Si vous lisez des nouvelles financières, vous avez peut-être rencontré le terme titres, faisant référence à des choses comme les actions et les obligations. Essentiellement, la définition financière d’un titre est toute forme de propriété dans une organisation ou de droit de recouvrement de sa dette que vous pouvez acheter et vendre, souvent sur les marchés publics. Les actions sont l’un des types de titres les plus familiers que vous rencontrerez, les autres types courants comprenant les options, les bons de souscription et les obligations.
Securities Vs. Stocks
Une action représente une propriété partielle dans une société. Selon les conditions dans lesquelles l’action a été émise, les actionnaires peuvent généralement acheter et vendre leurs avoirs pour un profit potentiel, recevoir de l’argent de la société sous la forme de paiements de dividendes si la société en verse et, souvent, voter lors des assemblées des actionnaires pour élire un conseil d’administration de la société ou examiner d’autres questions cruciales. Une action est généralement l’unité dans laquelle les actions sont vendues, et plusieurs actions du même type d’actions dans la même société sont essentiellement interchangeables.
Les actions de nombreuses sociétés peuvent être achetées et vendues sur des marchés communs, tels que la Bourse de New York et le Nasdaq. Une société qui émet des actions émet généralement un document appelé prospectus décrivant exactement ce que la propriété des actions délivre.
Les actions ne sont qu’un type de ce que le monde de la finance appelle les titres. Il s’agit essentiellement de tout ce qui représente une propriété, une participation ou un intérêt dans une entreprise ou le droit de recouvrer sa dette. Les obligations, qui représentent des prêts, sont un autre type courant de titres. D’autres titres plus ésotériques comprennent les bons de souscription et les options. Les titres sont généralement réglementés par la Securities and Exchange Commission et souvent par les régulateurs d’État également, de sorte qu’il peut avoir une signification juridique si quelque chose est considéré comme un titre.
Comment fonctionnent les obligations
Alors que les actions représentent la propriété d’une entreprise, les obligations représentent effectivement un prêt à l’entreprise ou à une autre organisation, comme une agence gouvernementale ou un groupe à but non lucratif. Une obligation permet à son propriétaire de percevoir des intérêts selon un calendrier établi et de recevoir la valeur nominale de l’obligation à la fin de son terme.
Les obligations peuvent être achetées et vendues sur un marché ouvert, comme les actions. Les prix des obligations baissent généralement lorsque les taux d’intérêt en vigueur sont élevés, car les gens ont plus de possibilités d’obtenir le même rendement ailleurs, et ils augmentent lorsque les taux d’intérêt sont bas. Le taux d’intérêt effectif au prix actuel d’une obligation est connu comme son rendement. Les organisations émettent souvent des obligations pour financer des projets à long terme, tels que des opérations de construction, afin de pouvoir rembourser la dette au fil du temps plutôt que d’avoir à payer tous les travaux dès le départ.
Risque d’investissement des actions et des obligations
Les obligations, en particulier les obligations d’État, sont souvent considérées comme des investissements moins risqués que les actions, bien qu’elles comportent généralement aussi moins de possibilités de récompense, car une entreprise en croissance rapide peut voir le prix de ses actions monter en flèche, alors que le prix des obligations ne bougera généralement pas de façon aussi spectaculaire. Néanmoins, ils ne sont pas sans risque : Si une entreprise ou une autre organisation fait faillite, elle peut ne pas rembourser ses détenteurs d’obligations.
Comme les individus, les entreprises et les obligations ont des cotes de crédit évaluant le risque d’investir dans leurs offres. Les obligations les plus risquées sont parfois appelées « junk bonds ». Elles peuvent fournir un retour sur investissement décent mais comportent également un risque élevé de défaut de paiement de la société sous-jacente.
Comment fonctionnent les options sur actions
En plus d’acheter des actions directement, vous pouvez également acheter un autre type de titre, appelé options, qui vous donne le droit d’acheter ou de vendre l’action pour un certain prix à un certain moment. Les options sur actions sont un type particulier de titres connus sous le nom de produits dérivés, qui prennent (ou tirent) leur valeur d’un autre actif sous-jacent, en l’occurrence une action. Certaines entreprises émettent également des options sur actions à leurs employés dans le cadre de leurs revenus.
