Angiven årlig ränta

Vad är den angivna årliga räntan?

Den angivna årliga räntan (SAR) är avkastningen på en investering (ROI) som uttrycks i procent per år. Det är en enkel ränteberäkning som inte tar hänsyn till eventuell sammansättning som sker under året.

Den effektiva årsräntan (EAR) tar däremot hänsyn till sammansättning under året, som kan ske dagligen, månadsvis eller kvartalsvis. Ju oftare sammansättning sker, desto högre blir den effektiva räntan och skillnaden mellan den angivna räntan. För lån som inte räntesäkras är den angivna räntan och den effektiva räntan densamma.

Typiskt sett kommer den effektiva årsräntan att vara högre än den angivna årsräntan på grund av kraften i ränteuppräkningen. Investerare kan jämföra produkter och beräkna vilken typ av ränta som ger den mest gynnsamma avkastningen.

Förståelse av den angivna årsräntan

Den angivna årsavkastningen är den enkla årliga avkastningen som en bank ger dig på ett lån. Denna ränta tar inte hänsyn till effekten av sammansatt ränta. Den effektiva årsräntan är däremot ett viktigt verktyg för att utvärdera den verkliga avkastningen på en investering eller den verkliga räntan på ett lån. Den effektiva årsräntan används ofta för att räkna ut de bästa finansiella strategierna för människor eller organisationer.

När bankerna tar ut ränta används ofta den angivna räntan istället för den effektiva årsräntan för att få konsumenterna att tro att de betalar en lägre ränta. Till exempel, för ett lån med en angiven ränta på 30 %, som räknas upp månadsvis, skulle den effektiva årsräntan vara 34,48 %. I sådana fall annonserar bankerna vanligtvis den angivna räntan i stället för den effektiva räntan.

För den ränta som en bank betalar på ett inlåningskonto annonseras den effektiva årsräntan eftersom den ser mer attraktiv ut. Till exempel, för en insättning till en angiven ränta på 10 % med månadsvis uppräkning skulle den effektiva årsräntan vara 10,47 %. Bankerna kommer att annonsera den effektiva årsräntan på 10,47 % snarare än den angivna räntan på 10 %.

Exempel på en angiven årsränta

Ett ettårigt insättningsbevis (CD) på 10 000 dollar med en angiven årsränta på 10 % kommer att ge 1 000 dollar på förfallodagen. Om pengarna placeras på ett räntebärande sparkonto som ger 10 % ränta med sammansatt ränta varje månad, kommer kontot att få en ränta på 0,833 % varje månad (10 % dividerat med 12 månader; 10/12 = 0,833). Under årets lopp kommer kontot att tjäna 1 047,13 dollar i ränta, med en effektiv årlig ränta på 10,47 %, vilket är betydligt högre än avkastningen på den angivna årliga räntan på 10 % för depåbeviset.

Beräkning av den effektiva årliga räntan

Sammanräknad ränta är en av de grundläggande principerna inom finansvärlden. Begreppet sägs ha sitt ursprung i 1600-talets Italien. Ofta beskrivs det som ”ränta på ränta” och sammansatt ränta får en summa att växa snabbare än enkel ränta eller att gå med en angiven årlig ränta – eftersom denna endast beräknas på kapitalbeloppet enligt vad som anges ovan.

Den exakta formeln för att beräkna sammansatt ränta på den effektiva årsräntan är:

(Där i = nominell årlig ränta i procent och n = antal sammansättningsperioder.)

Beräkning av SAR och EAR i Excel

Excel är ett vanligt verktyg för att beräkna sammansatt ränta. En metod är att multiplicera varje års nya saldo med räntesatsen. Anta till exempel att du sätter in 1 000 dollar på ett sparkonto med en ränta på 5 % som räknas årligen och att du vill beräkna saldot om fem år.

I Microsoft Excel skriver du in ”År” i cell A1 och ”Saldo” i cell B1. Ange åren 0 till 5 i cellerna A2 till A7. Saldot för år 0 är 1 000 dollar, så du anger ”1000” i cell B2. Därefter anger du ”=B2*1,05” i cell B3. Skriv sedan in ”=B3*1,05” i cell B4 och fortsätt så här tills du kommer till cell B7. I cell B7 är beräkningen ”=B6*1,05.”

Till slut är det beräknade värdet i cell B7, 1 216,65 dollar, saldot på ditt sparkonto efter fem år. För att hitta värdet av den sammansatta räntan subtraherar du 1 000 dollar från 1 216,65 dollar; detta ger dig ett värde på 216,65 dollar.