Hvad er dit driftskapitalforhold, og hvordan beregner du det?

Håndtering af din økonomi

Arbejdskapital henviser til de midler, der hjælper dig med at dække de daglige udgifter og behov i forbindelse med driften af din virksomhed, f.eks. lønninger eller betaling for software, værktøjer og forsyninger. Dette forhold er især vigtigt under en recession, da det giver dig mulighed for at analysere din virksomheds finansielle sundhed uden fordomme.

Så hvor passer dette forhold ind, og hvordan kan du bruge det til at informere dine beslutninger? I denne artikel undersøger vi, hvad arbejdskapitalprocenten er, hvorfor den er vigtig, hvordan du beregner den, og hvad du kan gøre med disse oplysninger.

Hvad er en arbejdskapitalprocent?

Din arbejdskapitalprocent er forholdet mellem din virksomheds omsætningsaktiver og dens kortfristede passiver. Som et mål giver det et øjebliksbillede af din virksomheds evne til at betale for eventuelle forpligtelser med eksisterende aktiver.

Aktiver defineres som ejendom, som virksomheden ejer, og som med rimelighed kan omdannes til kontanter (udstyr, tilgodehavender, intellektuel ejendom osv.).

Passiver er den gæld, som virksomheden har (lån, lønninger, kreditorer osv.).

Hvorfor er det vigtigt?

Forretningsejere, revisorer og investorer bruger alle arbejdskapitalkvotienter til at beregne den tilgængelige arbejdskapital eller en virksomheds let tilgængelige finansielle aktiver. Det er en vigtig markør, fordi det kan bruges til at måle virksomhedens evne til at håndtere sine kortsigtede finansielle forpligtelser såsom lønninger, gæld og andre regninger.

Som iværksætter har det betydning for dig næsten dagligt, fordi det er et vigtigt barometer for din virksomheds finansielle sundhed. Dette forhold kan også hjælpe dig med at forudsige kommende likviditetsproblemer og endda konkurs, hvilket er afgørende i dagens økonomi.

Hvordan beregner du dit arbejdskapitalforhold?

Mens arbejdskapital beregnes ved at trække kortfristede passiver fra kortfristede aktiver, beregnes din arbejdskapitalprocent ved at dividere kortfristede passiver fra kortfristede aktiver:

Arbejdskapitalprocent = Kortfristede aktiver ÷ Kortfristede passiver

Til eksempel, hvis din virksomhed har 500.000 dollars i aktiver og 250.000 dollars i passiver, beregnes din arbejdskapitalprocent ved at dividere de to. I dette tilfælde er forholdet 2,0.

Hvad er et sundt driftskapitalforhold?

Alt mellem 1,2 og 2,0 anses for at være et sundt driftskapitalforhold. Hvis det falder under 1,0, er du i risikabelt område, kendt som negativ driftskapital. Med flere passiver end aktiver er du nødt til at sælge dine omsætningsaktiver for at betale dine passiver.

Negativ driftskapital er ofte et resultat af dårlig likviditet eller dårlig forvaltning af aktiver. Uden nok kontanter til at betale dine regninger kan din virksomhed være nødt til at undersøge yderligere virksomhedsfinansiering for at betale sin gæld.

Har du en ratio på over 2,0 og tror, at du er guld værd? Det er ikke helt så enkelt. Højere nøgletal er ikke altid en god ting. Alt over 2,0 kan tyde på, at virksomheden ikke udnytter sine aktiver optimalt. Så hvis vækst er dit mål, skal du være opmærksom.

Hvad det kan fortælle dig

Som i alt regnskabsmæssigt er det ikke sort og hvidt at fortolke din driftskapitalprocent. Det hele afhænger af din branche, vækstfase eller endda af sæsonens indvirkning. Hvis du f.eks. lige har foretaget nogle store indkøb eller ansættelser for at servicere en kontrakt med en stor ny kunde, vil dit forhold svinge i takt med, at dine aktiver stiger.

Aktiver kan tage tid at flytte, så du kan se et misvisende forhold for driftskapital i et par måneder. Men ikke altid. Nogle virksomheder lever med konstant negativ arbejdskapital (Amazon, Walmart osv.). Men fordi de kan omsætte deres lager hurtigt eller sælge til kunderne, før de overhovedet har betalt for lageret, er det ikke noget problem.

En anden årsag til udsving i arbejdskapitalforholdet er tilgodehavender. Hvis du kæmper med sent betalende kunder eller er tvunget til at tilbyde handelskredit for at forblive konkurrencedygtig, vil dine aktiver tage et dyk, indtil der er penge i banken. Som følge heraf vil du se en skæv, om end realistisk, måling.

Hvor meget skal jeg bekymre mig om min driftskapitalprocent?

Som du kan se, kan driftskapitalprocenter, og hvad de fortæller dig, variere fra virksomhed til virksomhed, efter branche og sæsonbestemt. Men du skal ikke ignorere din ratio. Lær den at kende. Det er vigtigt at lære, hvordan du får arbejdskapital.

Data er magt, så brug dem som et værktøj – sammen med din likviditetsprognose – til at se, hvordan du forvalter dine aktiver og passiver. Læn dig op ad det for at vejlede dine finansielle beslutninger, f.eks. om du har brug for en ny finansieringskilde som en kreditlinje, eller hvornår du måske skal tage fat på problemer i forbindelse med den nuværende recession som f.eks. kunder, der betaler for sent, langsomt salg eller andre udgifter.

Dette indlæg blev opdateret i april, 2020.