En af de første ting, man hører, når man opbygger sin investeringsportefølje, er, at man skal sprede sin formue over forskellige typer investeringer. Det betyder, at du bør sprede dine beholdninger. Du kan opbygge din portefølje på egen hånd eller med hjælp fra en rådgiver, som kan hjælpe dig med at vælge en kombination af aktier, obligationer og andre værdipapirer. Du kan også overveje at investere i fast ejendom. Men før du kaster dig ud i det, er der et par ting, du måske bør overveje. Hvilke former for ejendomsinvesteringer skal du vælge? Og hvad er det gennemsnitlige årlige afkast ved langsigtede ejendomsinvesteringer? Læs videre for at finde ud af mere om denne sektor, og hvor langt din dollar rækker, når du investerer.
Nøglepunkter
- Ejendomsinvesteringer kan komme i en række forskellige former.
- Ejendomssektoren er opdelt i to hovedkategorier – boliger og erhvervsejendomme.
- En måde at sprede dine ejendomsinvesteringer på er ved at investere i ejendomsinvesteringsforeninger.
- Der findes også gensidige fonde og børshandlede fonde, der følger ejendomssektoren.
- Private erhvervsejendomme gav næsten lige så meget afkast som S&P 500 over en 25-årig periode pr. 30. marts 2019.
Investering i ejendomssektoren
Ejendomsinvestering kan være en meget udfordrende oplevelse, men det kan også være meget givende. Det kræver en del erfaring, for ikke at nævne en masse tålmodighed, tid og penge. Du kan trods alt ikke bare investere dine penge og forvente at begynde at få overskud med det samme.
Investeringer i ejendomssektoren kan tage mange forskellige former, herunder:
- Investeringsejendomme, herunder boliger, erhvervsejendomme, detailhandel, industri, og blandede ejendomme
- Real estate investment trusts (REITs)
- Fejendomsrelaterede virksomhedsaktier
- Mutual funds
- Exchange-traded funds (ETFs)
- Skattepantebreve
Det gennemsnitlige årlige afkast ved langsigtede ejendomsinvesteringer varierer på baggrund af en række faktorer – efter koncentrationsområdet i sektoren. Ifølge National Council of Real Estate Investment Fiduciaries (NCREIF) ligger det gennemsnitlige 25-årige afkast for private erhvervsejendomme, der holdes til investeringsformål, en smule under S&P 500-indekset i organisationens rapport af 9. maj 2019 på 9,4 %. Rapporten indregnede tal pr. slutningen af marts 2019. Bolig- og diversificerede ejendomsinvesteringer klarer sig lidt bedre med et gennemsnit på 10,5 %. I mellemtiden ligger real estate investment trusts (REITS) lige med et gennemsnitligt årligt afkast på 10,5 %.
S&P 500 Index
S&P 500 Index’ gennemsnitlige årlige afkast i de seneste to årtier er ca. 9,8 %. Efter enhver måling har ejendomssektoren klaret sig lige så godt som det samlede marked, selv hvis man medregner det drastiske kollaps i boligpriserne under finanskrisen i 2008.
Ejendomssektoren er opdelt i to hovedkategorier – boliger og erhvervsejendomme. Inden for begge kategorier er der store og varierede muligheder for investorer, f.eks. rå jord, individuelle boliger, lejlighedsbygninger og store kommercielle kontorbygninger eller butikskomplekser. Investorerne kan vælge at investere direkte i bolig- eller erhvervsejendomme eller investere i aktier eller obligationer i ejendomsselskaber. Der findes også gensidige fonde og børshandlede fonde (ETF’er), der følger ejendomssektoren.
Diversificering
En måde, hvorpå investorer nemt kan opnå diversificering i ejendomsinvesteringer, er ved at investere i et af de bedst præsterende ejendomsinvesteringsinstrumenter – REIT’er. REIT’er er værdipapirer, der handles på en børs, ligesom almindelige aktier. REIT’er kan investeres i ejendomme, ejendoms- eller ejendomsadministrationsselskaber, realkreditlån eller en kombination af disse. De er særligt regulerede og tilbyder skattefordele og investeringsfordele, såsom geninvesteringsplaner for udbytte (DRIPs). REITs har skabt sig et ry for at tilbyde investorer likviditet, diversificering og et godt samlet investeringsafkast.
Det skal man ikke se bort fra REITs som et investeringsvalg – de giver likviditet, diversificering og et godt afkast.
Investorer kan investere direkte ved at købe aktier i REIT’er eller få adgang til dem gennem gensidige fonde eller ETF’er i ejendomssektoren, der har store porteføljeandele af REIT’er.
Rådgiverindsigt
Mark Struthers, CFA, CFP®
Sona Financial, LLC, Minneapolis, MN
Selv om fast ejendom bestemt kan være en del af en portefølje, giver det måske ikke det afkast, som de fleste mennesker forventer. I de fleste tilfælde viser forskning, at du vil være heldig at holde trit med inflationen, når det kommer til dit primære hjem. Jeg vil gerne komme med et ord af forsigtighed. Vi har været i et miljø med lave renter i lang tid. Fast ejendom giver ofte et højt udbytte. Hvis afkastet kom fra et højere cashflow end normalt – hvis renten skulle stige – kan værdien falde.
Investering i REIT’er er en fantastisk måde at få eksponering for fast ejendom på. Men du skal bare vide, hvad du køber. Private placement REITs er fyldt med gebyrer og interessekonflikter. Forstå også, hvad du køber med offentligt handlede REIT’er. Overvej for eksempel, om de ejer en masse indkøbscentre, der gennemgår en sekulær ændring, efterhånden som flere mennesker handler online.