För- och nackdelar med kreditföreningar | Credit Union Advantage

I den här artikeln vill vi diskutera för- och nackdelar med kreditföreningar. Vi hoppas att den här artikeln ska besvara alla frågor du kan ha om kreditföreningar och även reda ut eventuella missförstånd om kreditföreningar.

Många människor tänker på kreditföreningar och banker som ganska utbytbara finansinstitut. Även om de båda erbjuder liknande tjänster fungerar de på betydligt olika sätt och har några ganska viktiga skillnader.

Commersiella banker är vinstdrivande institutioner som betalar utdelning till sina aktieägare medan kreditföreningar är icke-vinstdrivande och betalar utdelning till sina medlemmar. Att lära sig om för- och nackdelarna med att använda en kreditförening kan hjälpa potentiella medlemmar att avgöra om en kreditförening passar deras behov.

Skillnaden mellan en kreditförening och en bank

Kreditföreningar är på ytan ganska lika andra finansinstitut. De erbjuder check- och sparkonton för inlåning och har ofta ofta även penningmarknadskonton, CD-skivor och en mängd olika låneprodukter.

De flesta kreditföreningar är små och lokala och utformade för att betjäna en specifik population, till exempel en förening eller ett samhälle. Medlemskapet är i allmänhet begränsat till den populationen även om det kan finnas undantag från den regeln.

Den främsta skillnaden mellan kreditföreningar och banker är deras icke-vinstdrivande status. Kontoinnehavare i kreditföreningar betraktas som medlemmar snarare än kunder. Eftersom kreditföreningar ägs av sina medlemmar är de inte ansvariga inför aktieägare på samma sätt som banker.

Detta innebär att kreditföreningar tenderar att vara mer fokuserade på att hålla sina medlemmar nöjda, vilket leder till lägre räntor på lån och kreditkort, lägre avgifter på konton och högre räntor på sparkonton och investeringsprodukter jämfört med vinstdrivande banker. Kreditföreningars icke-vinstdrivande status innebär också att de inte betalar någon bolagsskatt, vilket ytterligare kan sänka kostnaderna för deras medlemmar.

Banker är ansvariga inte bara inför sina kunder utan också inför sina aktieägare. De måste gå med vinst, vilket kan leda till högre avgifter, lägre räntor och en politik som inte nödvändigtvis är lika fördelaktig för alla kontoinnehavare.

Som vinstdrivande enheter måste bankerna också betala bolagsskatt, och de överför dessa omkostnader och andra driftskostnader till sina kunder i form av högre avgifter och räntor på lån.

Fördelar och nackdelar med kreditföreningar

Fördelarna med medlemskap i kreditföreningar

När det gäller fördelarna med kreditföreningar finns det en hel del, från medlemskap och delägarskap till att behålla mer av dina egna pengar. Här listar vi de tio största fördelarna med att välja en kreditförening för dina behov av finansiella tjänster.

Kreditföreningsmedlemskap

När människor går med i kreditföreningar är de inte bara kunder utan snarare medlemmar i kreditföreningen. Detta är inte bara en fråga om semantik. Som medlem i en kreditförening får en person alla de fördelar som medlemskapet innebär, inklusive delägarskap och utdelning.

Medlemmar får också rösträtt, vilket innebär att de har inflytande över alla viktiga beslut i kreditföreningen, inklusive:

• Välja eller avsätta styrelseledamöter
• Anta eller ändra stadgar
• Förordna eller säga upp medlemskap eller andelar

Medlemsmedlemmar, oavsett hur små deras insättningar är, kommer att ha ett likvärdigt inflytande över hur kreditföreningen drivs. De kan se till att de beslut som fattas gynnar både dem som individer och deras samhälle som helhet.

Barmhärtiga avgifter och fantastiska räntor

Kreditföreningar är icke-vinstdrivande organisationer, och detta gör att de kan hålla medlemsavgifterna lägre. Kreditföreningar erbjuder också billån, båtlån, studielån och lån för eget kapital precis som kommersiella banker, men deras räntor är ofta betydligt lägre än traditionella banker.

De tenderar också att erbjuda högre räntor på aktie- och insättningskonton, till exempel spar- och checkkonton. Undersökningar har visat att deras räntor på CD-konton är betydligt högre än genomsnittsbankens räntor.

