En av de första sakerna du hör när du bygger upp din investeringsportfölj är att du bör sprida din förmögenhet över olika typer av investeringar. Det innebär att du bör diversifiera dina innehav. Du kan bygga din portfölj på egen hand eller med hjälp av en rådgivare som kan hjälpa dig att välja en kombination av aktier, obligationer och andra värdepapper. Du kan också överväga att investera i fastigheter. Men innan du kastar dig in i det finns det några saker som du kanske vill tänka på. Vilka typer av fastighetsinvesteringar ska du välja? Och vad är den genomsnittliga årliga avkastningen vid långsiktiga fastighetsinvesteringar? Läs vidare för att ta reda på mer om denna sektor och hur långt din dollar räcker när du investerar.
Nyckelresultat
- Fastighetsinvesteringar kan komma i olika former.
- Fastighetssektorn är uppdelad i två huvudkategorier – bostadsfastigheter och kommersiella fastigheter.
- Ett sätt att diversifiera ditt fastighetsinnehav är genom att investera i fastighetsinvesteringsfonder.
- Det finns också gemensamma fonder och börshandlade fonder som följer fastighetssektorn.
- Privata kommersiella fastigheter avkastade nästan lika mycket som S&P 500 under en 25-årsperiod per den 30 mars 2019.
Investera i fastighetssektorn
Fastighetsinvesteringar kan vara en mycket utmanande upplevelse, men det kan också vara mycket givande. Det krävs viss erfarenhet, för att inte tala om mycket tålamod, tid och pengar. Du kan trots allt inte bara investera dina pengar och förvänta dig att börja tjäna pengar omedelbart.
Investeringar i fastighetssektorn kan ta många olika former, bland annat:
- Investeringsfastigheter inklusive bostäder, kommersiella fastigheter, detaljhandel, industri, och blandade fastigheter
- Real estate investment trusts (REITs)
- Fastighetsrelaterade företagsaktier
- Muterade fonder
- Exchange-traded funds (ETFs)
- Skattepantsättningsbevis
Den genomsnittliga årliga avkastningen vid långsiktiga fastighetsinvesteringar varierar utifrån ett antal faktorer-av koncentrationsområdet i sektorn. Enligt National Council of Real Estate Investment Fiduciaries (NCREIF) var den genomsnittliga 25-åriga avkastningen för privata kommersiella fastigheter som innehas för investeringsändamål något sämre än S&P 500-indexet i organisationens rapport av den 9 maj 2019, nämligen 9,4 %. Rapporten tog hänsyn till siffror i slutet av mars 2019. Bostadsfastigheter och diversifierade fastighetsinvesteringar klarar sig lite bättre med i genomsnitt 10,5 %. Samtidigt ligger real estate investment trusts (REITS) på samma nivå med en genomsnittlig årlig avkastning på 10,5 %.
S&P 500 Index
S&P 500 Index genomsnittliga årliga avkastning under de senaste två decennierna är cirka 9,8 %. Med alla mått mätt har fastighetssektorn klarat sig lika bra som den totala marknaden, även om man beaktar den drastiska kollapsen av bostadspriserna under finanskrisen 2008.
Fastighetssektorn är uppdelad i två huvudkategorier – bostadsfastigheter och kommersiella fastigheter. Inom båda kategorierna finns det stora och varierande möjligheter för investerare, t.ex. råmark, enskilda bostäder, flerbostadshus och stora kommersiella kontorsbyggnader eller shoppingkomplex. Investerare kan välja att investera direkt i bostadsfastigheter eller kommersiella fastigheter eller investera i fastighetsbolags aktier eller obligationer. Det finns också gemensamma fonder och börshandlade fonder (ETF:er) som följer fastighetssektorn.
Diversifiering
Ett sätt för investerare att enkelt få diversifiering i fastighetsinvesteringar är genom att investera i ett av de bäst presterande fastighetsinvesteringsinstrumenten – REIT:er. REITs är värdepapper som handlas på en börs, precis som vanliga aktier. REITs kan investeras i fastigheter, fastighets- eller fastighetsförvaltningsbolag, inteckningar eller någon kombination av dessa. De är särskilt reglerade och erbjuder skatteförmåner och investeringsfördelar, t.ex. återinvesteringsplaner för utdelning (DRIP). REITs har etablerat ett rykte för att erbjuda investerare likviditet, diversifiering och god total investeringsavkastning.
Den ska inte bortse från REITs som investeringsalternativ – de erbjuder likviditet, diversifiering och god avkastning.
Investerare kan investera direkt genom att köpa aktier i REITs eller få tillgång till dem genom ömsesidiga fonder eller ETFs inom fastighetssektorn som har stora portföljinnehav av REITs.
Rådgivare Insight
Mark Struthers, CFA, CFP®
Sona Financial, LLC, Minneapolis, MN
Och även om fastigheter verkligen kan vara en del av en portfölj, ger de kanske inte den avkastning som de flesta förväntar sig. I de flesta fall visar forskning att du har tur om du kan hålla jämna steg med inflationen när det gäller ditt primära hem. Jag skulle vilja erbjuda ett ord av försiktighet. Vi har befunnit oss i en miljö med låga räntor under lång tid. Fastigheter ger ofta en hög utdelning. Om avkastningen kom från ett högre kassaflöde än normalt – om räntorna skulle stiga – kan värdet sjunka.
Investering i REITs är ett utmärkt sätt att få exponering mot fastigheter. Men vet bara vad du köper. Privatplacerade REIT:er är lagda med avgifter och intressekonflikter. Förstå vad du köper med offentligt handlade REITs också. Tänk till exempel på om de äger många köpcentrumfastigheter som genomgår en sekulär förändring när fler människor handlar på nätet.