Om du är trött på investeringar med fast ränta som nästan inte ger någon vinst kan du finna räddning på den växande marknaden för peer-to-peer-lån (P2P). Denna typ av investering är förknippad med större risker än de du hittar på andra ställen, men det finns också potential för större vinster. Innan du tar steget är det dock viktigt att du förstår hur det fungerar och vilka risker du ställs inför.
Innehållsförteckning:
Hur P2P-investeringar fungerar
P2P-plattformar kallas för ”peer to peer” eftersom de för samman vanliga människor – peers – för att delta i två sidor av samma transaktion. Medan låntagare vänder sig till P2P-lån för att ansöka om ett lån, dyker investerare upp för att säkra högre än genomsnittlig avkastning på sitt investeringskapital.
Då det i allmänhet inte finns någon mellanhand inblandad i dessa transaktioner är avgifterna vanligtvis lägre. Samtidigt är de räntor som finns tillgängliga för låntagare ofta lägre än de räntor som erbjuds av traditionella banker också. Och i ännu högre grad kan de räntor som P2P-investerare tjänar på sina pengar vara betydligt högre än vad de skulle kunna tjäna på att placera sina pengar på ett depåbevis eller ett penningmarknadskonto.
Till exempel varierar Lending Clubs annonserade räntor från 6,95 % hela vägen upp till 35,89 %. Oavsett vem du har banken är detta dramatiskt högre än vad du kan få till och med på ett långfristigt insättningsbevis.
Detta betyder inte att bankerna är helt frånvarande i processen. En P2P-plattform kan använda en bank som serviceagent för att administrera varje lån. Men eftersom varje banks roll är begränsad, betalas avgifterna till dem i genomsnitt bara ut med cirka 1 procent per år.
Om du väljer att investera i en plattform för peer-to-peer-lån kommer du troligen att investera i en serie ”sedlar”. Dessa sedlar representerar små delar av olika lån, med vissa valörer så små som 25 dollar. Genom att använda denna metod gör P2P-lånesajter det möjligt för dig att sprida en relativt liten investering över många olika lån. Till exempel kan en investering på 10 000 dollar spridas över 400 sedlar på 25 dollar vardera.
För att bli investerare på en P2P-plattform måste du uppfylla vissa kriterier. På vissa webbplatser måste du vara en ackrediterad investerare, vilket innebär att du måste uppfylla vissa styva inkomst- eller nettoförmögenhetskrav. På andra måste du uppfylla kraven i din delstat, vilket vanligtvis innebär att du måste ha en minimiinkomst på 70 000 dollar per år och/eller ha en minsta nettoförmögenhet på 250 000 dollar.
Populära P2P-investeringsplattformar
Det finns ett växande antal P2P-plattformar som välkomnar investerare. Tre av de mest populära är Lending Club, Prosper och SoFi. Alla tre är utlåningsplattformar som omsätter flera miljarder dollar, även om alla tre erbjuder lite olika villkor och krav för investerare.
Den ena långivaren inom P2P fokuserar dessutom främst på vissa typer av lån. Lending Club och Prosper ger till exempel lån för nästan alla ändamål, medan SoFi föredrar refinansiering och konsolidering av studielån (även om de också erbjuder privatlån). Andra P2P-långivare kan fokusera på lån till småföretag eller nästan vilken annan nisch som helst.
På de flesta P2P-plattformar finansieras lånen av både privatpersoner och institutionella investerare. Vissa P2P-plattformar tillåter till och med att du kan en hålla dina investeringar i ett individuellt pensionskonto (IRA). Samtidigt är det möjligt att få en tvåsiffrig avkastning på dina pengar genom att investera i obligationer av lägre kvalitet, som naturligtvis har en högre risk.
Det finns en mycket viktig punkt att notera innan du investerar på någon P2P-plattform – de lån som du investerar i är självamorterande. Det innebär att värdet på din investering gradvis kommer att röra sig mot noll när varje betalning görs.
Till skillnad från CD-skivor och obligationer där du sätter in en fast summa pengar och samlar in din ränta under värdepapperets löptid, förändras P2P-lånen i värde över tiden. Med P2P-investeringar investerar du i lån som består av både kapital och ränta. Med andra ord tjänar du det mesta av din ränta i förskott, samtidigt som du får tillbaka det mesta av kapitalet mot slutet av lånets löptid.
