Hvis du er træt af investeringer med fast rente, der næsten ikke giver noget, kan du måske finde frelse i det voksende marked for peer-to-peer-lån (P2P). Denne type investering er forbundet med flere risici end dem, du finder andre steder, men der er også potentiale for større indtjening. Før du tager springet, er det dog vigtigt at forstå, hvordan det fungerer, og hvilke risici du vil blive konfronteret med.
Indholdsfortegnelse:
Hvordan P2P-investering fungerer
P2P-platforme kaldes “peer to peer”, fordi de bringer almindelige mennesker – peers – sammen for at deltage i to sider af den samme transaktion. Mens låntagere henvender sig til P2P-lån for at ansøge om et lån, dukker investorerne op for at sikre sig et højere afkast end gennemsnittet af deres investeringskapital.
Da der generelt ikke er nogen mellemmand involveret i disse transaktioner, er gebyrerne normalt lavere. I mellemtiden er de rentesatser, der er tilgængelige for låntagere, ofte også lavere end de satser, der tilbydes af traditionelle banker. Og i endnu mere ekstrem grad kan de renter, som P2P-investorer tjener på deres penge, være betydeligt højere end det, de kan tjene ved at placere deres penge på et indskudsbevis eller en pengemarkedskonto.
For eksempel spænder Lending Clubs annoncerede renter fra 6,95 % helt op til 35,89 %. Uanset hvem du banker hos, er det dramatisk højere end det, du kan få selv på et langfristet indlånsbevis.
Det betyder ikke, at bankerne er helt fraværende i processen. En P2P-platform kan bruge en bank som servicing agent til at administrere hvert enkelt lån. Men da den enkelte banks rolle er begrænset, er de gebyrer, der udbetales til dem, i gennemsnit kun omkring 1 procent om året.
Hvis du vælger at investere i en peer-to-peer-låneplatform, vil du højst sandsynligt investere i en række “sedler”. Disse sedler repræsenterer små skiver af forskellige lån, med nogle pålydende værdier så små som 25 dollars. Ved hjælp af denne metode giver P2P-lånesider dig mulighed for at sprede en relativt lille investering over mange forskellige lån. For eksempel kan en investering på 10.000 dollars spredes over 400 sedler på 25 dollars hver.
For at blive investor på en P2P-platform skal du opfylde visse kriterier. På nogle sider skal du være en akkrediteret investor, hvilket betyder, at du skal opfylde visse stive krav til indkomst eller nettoformue. På andre skal du opfylde kravene i din stat, som typisk omfatter en indkomst på mindst 70.000 dollars om året og/eller en nettoformue på mindst 250.000 dollars.
Populære P2P-investeringsplatforme
Der er et stigende antal P2P-platforme, der tager imod investorer. Tre af de mest populære omfatter Lending Club, Prosper og SoFi. Alle tre er udlånsplatforme med flere milliarder dollars, selv om de hver især tilbyder lidt forskellige vilkår og krav til investorer.
Dertil kommer, at nogle långivere i P2P-verdenen primært fokuserer på bestemte typer lån. For eksempel vil Lending Club og Prosper yde lån til stort set alle formål, mens SoFi foretrækker refinansieringer og konsolideringer af studielån (selv om de også tilbyder personlige lån). Andre P2P-långivere kan fokusere på lån til små virksomheder eller næsten enhver anden niche, du kan forestille dig.
På de fleste P2P-platforme finansieres lånene af både privatpersoner og institutionelle investorer. Nogle P2P-platforme vil endda give dig mulighed for at en holde dine investeringer i en individuel pensionskonto (IRA). I mellemtiden er det muligt at få tocifrede afkast på dine penge ved at investere i obligationer af lavere kvalitet, som naturligvis er forbundet med en højere risiko.
Der er et meget vigtigt punkt at bemærke, før du investerer på en P2P-platform – de lån, som du investerer i, er selvafdragende. Det betyder, at værdien af din investering gradvist vil bevæge sig mod nul, efterhånden som hver betaling foretages.
I modsætning til CD’er og obligationer, hvor du sætter et fast beløb ind og indkasserer dine renter i løbet af sikkerhedsstillelsens løbetid, ændrer P2P-lån deres værdi over tid. Med P2P-investeringer investerer du i lån, der består af både hovedstol og renter. Med andre ord tjener du det meste af dine renter på forhånd, mens du modtager det meste af hovedstolen tilbage mod slutningen af lånets løbetid.