Periodiska utdelningar

Ovanpå de normala räntorna på inlåningskontona kan medlemmarna också vara berättigade till tillfälliga utdelningar. Banker erbjuder utdelningar till sina investerare och aktieägare, men i en kreditförening är det medlemmarna som är investerarna.

När investeringarna går bra skördar medlemmarna därför frukterna i form av dessa extra utbetalningar.

Individuell uppmärksamhet

Bankerna tenderar att strömlinjeforma processen för godkännande av lån och kreditkort med strikta krav på inkomst, insättningar och kreditvärdighet. Detta hjälper dem att flytta ansökningar snabbare.

Kreditföreningar har mer spelrum med processen, så när en medlems kreditbetyg inte är felfri kan de fortfarande ha alternativ. En kreditförening kan ta mer tid på sig för att arbeta med varje medlem, särskilt de som har god status, för att hitta rätt lån eller kreditkortsprodukt som uppfyller deras behov.

Så när det gäller för- och nackdelar med kreditföreningar och kreditkort kan kreditföreningar vara den bästa lösningen för många människor.

När det kommer till kritan gör den individuella uppmärksamheten att kreditföreningar verkligen kan glänsa bland finansinstitut. De rankas regelbundet i topp med övergripande kundtillfredsställelse och topprankning av kundupplevelsen, enligt Temkin Trust Ratings och CSP.

Enklare produkter

Kreditföreningar erbjuder många av de produkter som bankerna erbjuder, men dessa produkter är ofta förenklade, lättanvända och lättförståeliga.

Omkring en tredjedel av bankerna erbjuder gratis checkning utan förbehåll, vilket innebär att kunderna inte behöver ha något minimisaldo eller använda sig av direktinbetalning. Många andra banker erbjuder ”free checking” med många förbehåll.

Kunderna måste till exempel upprätthålla ett visst saldo, göra ett visst antal signaturtransaktioner per månad eller anmäla sig till en direktinsättning.

Däremot erbjuder de allra flesta kreditföreningar gratis ”free checking” utan förbehåll, vilket gör det lättare att få de tjänster du behöver utan tidskrävande shopping.

Dessa enkla, okomplicerade konton eliminerar det krångel som bankärenden innebär och gör det enkelt att sköta dina finansiella affärer. Medlemmarna kan bara fortsätta med dagen, utan bekymmer.

Mängder av produkter

Produkterna är inte bara enklare: De är också mer mångsidiga. De flesta kreditföreningar är mindre än kommersiella banker, men de har ändå gott om användbara produkter för att tillgodose varje medlems behov.

På 121 Financial Credit Union erbjuder vi ett omfattande urval av finansiella produkter, bland annat:

• Ungdomskonton
• Sparkonton
• Sparkonton
• Sparkonton
• Sparkonton
• Pengemarknadskonton
• CDs
• Kreditkort
• Hypotekslån
• Företagslån, inklusive husbils- och båtlån
• Personlån
• Studentlån
• IRAs och pensionsplanering
• Försäkringsprodukter

Vi kan hjälpa presumtiva, nya och befintliga medlemmar att hitta precis de produkter som uppfyller deras behov.

Ojämförlig kundservice

Kreditföreningar tenderar att vara mindre organisationer och är ofta förknippade med specifika geografiska områden eller platser. Personalen är lokal och filialerna tenderar att vara små och medlemsfokuserade snarare än vinstfokuserade.

I en lokal kreditförening kan medlemmarna dra nytta av den personliga service de får genom sin kreditförening. Personalen kan hjälpa dem att guida dem till de bästa produkterna för deras behov och hjälpa dem att anmäla sig till seminarier och program som kan hjälpa dem att bli mer finansiellt kunniga. När de blir mer bekanta med en medlems behov kan de bättre betjäna dem.

I slutändan är detta en mycket annorlunda typ av relation än den som banker har med sina kunder. I en bank är det primära målet att göra vinst, vilket kräver att man håller kunderna nöjda men också aktieägarna nöjda. Det finns mindre behov av att lära känna kunderna och förstå deras ekonomiska situation, och det innebär att många människor helt enkelt kan falla mellan stolarna.

Finansiella kunskapsprogram

Som mindre institutioner har kreditföreningar lyxen att spendera mer tid på att lära känna sina medlemmar och se till att deras behov är väl tillgodosedda. Att matcha dem med rätt finansiella produkter är bara en del av deras arbetsbeskrivning. Att främja finansiell kunskap är en annan stor del av deras uppdrag.

