Vad är ditt rörelsekapital och hur beräknar du det?

Hantera din ekonomi

Arbetskapitalet är de medel som hjälper dig att täcka de dagliga utgifterna och behoven i samband med driften av ditt företag, t.ex. löneutbetalningar eller betalning för programvara, verktyg och förnödenheter. Detta förhållande är särskilt viktigt under en lågkonjunktur eftersom det gör det möjligt för dig att analysera ditt företags finansiella hälsa utan fördomar.

Så var passar detta förhållande in och hur kan du använda det för att informera dina beslut? I den här artikeln utforskar vi vad rörelsekapitalkvoten är, varför den är viktig, hur man beräknar den och vad man kan göra med informationen.

Vad är en rörelsekapitalkvot?

Din rörelsekapitalkvot är förhållandet mellan ditt företags omsättningstillgångar och dess kortfristiga skulder. Som mått ger det en ögonblicksbild av ditt företags förmåga att betala eventuella skulder med befintliga tillgångar.

Aktiva tillgångar definieras som egendom som företaget äger och som på ett rimligt sätt kan omvandlas till kontanter (utrustning, kundfordringar, immateriella rättigheter etc.).

Skulder är de skulder som företaget har (lån, löner, leverantörsskulder etc.).

Varför är det viktigt?

Företagsägare, revisorer och investerare använder alla rörelsekapitalkvoter för att beräkna det tillgängliga rörelsekapitalet, eller de lätt tillgängliga finansiella tillgångarna i ett företag. Det är en viktig markör eftersom den kan användas för att mäta företagets förmåga att hantera sina kortsiktiga ekonomiska förpliktelser som löner, skulder och andra räkningar.

Som företagare har den betydelse för dig nästan dagligen eftersom den är en viktig barometer för ditt företags ekonomiska hälsa. Detta förhållande kan också hjälpa dig att förutse kommande kassaflödesproblem och till och med konkurs, vilket är avgörande i dagens ekonomi.

Hur beräknar du ditt rörelsekapitalförhållande?

Men medan rörelsekapitalet beräknas genom att subtrahera kortfristiga skulder från kortfristiga tillgångar, beräknas din rörelsekapitalkvot genom att dividera kortfristiga skulder från kortfristiga tillgångar:

Rörelsekapitalkvot = kortfristiga tillgångar ÷ kortfristiga skulder

Om ditt företag till exempel har 500 000 dollar i tillgångar och 250 000 dollar i skulder, beräknas din rörelsekapitalkvot genom att dividera de två. I det här fallet är förhållandet 2,0.

Vad är ett hälsosamt rörelsekapitalförhållande?

Allt i intervallet 1,2 till 2,0 anses vara ett hälsosamt rörelsekapitalförhållande. Om den sjunker under 1,0 är du på riskfyllt område, så kallat negativt rörelsekapital. Med fler skulder än tillgångar måste du sälja dina omsättningstillgångar för att betala dina skulder.

Negativt rörelsekapital är ofta ett resultat av dåligt kassaflöde eller dålig förvaltning av tillgångar. Utan tillräckligt med kontanter för att betala dina räkningar kan ditt företag behöva utforska ytterligare företagsfinansiering för att betala sina skulder.

Har du ett nyckeltal över 2,0 och tror att du är guld värd? Det är inte riktigt så enkelt. Högre nyckeltal är inte alltid bra. Allt över 2,0 kan tyda på att företaget inte använder sina tillgångar fullt ut. Så om tillväxt är ditt mål ska du ta del av det.

Vad den kan berätta för dig

Som i alla bokföringsfrågor är tolkningen av din rörelsekapitalkvot inte svart eller vit. Allt beror på din bransch, tillväxtfas eller till och med på säsongens inverkan. Om du till exempel just har gjort några stora inköp eller anställningar för att sköta ett kontrakt med en ny stor kund, kommer ditt nyckeltal att fluktuera i takt med att dina tillgångar ökar.

Aktiva tillgångar kan ta tid att förändras, så det kan hända att du ser ett missvisande nyckeltal för rörelsekapitalet under ett par månader. Men inte alltid. Vissa företag lever med konstant negativt rörelsekapital (Amazon, Walmart osv.). Men eftersom de kan omsätta sina lager snabbt eller sälja till kunder innan de ens har betalat för lagret är det inget problem.

En annan orsak till fluktuationer i rörelsekapitalförhållandet är fordringar. Om du kämpar med kunder som betalar sent eller är tvungen att erbjuda handelskredit för att förbli konkurrenskraftig, kommer dina tillgångar att ta en djupdykning tills pengarna finns på banken. Som ett resultat kommer du att se ett skevt, om än realistiskt, mått.

Hur mycket ska jag oroa mig för min rörelsekapitalkvot?

Som du kan se kan rörelsekapitalkvoter och vad de berättar för dig variera från företag till företag, beroende på bransch och säsongsvariationer. Men ignorera inte ditt nyckeltal. Lär känna den. Det är viktigt att lära sig hur man får fram rörelsekapital.

Data är makt, så använd dem som ett verktyg – tillsammans med din kassaflödesprognos – för att se hur du hanterar dina tillgångar och skulder. Luta dig mot den för att vägleda dina ekonomiska beslut, till exempel om du behöver en ny finansieringskälla som en kreditlina, eller när du kan behöva ta itu med problem relaterade till den nuvarande lågkonjunkturen som sent betalande kunder, långsam försäljning eller andra utgifter.

Detta inlägg uppdaterades i april, 2020.