Derfor skal du løbende geninvestere de betalinger, du modtager, i nye obligationer. Det vil sikre, at dine penge er fuldt investeret, hvilket vil hjælpe dig med at tjene den rentesats, du forventer.
Højere afkast på fastforrentede investeringer
Som tidligere nævnt kan du nemt tjene tocifrede renteafkast på P2P-investeringer – hvilket klart er den største attraktion ved P2P-låneplatforme. Generelt opnås dette ved at inkludere lån med højere risiko i din portefølje.
For eksempel klassificerer Prosper sine lån fra “AA” (højeste) til “HR” (laveste, eller “højere risiko”). AA-lån giver i gennemsnit 5,48 %, mens HR-lån giver i gennemsnit 10,78 %. Ved primært at investere i HR-lån kan du få et tocifret afkast på dine penge.
…Men med højere risiko
Der er fire kritiske faktorer, som du skal forstå, når du investerer via P2P-sider:
- P2P2P-lånere kan misligholde deres forpligtelser, og i så fald kan du tabe penge.
- Desto højere afkast på et lån, desto større er sandsynligheden for misligholdelse.
- Der er ingen FDIC-forsikring til at beskytte din investering, som det ville være tilfældet, hvis du havde dine penge i en bank.
- P2P-pladsen kan kræve, at du skal dække visse inkassoomkostninger i tilfælde af, at et lån misligholdes.
En anden faktor at overveje er, at P2P-platforme ikke undervurderer lån efter strenge bankstandarder. SoFi vil f.eks. yde et lån til en nyuddannet universitetsuddannet på baggrund af et løfte om beskæftigelse snarere end et faktisk job.
Hvis du vil favorisere investeringer med høj risiko/højt afkast, skal du være klar over, præcis hvad du investerer i. Det er muligt, at dine de højere afkast kan blive annulleret på grund af lånenes misligholdelsesrater. Det er også værd at overveje, at P2P-lån er et relativt nyt fænomen, og det er ikke helt sikkert, hvordan lånene vil klare sig i en recession.
Så er P2P-investering en god idé?
Investering gennem en P2P-platform kan fungere godt, hvis du forstår de risici, du tager. Når det er sagt, er tilgangen at bruge P2P-investeringer til at supplere den fastforrentede del af din investeringsportefølje.
Lad os sige, at du har 30 % af din portefølje i rentebærende investeringer med varierende løbetider og tjener omkring 3 %. Ved at investere 20 % af din fastforrentningsallokering i P2P-lån, der i gennemsnit tjener 6 %, kan du øge det samlede afkast på din fastforrentningsallokering fra 3 % til 3,6 %.
Men du bør nok holde dig fra at investere hele din fastforrentningsallokering i P2P-lån. Ved at gøre det kan du påtage dig et for stort risikoniveau. Lending Club erkender dette faktum og anbefaler, at du begrænser din investering i deres obligationer til ikke mere end 10 % af din nettoformue. Det er et godt råd.
Få mest muligt ud af P2P-investering – til den laveste risiko
Nogle strategier kan hjælpe dig med at reducere de risici, der er forbundet med peer-to-peer-investeringer. Her er nogle, du kan overveje:
- Diversificer dine beholdninger på tværs af mange forskellige noter, så en misligholdelse på en af dem ikke vil være en katastrofe
- Favoritér lån med højere kreditværdighed
- Favoritér lån med lavere gæld tilindkomstforhold (DTI)
- Favoriser gældskonsolideringslån frem for købslån (lån, der sænker låntagerens månedlige betaling, er mindre risikable end lån, der øger den)
- Favoriser lån, hvor låntageren har større beskæftigelsesstabilitet
Hvis du er opmærksom på de risici, der er forbundet med P2P-investering – og du ved, hvordan du i det mindste delvist kan afbøde dem – så kan P2P-investeringer være en velkommen tilføjelse til din portefølje.
Læs mere: Bedste Peer-To-Peer Lending Sites For Borrowers and Investors
Investerer du i P2P-lån? Hvad har dine erfaringer været?