Investment Banking vs. Corporate Finance: En översikt
En allmänt accepterad distinktion mellan corporate finance-roller och investment banking-roller är att en corporate finance-proffs tar hand om den dagliga finansiella verksamheten och hanterar kort- och långsiktiga affärsmål, medan en investment bankir fokuserar på att anskaffa kapital. En investmentbankir kan också sköta privata placeringar och genomföra fusioner och förvärv (M&A).
Det kan också sägas att investmentbanksroller har till uppgift att växa ett företag, medan corporate finance-branschen är anställd för att förvalta ett företag.
Key Takeaways
- Investmentbanking gör att ett företag växer, medan corporate finance förvaltar ett företag.
- En corporate finance-anställd arbetar med den dagliga finansiella verksamheten och hanterar kort- och långsiktiga affärsmål, medan en investmentbankir fokuserar på kapitalanskaffning.
- De akademiska och erfarenhetsmässiga meriter som krävs för att bli investmentbankir är högre än för de flesta corporate finance-anställningar.
Investmentbanking
Investmentbankerna anskaffar kapital för andra företag genom värdepappersverksamhet på skuld- och aktiemarknaden. Investeringsbanker hjälper också till att samordna och genomföra fusioner och förvärv (M&A). De erbjuder rådgivningstjänster till stora kunder och utför komplexa finansiella analyser.
Investment banking anses vara ett av de främsta områdena inom finansbranschen. Det finns två standardvägar in i en karriär inom investment banking: gå på ett välkänt universitet med grundutbildning och börja på marknivå som analytiker, eller gå på handelshögskola, ta en Master of Business Administration (MBA)-examen och få ett genombrott som medarbetare. De personer som är intresserade av att bli investmentbanker bör under sina grundstudier inrikta sig på examina inom finans, ekonomi, bankverksamhet eller investeringsanalys. De flesta accepterar antingen praktikplatser eller tar låga tjänster på stora banker för att skaffa sig erfarenhet, och många arbetar som analytiker innan de får sin MBA.
De stora investeringsbankerna, särskilt i New York och London, fokuserar sina rekryteringsansträngningar på de bäst presterande kandidaterna från Ivy League-skolor – även om det inte är ovanligt att exceptionellt analytiska kandidater med examina inom utmanande ämnen som biofarmaci eller andra medicinska områden tar sig in i branschen.
Även juniora analytiker inom investment banking kan förvänta sig en ersättning på 70 000-150 000 dollar per år när signeringsbonusar och prestationsbaserade bonusar räknas in, enligt uppgifter från Wall Street Oasis.
Corporate Finance
Corporate finance är en samlingsbeteckning för alla affärsavdelningar som hanterar finansiell verksamhet för ett företag. I vissa fall kan det vara svårt att skilja roller inom corporate finance från roller inom investment banking eftersom. Till exempel kan ett investmentbankföretag ha en corporate finance-division.
Många olika lönsamma karriärvägar kan hittas inom corporate finance eftersom det finns så många olika typer av jobb inom området. Individer kan hitta sina nischer som revisorer, rådgivare, kontoförvaltare, analytiker, skattmästare, affärsanalytiker eller något annat jobb. Det finns några nödvändiga färdigheter, såsom förståelse för företagsfinansiering och effektiv kommunikationsförmåga.
En finansanalytiker, som tekniskt sett är involverad i investment banking, kan förvänta sig en medianlön på 85 660 dollar 2018, enligt Bureau of Labor Statistics (BLS). Samtidigt åtnjöt en finanschef och andra toppexperter inom corporate finance-området en medianlön på 184 460 dollar 2019, enligt BLS.
Enligt BLS förväntas både positioner som finansanalytiker och chefsbefattningar inom corporate finance växa med 6 % mellan 2018 och 2028.
Särskilda överväganden
Många väljer att lämna karriären inom investment banking efter ett par år på grund av utbrändhet. Investeringsbankaffärer tenderar att genomföras av små team – tre till sju är standard – med en analytiker, en eller två biträdande jurister, en vice vd och en ledande verkställande direktör. Arbetsflödet är nedifrån och upp, och de som befinner sig längst ner på stegen är ansvariga för en exceptionellt stor insats. Det finns många berättelser om investeringsanalytiker och medarbetare som arbetar 80-100 timmar i veckan. En 80-timmarsvecka motsvarar fem 16-timmarsdagar eller sju 11,5-timmarsdagar.
De som diskuterar en karriär inom investment banking jämfört med en karriär inom corporate finance har två överordnade överväganden: arbetsbelastning och lön. Prestige och ersättning för jobb inom investment banking är lockande för många, så intensiva arbetstider är ett litet hinder att ta sig förbi.
Jobb inom corporate finance är inte lätta att få, men de är rikligare och mindre konkurrensutsatta än jobb inom investment banking. Corporate finance erbjuder fortfarande en utmärkt karriär inom affärsanalys och företagskultur för dem som värdesätter sina helger, semestrar och kvällar.