Sällan satsar jag mina pengar mot marknaden.
Men när aktierna rusar tillbaka från mars månads bottennoteringar utan annat än hopp kan jag inte hålla mitt tjuriga ansikte.
Detta ställningstagande har redan gett mig och LottoX-medlemmarna en bra vinst.
Och jag vill dela med mig av mina go-to strategier för att skapa utbetalningar… vecka efter vecka.
Definitivt min bästa utbetalning under en tuff handelsvecka.
Vi kommer att gå bortom grunderna för köp och sälj idag…
Men det kommer att vara väl värt det…
När du upptäcker vilken typ av risk kontra belöning dessa handelsuppställningar erbjuder.
Marknadens internt & squeeze
Ett av kännetecknen för denna marknad har varit den ökande optionsaktiviteten. Vi satte rekord för flest öppna kontrakt under förra fredagens förfall.
Sammansättningen av optionskontrakt kan berätta en hel del om var stämningen på marknaden ligger. Min favorit är put/call ratio.
Med hjälp av put/call ratio tittar jag för att se när det är på extrema nivåer, både höga och låga.
Här är en titt på det dagliga diagrammet över tid.
Put/Call Ratio Daily Chart
Mestadels av maj och juni har vi suttit på ganska låga nivåer trots att vi har hög implicit volatilitet. En del av detta är att investerare och handlare köper köpoptioner i stället för att placera sina pengar på marknaden. De vill inte bli tagna på sängen som de gjorde i mars.
Också tittar jag på brott mot betydande stöd intradag för att tala om för mig att trenden har ändrats.
I detta 78-minutersdiagram kan du se hur S&P 500 futures våldsamt bröt igenom trendlinjen. Det gav mig en plats att satsa mot marknaden när den återvände dit.
S&P 500 Futures 78-minutersdiagram
Det går också att se längst ner hur squeeze (röda prickar) berättade för mig att energin höll på att byggas upp. När den frigörs (gröna prickar) tenderar det att leda till explosiva rörelser.
Sist tittar jag på Tick chart, som mäter den sista tick (rörelsen) för NYSE-aktierna. Det finns ungefär 3 000 av dem, så det faller i ett intervall på -1200 till +1200 för det mesta.
När tickarna ligger över 0 leder det till en mer bullish prisåtgärd, och tvärtom när det ligger under. Ju längre tickarna håller sig över eller under nollstrecket, desto mer tryck ser vi till uppåt eller nedåt.
NYSE TICK 5-Minute Chart
I fredags började tickarna tillräckligt bullish. Men sedan föll de helt samman och kom ner till några av de sämsta nivåerna på flera veckor. Så när marknaden studsade tillbaka använde jag den möjligheten att satsa mot den.
Nu när du har en uppfattning om vad jag letar efter för att tajma handeln, låt oss gå vidare till de strategier jag använder.
Spela för en marknadsnedgång
När jag handlar för att marknaden ska sjunka väljer jag mellan två alternativ: långa säljoptioner eller försäljning av en call-kreditspridning.
Låt mig förklara skillnaden och hur jag bestämmer mig mellan de två.
En lång säljoption är helt enkelt att köpa ett säljalternativ (satsning på att marknaden ska sjunka) för en viss summa kontanter. Ju mer marknaden går ner, desto mer betalar man.
Däremot har långa optioner en stor nackdel. De kan kosta mycket pengar och de förlorar värde med tiden. Min maximala potentiella förlust är det belopp jag sätter in i affären.
Sälja call credit spreads är en satsning mot marknaden med en twist.
Istället för att köpa en säljoption säljer jag en köpoption till eller över det aktuella priset. Sedan köper jag en annan köpoption med samma förfall till ett högre pris.
Detta ger mig en kredit som är det maximala belopp jag kan göra på affären.
För att kunna inkassera hela beloppet behöver jag att aktien kommer till förfall och landar under den lägre köpoptionen, vilket gör att båda optionerna löper ut värdelösa.
Min maximala potentiella förlust är skillnaden mellan de två lösenpriserna minus den kredit jag får i förväg.
Till skillnad från den långa säljoptionen drar call credit spread nytta av tidsförfall. Dessutom kan jag också ta bort den med partiell vinst.
Så när väljer jag det ena mot det andra?
Typiskt sett spelar jag långa säljoptioner när den implicita volatiliteten är låg och jag förväntar mig att marknadsnedgången kommer att vara snabb. Ökningar i implicit volatilitet arbetar till min fördel, och jag vill inte att tidsförfall ska arbeta mot mig.
När den implicita volatiliteten är hög eller jag förväntar mig att det kan bli en liten rörelse, säljer jag en call credit spread. Det låter nedgångar i implicit volatilitet arbeta för mig och jag behöver inte oroa mig så mycket för att marknaden ska gå under för att få betalt.