Och även om alla kan dra nytta av att bli mer ekonomiskt kunniga kan dessa program vara särskilt fördelaktiga för medlemmar med låga inkomster. En betydande andel av de människor som använder kreditföreningar för alla sina finansiella behov har inkomster under 75 000 dollar, och vissa kreditföreningar vänder sig främst till medlemmar med lägre inkomster. De har åtagit sig att förse traditionellt underförsörjda befolkningsgrupper med ett brett utbud av finansiella produkter.

Och medan låginkomsttagare ofta kämpar för att få ett godkännande för ett billån eller hypotekslån kan en kreditförening hjälpa dem att hitta den bästa och mest prisvärda produkten för deras behov.

Många kreditföreningar erbjuder också en mängd olika rådgivnings- och utbildningsprogram för att hjälpa sina medlemmar att navigera i komplexa finansiella frågor, från husägande till pensionsplanering.

Finansiella kunskapsprogram finns till och med tillgängliga för barn och tonåringar för att hjälpa till att lägga grunden för en livstid med sunda finanser och smarta utgiftsvanor.

På 121 Financial Credit Union erbjuder vi en mängd olika program som är utformade för att hjälpa våra medlemmar oavsett vilket skede i livet de befinner sig i, bland annat:

• Personlig och familjebudgetering
• Pengestyrning
• Förbättra kreditvärdighet
• Kreditåterbetalning
• Förhindra konkurs, återtagande och tvångsinlösen

Stark samhällsinriktning

För dem som tycker om att handla i små företag och att stanna kvar lokalt passar kreditföreningar väl in i denna filosofi. Kreditföreningar är lokala företag med starkt fokus på samhället.

Under 2018 lånade kreditföreningar ut nästan 6 miljarder dollar till företagsmedlemmar och kommersiella lån nådde nästan 7 miljarder dollar. Med andra ord bidrar kreditföreningar och deras medlemmar till att hålla samhällen starka och växande, och de håller dessa medel lokalt.

Det samhälleliga fokuset handlar dock inte bara om affärer. Kreditföreningar är också stora på samhällsutbildning, välgörenhetsprogram och stipendier för lokala barn. För dem som är intresserade av att hålla sina pengar lokalt och stödja sina grannar och samhällen är en kreditförening ett fantastiskt val.

På 121 FCU är vi stolta anhängare av Gabriel House of Care, Heart 2 Heart Giving Circle och fler lokala initiativ. Vi har även sätt för våra medlemmar att engagera sig genom volontärarbete.

Sorglöst sparande

Commersiella banker skyddar sina insättningar med FDIC. Kreditföreningar är vanligtvis försäkrade av National Credit Union Administration, som täcker medlemsinsättningar upp till 250 000 dollar i alla federalt försäkrade kreditföreningar.

Detta inkluderar alla federala och många statliga kreditföreningar. NCUA backas upp av National Credit Union Share Insurance Fund, som backas upp av den amerikanska regeringen för att skydda medlemmarnas besparingar. NCUA betygsätter också kreditföreningar med regelbundna bedömningar av enskilda kreditföreningars skattemässiga hälsa och förvaltning.

Privata kreditföreningar backas vanligtvis inte upp av den amerikanska staten utan är försäkrade genom privata organisationer. De är noggrant reglerade för medlemmarnas säkerhet, och medlemmarna skyddas fortfarande lika starkt som banker och andra kreditföreningar.

Nackdelarna med kreditföreningsmedlemskap

Samtidigt som kreditföreningar liknar kommersiella banker i många avseenden är de inte identiska. Att förstå alla för- och nackdelar med kreditföreningar, och särskilt nackdelarna kan hjälpa blivande medlemmar att bestämma sig för den bästa typen av finansinstitut för sina pengar.

Potentiella medlemsavgifter och begränsningar

När de går med i en kreditförening kan blivande medlemmar behöva betala en liten medlemsavgift, som kan variera mellan 5 och 25 dollar. De kan också ha ett krav på en minsta insättning, som måste stå på ett särskilt konto så länge de är kvar i kreditföreningen. Även om dessa avgifter vanligtvis är ganska överkomliga kan de vara avskräckande för vissa potentiella medlemmar.

