, versent également des dividendes. Par exemple, les fonds communs de placement contiennent des parts d’actions de plusieurs sociétés, vous êtes donc considéré comme un actionnaire et pouvez recevoir des dividendes.
Dans le cas des fonds communs de placement, le dividende est basé sur le calcul de la valeur nette d’inventaire (VNA) d’un fonds (c’est juste une façon fantaisiste de dire les actifs moins les dettes) à la clôture du marché boursier. Si vos actions dans le fonds ont réalisé un bénéfice, la société de fonds communs de placement peut choisir d’utiliser cet argent pour réinvestir dans l’entreprise, rembourser les dettes ou vous donner une part du bénéfice sous forme de dividende.
Les obligations sont un autre type d’investissement qui peut payer des dividendes. Pour rappel, lorsque vous achetez une obligation, vous prêtez de l’argent à une entreprise ou à une entité gouvernementale. En échange de votre prêt, la société ou le gouvernement accepte de vous payer un taux d’intérêt fixe, c’est-à-dire un dividende. Contrairement aux dividendes d’actions, les dividendes d’obligations sont une obligation légale, ce qui signifie que la société ou l’entité gouvernementale à laquelle vous avez prêté de l’argent doit vous verser des dividendes. Cependant, je ne recommande pas de baser votre stratégie d’investissement sur les obligations. Vous feriez mieux d’investir votre argent dans un mélange de fonds communs de placement d’actions de croissance.
Ce dernier fournisseur de dividendes peut vous surprendre – c’est l’assurance-vie. Certaines compagnies d’assurance sont appelées mutuelles d’assurance. Cela signifie qu’elles ne sont pas cotées en bourse et que les assurés – vous et d’autres – sont propriétaires de la société « mutuellement ». Si la société réalise des bénéfices, elle peut déclarer une participation aux bénéfices des assurés. Mais n’oubliez pas : L’assurance-vie n’est pas un investissement, c’est une assurance. Donc, sautez les gadgets ici et optez pour un plan d’assurance-vie temporaire solide.
Comment les dividendes affectent-ils les prix des actions?
Avez-vous déjà vu l’enlèvement des taureaux ? Eh bien, cela ressemble beaucoup à cela une fois que la nouvelle d’un paiement de dividendes devient publique. Vous verrez une ruée pour acheter l’action avant la date d’expiration. Lorsque cela se produit, vous verrez le prix de l’action augmenter. Vous remarquerez également que le cours chute après la date ex-dividende. Toute personne qui achète l’action à cette date ou après ne recevra pas le dividende, alors les gens vendent l’action.
Investir uniquement pour les dividendes est-il une bonne idée ?
Bien que les dividendes puissent être ressentis comme une prime ou une récompense, il n’est pas logique d’investir dans quelque chose uniquement pour les dividendes. C’est comme jouer au football pour le casque brillant.
Lorsque vous arrivez au point où vous investissez 15 % de votre revenu pour pouvoir prendre une retraite inspirée, tenez-vous-en aux plans parrainés par l’employeur, comme les 401 (k) ou 403 (b), et les Roth IRA avec de bons fonds communs de placement en actions de croissance. Et, hey, certains de ces fonds communs de placement pourraient payer des dividendes, de sorte que vous pourriez encore obtenir un bonus après tout!
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Look, il y a beaucoup à prendre en compte lorsque vous essayez de comprendre ce qui rend un investissement valable, mais vous pouvez le faire. Et vous n’avez pas à le faire seul. Prenez contact avec un professionnel de l’investissement, comme l’un de nos Pros du SmartVestor, qui peut vous guider dans vos meilleures options. Notre programme met les gens en contact avec des professionnels de l’investissement qualifiés qui connaissent bien ce que nous recommandons et qui peuvent vous guider dans la création d’un plan de retraite avec vos objectifs en tête.
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