Investment Banking vs. Corporate Finance: En oversigt
En generelt accepteret skelnen mellem corporate finance-roller og investment banking-roller er, at en corporate finance-fagmand beskæftiger sig med den daglige finansielle drift og håndterer kort- og langsigtede forretningsmål, mens en investment banker fokuserer på at rejse kapital. En investeringsbankmand kan også køre private placeringer og gennemføre fusioner og opkøb (M&A).
Det kan også siges, at investeringsbankeroller har til opgave at vækste en virksomhed, mens corporate finance-branchen er ansat med henblik på at lede en virksomhed.
Key Takeaways
- Investment banking vokser en virksomhed, mens corporate finance leder en virksomhed.
- En corporate finance-fagmand beskæftiger sig med den daglige finansielle drift og håndterer kort- og langsigtede forretningsmål, mens en investeringsbankmand fokuserer på at rejse kapital.
- De akademiske og erfaringsmæssige kvalifikationer, der er nødvendige for at blive investeringsbankmand, er højere end for de fleste stillinger inden for corporate finance.
Investment Banking
Investmentbanker rejser kapital for andre virksomheder gennem værdipapiroperationer på gælds- og aktiemarkederne. Investeringsbanker hjælper også med at koordinere og gennemføre fusioner og virksomhedsovertagelser (M&A). De tilbyder rådgivningstjenester til store kunder og udfører komplekse finansielle analyser.
Investment banking anses for at være et af de førende områder inden for den finansielle industri. Der er to standardveje ind i en karriere som investeringsbankmand: gå på et kendt universitet med grundforløb og kom ind på bundniveau som analytiker, eller gå på handelsskole, få en kandidatgrad i Master of Business Administration (MBA) og få et gennembrud som associeret. De personer, der er interesserede i at blive investeringsbankfolk, bør i deres bacheloruddannelse fokusere på uddannelser inden for finansiering, økonomi, bankvæsen eller investeringsanalyse. De fleste accepterer enten praktikophold eller tager stillinger på lavt niveau i store banker for at få erfaring, og mange arbejder som analytikere, inden de får deres MBA.
De store investeringsbanker, især i New York og London, fokuserer deres rekrutteringsindsats på de bedst præsterende kandidater fra Ivy League-skoler – selv om det ikke er uhørt, at usædvanligt analytiske kandidater med uddannelser inden for udfordrende fag som f.eks. biofarmaci eller andre medicinske områder kan finde vej ind i branchen.
Selv junioranalytikere i investeringsbanker kan forvente en kompensation på 70.000 til 150.000 dollars om året, når signeringsbonusser og resultatbaserede bonusser er medregnet, ifølge data fra Wall Street Oasis.
Corporate Finance
Corporate finance er en samlebetegnelse for enhver forretningsafdeling, der håndterer finansielle aktiviteter for en virksomhed. I nogle tilfælde kan det være svært at skelne corporate finance-roller fra investeringsbankroller, fordi. For eksempel kan et investeringsbankfirma have en corporate finance-afdeling.
Mange forskellige levedygtige karriereveje kan findes inden for corporate finance, fordi der er så mange forskellige slags job inden for området. Enkeltpersoner kan finde deres nicher som revisorer, rådgivere, account managers, analytikere, kasserere, forretningsanalytikere eller et hvilket som helst antal andre job. Der er nogle få nødvendige færdigheder, såsom en forståelse af corporate finance og effektive kommunikationsevner.
En finansanalytiker, der teknisk set er involveret i investeringsbankvirksomhed, kan forvente en medianløn på 85.660 dollars i 2018 ifølge Bureau of Labor Statistics (BLS). I mellemtiden nød en finansdirektør og andre topfolk inden for corporate finance-området en medianløn på 184.460 dollars i 2019, ifølge BLS.
I henhold til BLS forventes både stillinger som finansanalytiker og ledende stillinger inden for corporate finance at vokse med 6 % mellem 2018 og 2028.
Særlige overvejelser
Mange vælger at gå væk fra en karriere inden for investeringsbankvirksomhed efter et par år på grund af udbrændthed. Investeringsbankaftaler har en tendens til at blive udført af små hold – tre til syv er standard – med en analytiker, en eller to medarbejdere, en vicepræsident og en ledende direktør. Arbejdsgangen er bottom-up, og de lavest placerede er ansvarlige for en usædvanlig stor indsats. Der er masser af historier om investeringsanalytikere og medarbejdere, der arbejder 80-100 timer om ugen. En 80-timers uge svarer til fem 16-timers dage eller syv 11,5-timers dage.
De, der overvejer en karriere inden for investeringsbankvirksomhed i forhold til en karriere inden for corporate finance, har to altoverskyggende overvejelser: arbejdsbyrde og løn. Prestige og kompensation i forbindelse med job i investeringsbanker er for mange tillokkende, så intense arbejdstider er en lille hurdle at overvinde.
Job i corporate finance er ikke lette at få, men de er mere talrige og mindre konkurrenceprægede end job i investeringsbanker. Corporate finance tilbyder stadig en fremragende karriere inden for forretningsanalyse og virksomhedskultur til dem, der sætter pris på deres weekender, ferier og aftener.