Enligt Federal Credit Union Act från 1934 är kreditföreningar också skyldiga att begränsa medlemskapet enligt vissa definierade grupper.

Detta innebär att de flesta kreditföreningar kan begränsas till ett visst område, en broderskapsorganisation, affärstillhörighet, högskola eller universitet eller en religiös grupp. De som inte är anslutna till dessa grupper eller som inte bor i dessa områden kanske inte kan bli medlemmar.

Medlemskapskraven är dock vanligtvis breda, med kriterier som inkluderar:

• Specifika platser
• Kollegier och universitet
• Grupper, kyrkor och broderliga organisationer
• Arbetsgivare och fackföreningar
• Tjänstemän, veteraner och civila medlemmar av militärbaser eller posteringar
• Federala kreditföreningar

Personer kan också vara berättigade till medlemskap om de har en familjemedlem som redan är medlem.

Begränsade platser

Kreditföreningarnas små, samhällsfokuserade karaktär innebär att medlemmarna kan ha få alternativ för bankärenden när de reser. De är begränsade till ett fåtal filialer och uttagsautomater på en liten ort.

När medlemmarna reser kan de behöva betala en premie för att få tillgång till sina kontanter via uttagsautomater som tillhör andra banker eller organisationer. Detta kan vara både dyrt och besvärligt.

Onlinebanktjänster kan dock mildra detta problem och kan göra det lättare för medlemmarna att få tillgång till sina konton när och var de behöver.

På 121 Financial Credit Union gör vi det enkelt att göra dina bankärenden var du än befinner dig med vårt bekväma onlinebanksystem.

Vissa servicebegränsningar

Stora affärsbanker har tillgång till omfattande medel från många insättare, och det ger dem möjlighet att erbjuda fler tjänster till sina kunder.

Kreditföreningar erbjuder många konkurrenskraftiga produkter och tjänster, men de saknar ofta finansiering för att erbjuda samma stora poster som bankerna, till exempel stora kommersiella lån.

För de flesta vardagskonsumenter och dagliga behov har kreditföreningarna ändå allt de flesta behöver, till exempel privatlån, hypotekslån, kreditlöften för bostadsinnehav, kreditkort, checkkonton, sparkonton, pensionskonton och till och med studielån.

Vissa kreditföreningar är också bristfälliga när det gäller teknik. De kanske inte erbjuder mobilappar eller nätbank, vilket innebär att medlemmarna måste gå in på ett kontor eller hitta en bankomat för att göra sina bankärenden. Detta kan vara besvärligt för dem som föredrar att göra sina bankärenden på språng.

Är en kreditförening rätt för dig?

Kreditföreningar har många fördelar, men de kanske inte passar alla användare. Den idealiska kreditföreningsmedlemmen är någon som behöver de grundläggande tjänsterna som de erbjuder. De behöver ett konto där de kan sätta in sina löner och från vilket de kan betala räkningar eller göra inköp. De kanske uppskattar bekvämligheten med den personliga servicen och överkomligheten med reducerade räntor på lån och kreditkort också.

För dem som reser mycket och vill slippa betala avgifter för uttagsautomater och personer som behöver tillgång till nationella filialer kan en större bank vara ett bättre alternativ.

Den 121 Financial Credit Union skillnaden

På 121 Financial fokuserar vi på våra medlemmar med produkter och tjänster som är utformade för att möta dina behov, inklusive:

• Låga eller inga avgifter för bankprodukter
• Inlåningskonton med hög avkastning
• Låga-ränta
• Kreditkort med låg ränta
• Förmånsförsäkringar med reducerad ränta
• Gratis pensionsplanering och investeringsplanering
• Gratis finansiell rådgivning och skuldrådgivning
• Finansiella seminarier
• Karriärmässor
• Evenemang i filialerna, giveaways och medlemsdagar

Du kan vara berättigad till medlemskap om du bor, arbetar eller går i skolan i något av följande områden, inklusive:

• Duval County
• Clay County
• St. Johns County
• Nassau County
• Baker County
• Columbia County
• Union County
• Bradford County
• Alachua County
• Putnam County
• Flagler County

Du kan också vara berättigad till medlemskap om du är nuvarande eller pensionerad medlem i ett telekommunikationsföretag eller om någon i din familj redan är medlem.

Kontrollera 121 FCU idag för att lära dig mer om allt vi erbjuder eller gå med i vår medlemsfamilj!