Hvad er den angivne årlige rente?
Den angivne årlige rente (SAR) er afkastet af en investering (ROI), der er udtrykt som en procentdel pr. år. Det er en simpel renteberegning, der ikke tager højde for eventuelle sammensætninger, der forekommer i løbet af året.
Den effektive årlige rente (EAR) tager derimod højde for sammensætninger inden for året, som kan forekomme dagligt, månedligt eller kvartalsvis. Jo hyppigere sammensætning forekommer, jo højere vil den effektive rente og forskellen mellem den angivne rente være. For lån, der ikke rentesættes, er den angivne rente og den effektive rente den samme.
Typisk vil den effektive årlige rente være højere end den angivne årlige rente på grund af kraften af renters renteopskrivning. Investorer kan sammenligne produkter og beregne, hvilken type rente der vil give det mest fordelagtige afkast.
Nøglepunkter
- Den angivne årlige rente beskriver en annualiseret rente, der ikke tager højde for virkningen af rentersammensætningen inden for et år.
- Den effektive årlige rente tager højde for renteopskrivning inden for året,
- Banker vil ofte vise den rente, der forekommer mest fordelagtig, alt efter hvilket finansielt produkt de sælger.
Forståelse af den angivne årlige rente
Den angivne årlige rente er den simple årlige rente, som en bank giver dig på et lån. Denne rente tager ikke højde for virkningen af renters rente og renters rente. Den effektive årlige rente er derimod et vigtigt redskab til at vurdere det reelle afkast af en investering eller den reelle rente på et lån. Den effektive årlige rente bruges ofte til at finde ud af de bedste finansielle strategier for personer eller organisationer.
Når bankerne opkræver renter, bruges den angivne rente ofte i stedet for den effektive årlige rente for at få forbrugerne til at tro, at de betaler en lavere rente. For eksempel vil den effektive årlige rente for et lån med en angivet rente på 30 %, der rentesættes månedligt, være 34,48 %. I sådanne tilfælde vil bankerne typisk reklamere med den angivne rente i stedet for den effektive rente.
For den rente, som en bank betaler på en indlånskonto, reklameres der med den effektive årlige rente, fordi den ser mere attraktiv ud. For eksempel vil den effektive årlige rente for en indlånskonto med en angivet rente på 10 % med månedlige rentesatser være 10,47 %. Bankerne vil reklamere for den effektive årlige rente på 10,47 % i stedet for den angivne rente på 10 %.
Eksempel på en angivet årlig rente
Et etårigt indskudsbevis (CD) på 10.000 USD med en angivet årlig rente på 10 % vil indbringe 1.000 USD ved udløb. Hvis pengene blev anbragt på en rentebærende opsparingskonto, der gav 10 % med renters rente hver måned, vil kontoen få en rente på 0,833 % hver måned (10 % divideret med 12 måneder; 10/12 = 0,833). I løbet af året vil denne konto tjene 1.047,13 $ i rente, hvilket svarer til en effektiv årlig rente på 10,47 %, hvilket er betydeligt højere end afkastet af den angivne årlige rente på 10 % på indskudsbeviset.
Beregning af den effektive årlige rente
Sammensatte renter er et af de grundlæggende principper i finansiering. Begrebet siges at have sin oprindelse i det 17. århundredes Italien. Ofte beskrives det som “renter på renter”, og sammensatte renter får et beløb til at vokse hurtigere end simple renter eller at gå med en angivet årlig rente – da denne kun beregnes på hovedstolen som nævnt ovenfor.
Den nøjagtige formel for beregning af renters rente på den effektive årlige rente er:
Billede af Sabrina Jiang © Investopedia 2021
(Hvor i = nominel årlig rente i procent, og n = antal rentes renteperioder.)
Beregning af SAR og EAR i Excel
Excel er et almindeligt værktøj til beregning af sammensatte renter. En metode er at multiplicere hvert års nye saldo med rentesatsen. Antag for eksempel, at du indbetaler 1.000 dollars på en opsparingskonto med en rente på 5 %, der beregnes årligt, og at du vil beregne saldoen om fem år.
I Microsoft Excel skal du indtaste “År” i celle A1 og “Saldo” i celle B1. Indtast år 0 til 5 i cellerne A2 til A7. Saldoen for år 0 er 1.000 dollars, så du skal indtaste “1000” i celle B2. Derefter indtastes “=B2*1,05” i celle B3. Indtast derefter “=B3*1,05” i celle B4, og fortsæt på denne måde, indtil du når til celle B7. I celle B7 er beregningen “=B6*1,05.”
Til sidst er den beregnede værdi i celle B7, 1 216,65 USD, saldoen på din opsparingskonto efter fem år. For at finde den sammensatte renteværdi skal du trække 1.000 $ fra 1.216,65 $; dette giver dig en værdi på 216,65 $.