Det är av den anledningen som du kontinuerligt måste återinvestera de betalningar som du får i nya obligationer. Det säkerställer att dina pengar är fullt investerade, vilket hjälper dig att tjäna den ränta du förväntar dig.
Högre avkastning på investeringar med fast ränta
Som tidigare nämnts kan du lätt tjäna tvåsiffrig ränteavkastning på P2P-investeringar – vilket helt klart är den största attraktionen med P2P-låneplattformar. Generellt sett uppnås detta genom att inkludera lån med högre risk i din portfölj.
Till exempel graderar Prosper sina lån från ”AA” (högst) till ”HR” (lägst, eller ”högre risk”). AA-lån betalar i genomsnitt 5,48 %, medan HR-lån betalar i genomsnitt 10,78 %. Genom att investera främst i HR-lån kan du få tvåsiffrig avkastning på dina pengar.
…men med högre risk
Det finns fyra kritiska faktorer som du måste förstå när du investerar via P2P-sajter:
- P2P-lån kan bli betalningsinställda, och i så fall kan du förlora pengar.
- Jo högre avkastningen på ett lån är, desto större är sannolikheten för betalningsinställelse.
- Det finns ingen FDIC-försäkring som skyddar din investering, vilket skulle vara fallet om du hade dina pengar i en bank.
- P2P-plattformen kan kräva att du täcker vissa inkassokostnader i händelse av att ett lån inte betalas ut.
En annan faktor att ta hänsyn till är att P2P-plattformar inte skriver under lånen enligt strikta bankstandarder. SoFi kommer till exempel att bevilja ett lån till en nyutexaminerad student på grundval av ett löfte om anställning, snarare än ett faktiskt jobb.
Om du ska gynna investeringar med hög risk/hög avkastning måste du vara medveten om exakt vad du investerar i. Det är möjligt att dina den högre avkastningen kan upphävas på grund av lånens betalningsinställelse. Det är också värt att tänka på att P2P-lån är ett relativt nytt fenomen, och hur lånen kommer att prestera i en recession är inte helt säkert.
Så är P2P-investering en bra idé?
Investering via en P2P-plattform kan fungera bra om du förstår de risker du tar. Med det sagt är tillvägagångssättet att använda P2P-investeringar för att komplettera den fast avkastande delen av din investeringsportfölj.
Säg att du har 30 % av din portfölj i räntebärande investeringar med varierande löptider och tjänar cirka 3 %. Genom att investera 20 % av din ränteallokering i P2P-lån med en genomsnittlig avkastning på 6 % kan du öka den totala avkastningen på din ränteallokering från 3 % till 3,6 %.
Men under tiden bör du förmodligen undvika att investera hela din ränteallokering i P2P-lån. Genom att göra det kan du ta på dig en alltför stor risk. Lending Club inser detta faktum och rekommenderar att du begränsar din investering i deras obligationer till högst 10 % av din nettoförmögenhet. Det är ett bra råd.
Få ut det mesta av P2P-investeringar – för minsta möjliga risk
Vissa strategier kan hjälpa dig att minska riskerna med peer-to-peer-investeringar. Här är några att tänka på:
- Diversifiera dina innehav över många olika anteckningar, så att en betalningsinställelse på någon av dem inte blir en katastrof
- Fördela lån med högre kreditvärdighet
- Fördela lån med lägre skuldsättningsgrad
- .inkomst (DTI)
- Fördela lån för skuldkonsolidering framför lån för köp av pengar (lån som sänker låntagarens månadsbetalning är mindre riskfyllda än lån som ökar den)
- Fördela lån där låntagaren har en större anställningsstabilitet
Om du är medveten om de risker som är förknippade med P2P-investeringar – och om du vet hur du åtminstone delvis kan mildra dem – kan P2P-investeringar vara ett välkommet tillskott i din portfölj.
Läs mer: Bästa webbplatser för peer-to-peer-lån för låntagare och investerare
Investerar du i P2P-lån? Vad har din erfarenhet varit?