Il est rare que je mette mon argent contre le marché.
Mais avec des actions qui reviennent en flèche depuis les plus bas de mars sur rien de plus que l’espoir, je ne peux pas garder mon visage de taureau.
Déjà, cette position paie des gains exceptionnels pour moi et les membres de LottoX.
Et je veux partager avec vous mes stratégies de go-to pour créer des gains… semaine après semaine.
Définitivement mon meilleur gain pendant une semaine difficile de trading.
Nous irons au-delà des bases des calls et des puts aujourd’hui…
Mais cela en vaudra la peine…
Une fois que vous aurez découvert le type de risque par rapport à la récompense que ces configurations commerciales offrent.
Marché interne & squeeze
L’une des caractéristiques de ce marché a été l’augmentation de l’activité des options. Nous avons établi un record pour le plus grand nombre de contrats ouverts lors de l’expiration de vendredi dernier.
La composition des contrats d’options peut vous en dire long sur le sentiment du marché. Mon préféré est le ratio put/call.
En utilisant le ratio put/call, je regarde quand il est à des niveaux extrêmes, à la fois haut et bas.
Voici un regard sur le graphique quotidien au fil du temps.
Graphique quotidien du ratio put/call
Pendant la majeure partie de mai et de juin, nous nous sommes assis à des niveaux assez bas, malgré une volatilité implicite élevée. Cela s’explique en partie par le fait que les investisseurs et les traders achètent des options d’achat plutôt que de placer leur argent sur le marché. Ils ne veulent pas être pris au dépourvu comme ils l’ont été en mars.
En outre, je surveille les ruptures de support significatif intraday pour me dire que la tendance a changé.
Dans ce graphique de 78 minutes, vous pouvez voir comment le S&P 500 futures a violemment cassé la ligne de tendance. Cela m’a donné une place pour parier contre le marché quand il est revenu là.
S&P 500 Futures 78-Minute Chart
Aussi, vous pouvez voir en bas comment le squeeze (points rouges) m’a dit que l’énergie s’accumulait. Une fois que cela est libéré (points verts), cela a tendance à conduire à des mouvements explosifs.
En dernier lieu, je regarde le graphique Tick, qui mesure le dernier tick (mouvement) des actions du NYSE. Il y en a environ 3 000, donc il tombe dans une fourchette de -1200 à +1200 la plupart du temps.
Lorsque les ticks sont au-dessus de 0, cela conduit à une action de prix plus haussière, et l’inverse lorsqu’il est en dessous. Plus les ticks restent au-dessus ou en dessous de la ligne zéro, plus nous voyons de la pression vers le haut ou vers le bas.
NYSE TICK 5-Minute Chart
Le vendredi, les ticks ont commencé assez haussier. Mais ensuite, ils se sont complètement effondrés, descendant à certains des pires niveaux depuis des semaines. Donc, quand le marché a rebondi, j’ai utilisé cette opportunité pour parier contre lui.
Maintenant que vous avez une idée de ce que je recherche pour chronométrer le trade, passons aux stratégies que j’utilise.
Jouer pour une baisse du marché
Lorsque je négocie pour que le marché se dirige vers le bas, je choisis l’une des deux options suivantes : les options de vente longues ou la vente d’un spread de crédit d’appel.
Laissez-moi vous expliquer la différence et comment je décide entre les deux.
Une option de vente longue consiste simplement à acheter des options de vente (pari sur la baisse du marché) pour un certain montant d’argent. Plus le marché baisse, plus cela rapporte.
Cependant, les options longues ont un gros inconvénient. Elles peuvent coûter beaucoup d’argent et elles perdent de la valeur avec le temps. Ma perte potentielle maximale est le montant que j’ai mis dans le trade.
Vendre des spreads de crédit d’appel est un pari contre le marché avec une torsion.
Au lieu d’acheter une option de vente, je vends une option d’achat à un prix égal ou supérieur au prix actuel. Ensuite, j’achète une autre option d’achat avec la même expiration à un prix plus élevé.
Cela me rapporte un crédit qui est le montant maximum que je peux faire sur la transaction.
Pour collecter le montant total, j’ai besoin que l’action arrive à l’expiration et atterrisse en dessous du strike d’appel inférieur, ce qui fait que les deux options expirent sans valeur.
Ma perte potentielle maximale est la différence entre les deux prix d’exercice moins le crédit que je reçois à l’avance.
Contrairement à l’option de vente longue, l’écart de crédit d’appel bénéficie de la décroissance dans le temps. De plus, je peux également le retirer avec un profit partiel.
Alors, quand dois-je choisir l’un contre l’autre ?
Typiquement, je jouerai des options de vente longues lorsque la volatilité implicite est faible et que je m’attends à ce que la baisse du marché soit rapide. Les augmentations de la volatilité implicite jouent en ma faveur, et je ne veux pas que la décroissance temporelle joue contre moi.
Lorsque la volatilité implicite est élevée ou que je m’attends à ce que ce soit un petit mouvement, je vendrai un spread de crédit d’appel. Cela laisse les baisses de la volatilité implicite travailler pour moi et je n’ai pas besoin de m’inquiéter autant que le marché s’effondre pour être payé.