Fondförvaltare och rådgivare ber alltid investerare att välja system med konsekventa resultat. Poängen är att ditt system ska prestera bra under både tjur- och björnmarknadsförhållanden. En flash in the pan-prestanda under goda marknadsförhållanden, följt av ett uselt resultat under en dyster marknad, kan äta upp dina vinster. Det är därför ETmutualfunds.com har undersökt uppgifterna för att filtrera fram de aktiesystem som konsekvent har presterat under fem- och sjuårsperioder.
Hur kontrollerade vi konsistensen? Vi använde ”rullande avkastning” i stället för efterföljande avkastning för den givna tidsperioden. Rullande avkastning är genomsnittet av en serie avkastningar under en lång tidsperiod. Vissa branschexperter har kallat det en skottsäker metod för att hantera marknadsvolatilitet. För att förstå konceptet bättre kan du läsa:
Hur vi gjorde det? Vi beräknade fem- och sjuårig rullande avkastning, rullad på daglig basis under en period av 15 år, med början i juni 2004. Därefter filtrerade vi bort de system som konsekvent har gett rullande avkastning på över 20 procent under båda tidsperioderna. Vi har särskilt valt fem- och sjuårsperioder eftersom rådgivare av värdepappersfonder knappast rekommenderar aktiesystem till investerare med en lägre tidshorisont. Vi tog inte hänsyn till system som har ett AUM på mindre än Rs 1 000 crore.
Varför kommer ni att förlita er på dessa uppgifter? Vi har rullat avkastningen på daglig basis under en period av 15 år. Om du har läst artikeln med hyperlänken ovan skulle du veta att dessa 5- och 7-åriga avkastningar är ett genomsnitt av ”n” antal exempelavkastningar för alla de fem och sju år som skulle ha funnits under dessa 15 år sedan juni 2004. ”n” är en enorm urvalsstorlek. Om man tillämpar en enkel sannolikhetsregel som lyder: ”Ju större urvalet är, desto större är sannolikheten för att händelsen upprepas” kan man lättare förstå varför dessa fonder är tillförlitliga.
Så, här är vår lista över system som har levererat en imponerande rullande avkastning på över 20 procent i både fem- och sjuårsperioder, rullat på daglig basis under de senaste 15 åren. Vi har sorterat listan alfabetiskt.
| Rullande avkastning på 5 år (%) | Rullande avkastning på 7 år (%) | |||||
| Systemnamn | Max. | Min. | Genomsnitt | Max. | Min. | Genomsnitt |
| Aditya Birla SL Equity Fund | 65,24 | -2,20 | 22,24 | 44.17 | 5.36 | 21.56 |
| Aditya Birla SL Pure Value Fund | 31.20 | 8.60 | 21,85 | 28,60 | 15,64 | 20,61 |
| DSP Equity Fund | 64,42 | 2.86 | 22.25 | 42.47 | 7.85 | 21.58 |
| DSP Equity Opportunities Fund | 62.05 | -0.17 | 22.44 | 40.62 | 5.75 | 20.12 |
| DSP Small Cap Fund | 35.49 | 1.28 | 23.94 | 37.45 | 12.28 | 22.40 |
| Franklin India Bluechip Fund | 55.92 | 3.57 | 20.95 | 40,07 | 7,87 | 22,00 |
| Franklin India Equity Fund | 56.83 | 3.24 | 22.48 | 39.91 | 8.18 | 23.05 |
| Franklin India Prima Fund | 67.29 | 0.72 | 25.55 | 48.79 | 5.64 | 25.28 |
| Franklin India Taxshield | 53,75 | 3,72 | 21,84 | 44,75 | 8.89 | 20.85 |
| HDFC Capital Builder Value Fund | 58.64 | 1.74 | 22.07 | 38.42 | 7.85 | 21.21 |
| HDFC Equity Fund | 60.29 | 4.95 | 23,78 | 43,59 | 9,24 | 24,58 |
| HDFC Mid-Cap Opportunities Fund | 32.47 | 7.13 | 21.39 | 31.26 | 14.79 | 21.28 |
| HDFC TaxSaver | 64.13 | 2.03 | 23.99 | 58.27 | 6.62 | 26.08 |
| HDFC Top 100 Fund | 60.65 | 5.11 | 23.13 | 42.31 | 9.33 | 22.74 |
| ICICI Pru LT Equity Fund (Tax Saving) | 60.38 | 3.67 | 23.34 | 41.19 | 5.75 | 21.30 |
| ICI Pru Multicap Fund | 58.06 | -0.12 | 20,77 | 38,33 | 5,41 | 20,32 |
| Mirae Asset Emerging Bluechip | 35.57 | 20.01 | 27.70 | 27.24 | 22.12 | 24.23 |
| Principal Emerging Bluechip Fund | 32.48 | 12.66 | 23.03 | 31.72 | 14.90 | 20.86 |
| Reliance Growth Fund | 74.81 | 0.76 | 27.35 | 53.48 | 6.13 | 26.94 |
| Reliance Small Cap Fund | 39.39 | 16.90 | 28.64 | 26.83 | 21.04 | 23.99 |
| Reliance Vision Fund | 67.68 | -1.38 | 23.82 | 49.27 | 4.28 | 23.38 |
| SBI Small Cap Fund | 38.43 | 17.05 | 27.94 | 27.65 | 18.14 | 23.63 |
| Sundaram Diversified Equity | 61.58 | 0.31 | 21.72 | 40,15 | 5,30 | 20,00 |
| Sundaram Mid Cap Fund | 72,39 | 2.26 | 25,07 | 45,41 | 8,34 | 22,04 |
Uppgifter per den 19 juni 2019
Källa: Ace MF
Investerare bör dock inte basera sitt investeringsbeslut enbart på denna lista. Även om dessa system har konsekventa resultat bör du välja dem endast om de stämmer överens med din riskprofil. Rådgör med din rådgivare för gemensamma fonder innan du gör några ändringar i din portfölj. Dessutom har vi endast beaktat de aktiesystem som har genomfört minst sju år. Vi kan alltså ha missat några bra system som inte har fullbordat vår gräns på sju år.