Les options d’achat d’actions sont appelées options d’achat, car elles vous donnent le droit de demander la livraison de l’action, tandis que les options de vente d’actions ou de toute autre chose sont appelées options de vente. L’achat et la vente d’options peuvent être un moyen de couvrir, ou de réduire le risque d’un investissement dans l’action sous-jacente. Elles peuvent aussi être lucratives en soi si elles vous permettent d’acheter une action à un prix avantageux ou de la vendre à un prix supérieur au cours du marché. Le prix auquel vous pouvez acheter ou vendre l’action est appelé prix d’exercice ou prix de levée.
Un type de titre similaire appelé warrant donne également aux investisseurs le droit d’acheter une action à un certain prix. Les bons de souscription sont généralement émis par la société qui a émis l’action, tandis que les options peuvent être émises par n’importe qui.
Investir dans des fonds
Il est parfois intéressant d’investir dans des fonds qui investissent dans des titres plutôt que d’acheter directement les titres eux-mêmes. Certains fonds sont gérés activement, ce qui signifie qu’ils emploient des investisseurs experts pour choisir des actions, des obligations et d’autres opportunités d’investissement. D’autres, appelés fonds indiciels, achètent automatiquement des actions à partir d’un panier d’actions d’un indice boursier comme le Standard & Poor’s 500 Index, le Nasdaq Index ou le Dow Jones Industrial Average. Les fonds indiciels facturent généralement des frais moins élevés que les fonds communs de placement traditionnels gérés activement.
Faites le tour du marché pour trouver un fonds qui fait des placements qui vous intéressent avec une structure de frais qui a du sens pour vous. Jetez un œil à l’émetteur des fonds, à leurs performances passées et à toute information qu’ils partagent sur les décisions d’investissement.
Vous pouvez investir dans de nombreux fonds par l’intermédiaire du courtier de votre choix. Certains fonds ne sont proposés que par la société qui les a émis. D’autres sont achetés et vendus sur des bourses semblables à celles des actions. On les appelle des fonds négociés en bourse.
Acheter des actions par l’intermédiaire d’une maison de courtage
Vous achetez et vendez normalement des actions, des obligations et d’autres titres par l’intermédiaire d’une maison de courtage. Celle-ci prélève généralement une commission chaque fois que vous effectuez un achat ou une vente. La commission ne change généralement pas en fonction de la quantité d’actions que vous achetez ou vendez, il peut donc être avantageux pour vous de faire de grosses transactions en une seule fois. L’achat et la vente de titres plus ésotériques, tels que les ventes aux enchères ou les actions négociées en dehors des principales bourses, entraînent parfois des frais plus élevés.
Certaines maisons de courtage en ligne proposent des commissions peu élevées, des frais mensuels fixes ou même aucun frais. D’autres courtiers facturent des frais plus élevés mais offrent des services supplémentaires, tels que des conseils en placement, des outils de recherche en ligne ou l’accès à des ensembles de fonds exclusifs. Cherchez à trouver une maison de courtage qui offre les services que vous voulez avec une structure de frais qui répond à vos besoins.
Titres et taxes
Le but de l’investissement est généralement d’acheter à bas prix et de vendre à prix élevé, comme le dit le dicton, et si vous le faites, vous gagnerez un certain revenu. Comme les autres types de revenus, cet argent est imposable par le gouvernement fédéral et de nombreuses agences fiscales étatiques et locales.
Si vous conservez un investissement pendant un an ou plus, vous êtes normalement imposé au taux fédéral des gains en capital à long terme. Ce taux est de 15 % pour la plupart des gens, mais peut être de 0 % ou de 20 % pour certains contribuables, et il est généralement nettement inférieur au taux d’imposition ordinaire sur le revenu. Si vous conservez des investissements pendant moins d’un an et que vous les vendez, vous serez plutôt imposé à votre taux d’imposition ordinaire sur le revenu.
Si vous perdez de l’argent sur un investissement et que vous le vendez ou qu’il devient sans valeur, vous pouvez réclamer une perte en capital sur vos impôts. Les pertes en capital peuvent compenser les gains en capital et jusqu’à 3 000 $ de revenu ordinaire par année. Si vous avez plus de pertes dans une année que vous ne pouvez en déduire, vous pouvez les reporter sur les années fiscales suivantes.