Vad är utdelning?

Har du hört talesättet ”Det ger utdelning”? Nio gånger av tio betyder det att du förmodligen just har fått en knuff att göra något nu som kan löna sig senare. Men vad är utdelning? Och hur fungerar utdelningar?

I aktievärlden är utdelningar regelbundna utbetalningar av ett företags vinst till aktieägarna. De är som en belöning för att du har satsat dina pengar på deras företag. Ser du? Du investerar hos oss nu och vi ger dig något – en utdelning – senare. En utdelning är en form av betalning!

Företagen betalar vanligtvis utdelning kontant. Men det finns andra typer av utdelningar som du kan få, bland annat aktieutdelningar och möjligheter att göra utdelningsinvesteringar. Jag kommer att ta upp allt detta om en stund. Men först ska vi ta en titt på hur utdelningar fungerar.

Hur fungerar utdelningar?

Som jag sa är utdelningar som körsbäret på toppen för investerare – något extra för att försöta affären. Men varför ger företagen utdelning? Vad är motivet?

För det första är det ett sätt att belöna investerare för att de sätter sin tillit – och ännu viktigare, sina pengar – i företaget. Utdelningar tenderar också att ha en positiv effekt på en investerares syn på företaget. Om du konsekvent får bra utdelningar kommer du förmodligen att vara en ganska lojal investerare! Låt oss titta på ett grundläggande exempel.

Säg att du köper 10 aktier i företaget Acme, Inc. I slutet av kvartalet tillkännager de en utdelning på 1 dollar per aktie, så du får en utdelning på 10 dollar. Om Acme, Inc. gör detta varje kvartal under ett år får du en total utdelning på 40 dollar. Dessa medel betalas vanligtvis ut direkt till ditt mäklarkonto. Ganska enkelt, eller hur?

Men alla aktier betalar inte utdelning. Och det är inte alla utdelningsaktier som betalas ut kontant. Det är företagets styrelse som bestämmer hur företaget betalar sina utdelningar och hur ofta de betalas ut – månadsvis, kvartalsvis (vanligast i USA) eller årligen. Haken är att styrelsen också måste få aktieägarnas godkännande av utdelningen genom en omröstning. Det innebär att samma personer som potentiellt får utdelningar är samma personer som röstar om hur de delas ut.

Vi tar en titt på andra typer av utdelningar som du kan tjäna.

Typer av utdelningar

Det finns fem huvudtyper av utdelningar som du troligen kommer att stöta på när du investerar:

• Kontantutdelningar. De är precis vad de låter som: kontanter som betalas ut till dig på din investering.

• Aktieutdelningar. Den här är också ganska självförklarande. I stället för kontanter får du ytterligare aktier. Nu äger du lite mer av företaget än du gjorde tidigare.

• DRIPs. Denna fruktansvärda akronym står för dividend reinvestment programs (program för återinvestering av utdelning). DRIPs låter dig återinvestera din kontantutdelning tillbaka i företagets aktier – ofta till rabatterat pris.

• Särskild utdelning. Den här typen av utdelning är en joker. Ett företag kan ge ut särskilda utdelningar om de sitter på extra vinster som de inte har öronmärkt för något annat. Dessa typer av utdelningar är mer av engångskaraktär och kommer inte enligt ett schema som andra utdelningar.

• Förmånsutdelningar. Detta är en annan unik typ av utdelning. En preferensutdelning betalas ut till ägare av preferensaktier. Denna typ av aktier skiljer sig från vanliga aktier genom att aktieägarna med preferensaktier inte har någon rösträtt. Förmånsutdelningar följer ett utbetalningsschema som liknar kontant- eller aktieutdelningar, men de är vanligtvis ett fast belopp i stället för ett fluktuerande antal.

Ovanpå att få bonuspengar är det många som gillar utdelningar eftersom de kan komma med vissa skatteförmåner.

Vad är kvalificerade aktieutdelningar?

