Che cos’è il tasso di interesse annuale dichiarato?
Il tasso d’interesse annuale dichiarato (SAR) è il rendimento di un investimento (ROI) che è espresso come una percentuale annuale. Si tratta di un semplice calcolo del tasso d’interesse che non tiene conto di alcun composto che si verifica durante l’anno.
Il tasso d’interesse annuale effettivo (EAR), d’altra parte, tiene conto del composto intra-anno, che può avvenire su base giornaliera, mensile o trimestrale. Più frequentemente si verifica la capitalizzazione, più alto sarà il tasso di interesse effettivo e la differenza tra il tasso di interesse dichiarato. Per i prestiti che non hanno interessi composti, il tasso dichiarato e il tasso effettivo sono gli stessi.
In genere, il tasso d’interesse annuale effettivo sarà più alto del tasso d’interesse annuale dichiarato a causa del potere della capitalizzazione. Gli investitori possono confrontare i prodotti e calcolare quale tipo di interesse offrirà il rendimento più favorevole.
Punti chiave
- Il tasso annuale dichiarato descrive un tasso di interesse annualizzato che non tiene conto dell’effetto della capitalizzazione intra-anno.
- I tassi annuali effettivi tengono conto della capitalizzazione annuale degli interessi,
- Le banche spesso mostrano il tasso che sembra più favorevole, secondo il prodotto finanziario che stanno vendendo.
Capire il tasso di interesse annuale dichiarato
Il rendimento annuale dichiarato è il semplice rendimento annuale che una banca ti dà su un prestito. Questo tasso di interesse non tiene conto dell’effetto dell’interesse composto. Il tasso annuo effettivo, invece, è uno strumento chiave per valutare il vero rendimento di un investimento o il vero tasso di interesse di un prestito. Il tasso annuo effettivo è spesso usato per capire le migliori strategie finanziarie per persone o organizzazioni.
Quando le banche fanno pagare gli interessi, il tasso di interesse dichiarato è spesso usato al posto del tasso di interesse annuo effettivo per far credere ai consumatori che stanno pagando un tasso di interesse più basso. Per esempio, per un prestito con un tasso di interesse dichiarato del 30%, composto mensilmente, il tasso di interesse annuale effettivo sarebbe del 34,48%. In tali scenari, le banche tipicamente pubblicizzano il tasso di interesse dichiarato invece del tasso di interesse effettivo.
Per l’interesse che una banca paga su un conto di deposito, il tasso annuale effettivo viene pubblicizzato perché sembra più attraente. Per esempio, per un deposito ad un tasso dichiarato del 10% composto mensilmente, il tasso di interesse annuale effettivo sarebbe del 10,47%. Le banche pubblicizzano il tasso d’interesse annuale effettivo del 10,47% piuttosto che il tasso d’interesse dichiarato del 10%.
Esempio di un tasso d’interesse annuale dichiarato
Un certificato di deposito (CD) di 10.000 dollari per un anno con un tasso d’interesse annuale dichiarato del 10% guadagnerà 1.000 dollari alla scadenza. Se il denaro è stato messo in un conto di risparmio fruttifero che paga il 10% composto mensilmente, il conto guadagnerà un interesse dello 0,833% ogni mese (10% diviso per 12 mesi; 10/12 = 0,833). Nel corso dell’anno, questo conto guadagnerà 1.047,13 dollari in interessi, con un tasso di interesse annuale effettivo del 10,47%, che è notevolmente più alto dei rendimenti sul tasso di interesse annuale dichiarato del 10% del certificato di deposito.
Calcolo del tasso annuale effettivo
L’interesse composto è uno dei principi fondamentali della finanza. Si dice che il concetto abbia avuto origine nell’Italia del XVII secolo. Spesso descritto come “interesse sull’interesse”, l’interesse composto fa crescere una somma ad un tasso più veloce dell’interesse semplice o che va con un tasso annuo dichiarato – poiché questo è calcolato solo sull’importo principale come detto sopra.
La formula esatta per calcolare l’interesse composto sul tasso annuale effettivo è:
Immagine di Sabrina Jiang © Investopedia 2021
(Dove i = tasso di interesse annuale nominale in percentuale, e n = numero di periodi di composizione.)
Calcolo di SAR e EAR in Excel
Excel è uno strumento comune per calcolare l’interesse composto. Un metodo è quello di moltiplicare il nuovo saldo di ogni anno per il tasso di interesse. Per esempio, supponiamo che depositiate $1.000 in un conto di risparmio con un tasso di interesse del 5% che si compone annualmente e volete calcolare il saldo in cinque anni.
In Microsoft Excel, inserite “Anno” nella cella A1 e “Saldo” nella cella B1. Inserite gli anni da 0 a 5 nelle celle da A2 a A7. Il saldo per l’anno 0 è di $1.000, quindi inserite “1000” nella cella B2. Poi inserite “=B2*1.05” nella cella B3. Poi inserite “=B3*1.05” nella cella B4 e continuate così fino ad arrivare alla cella B7. Nella cella B7, il calcolo è “=B6*1.05.”
Finalmente, il valore calcolato nella cella B7, $1.216,65, è il saldo del tuo conto di risparmio dopo cinque anni. Per trovare il valore dell’interesse composto, sottrarre $1.000 da $1.216,65; questo dà un valore di $216,65.