För att du ska kunna ta del av skatteförmåner måste du veta om du har kvalificerade aktieutdelningar eller okvalificerade aktieutdelningar. Här är skillnaden:

• Kvalificerade: I grund och botten måste du äga aktien ett tag innan den anses vara kvalificerad. I tekniska – och ganska förvirrande – termer: Du måste äga aktien i mer än 60 dagar före ex-dividend-datumet (eller ex-datumet) – dvs. den dag som avgör om du är berättigad att få utdelningen. Utdelningen måste också betalas av ett amerikanskt företag eller ett kvalificerat utländskt företag. Kvalificerade utdelningar får bättre skattesatser eftersom de faktiskt beskattas med skattesatser för långsiktiga kapitalvinster snarare än med inkomstskattesatser.1

• Okvalificerade: Dessa utdelningar, även kallade vanliga utdelningar, är okvalificerade eftersom du inte ägde aktien i mer än 60 dagar före ex-datumet. Dessa utdelningar beskattas med din vanliga inkomstskattesats.

Alternativa utdelningskällor

Nu kommer utdelningar inte bara från enskilda aktier. Andra investeringar, och till och med vissa försäkringsbolag, ger också utdelning. Exempelvis innehåller värdepappersfonder andelar av flera företags aktier, så du betraktas som aktieägare och kan få utdelning.

I fallet med värdepappersfonder baseras utdelningen på en fonds beräkning av nettotillgångsvärdet (NAV) (det är bara ett fint sätt att säga tillgångar minus skulder) när aktiemarknaden stänger. Om dina andelar i fonden gjorde en vinst kan fondbolaget välja att använda pengarna för att återinvestera i företaget, betala av skulder eller ge dig en del av vinsten i form av en utdelning.

Obligationer är en annan typ av investering som kan ge utdelning. Som en repetition – när du köper en obligation lånar du ut pengar till ett företag eller en statlig enhet. I utbyte mot ditt lån går företaget eller staten med på att betala dig en fast ränta, även kallad utdelning. Till skillnad från aktieutdelningar är obligationsutdelningar en rättslig förpliktelse, vilket innebär att företaget eller den statliga enheten som du lånat ut pengar till måste betala utdelningen till dig. Jag rekommenderar dock inte att du hänger din investeringsstrategi på obligationer. Det är bättre om du investerar dina pengar i en blandning av tillväxtaktiefonder.

Denna sista utdelningsleverantör kan överraska dig – det är en livförsäkring. Vissa försäkringsbolag kallas för ömsesidiga försäkringsbolag. Det betyder att de inte är börsnoterade och att försäkringstagarna – du och andra – äger företaget ”ömsesidigt”. Om företaget går med vinst kan de deklarera en utdelning till försäkringstagarna. Men kom ihåg: Livförsäkring är ingen investering – det är en försäkring. Så skippa jippon här och satsa på en solid tidsbestämd livförsäkring.

Hur påverkar utdelningar aktiekurserna?

Har du någonsin sett tjurarnas lopp? Tja, det ser mycket likadant ut när nyheten om en utdelningsutbetalning blir offentlig. Du kommer att se en rusning för att köpa aktien före ex-datumet. När det sker kommer du att se aktiekursen stiga. Du kommer också att märka att priset sjunker efter ex-datumet. Den som köper aktien på eller efter det datumet kommer inte att få utdelningen, så folk säljer aktien.

Är det en bra idé att investera bara för utdelningen?

Och även om utdelningen kan kännas som en bonus eller belöning är det inte vettigt att investera i något bara för utdelningen. Det är som att spela fotboll för den glänsande hjälmen.

När du kommer till den punkt där du investerar 15 % av din inkomst så att du kan gå i pension inspirerad, håll dig till arbetsgivarsponsrade planer, som 401(k)s eller 403(b), och Roth IRA:s med bra aktiefonder med god tillväxt. Och, hey, en del av dessa värdepappersfonder kan ge utdelning, så du kanske ändå får en bonus trots allt!

Få hjälp av en SmartVestor Pro

Det är mycket att ta till sig när du försöker ta reda på vad som gör en investering värd att göra, men du kan göra det här. Och du behöver inte göra det ensam. Ta kontakt med en investeringsexpert, som en av våra SmartVestor-proffs, som kan hjälpa dig att gå igenom dina bästa alternativ. Vårt program kopplar ihop folk med kvalificerade investeringsexperter som är bekanta med vad vi rekommenderar och som kan vägleda dig när du skapar en pensionsplan med dina mål i åtanke.

Finn en SmartVestor Pro i ditt område idag!