Se tu avessi uno strumento per dire se il prossimo movimento di un’azione sarebbe più alto o più basso, i tuoi risultati di investimento sarebbero piuttosto impressionanti. Se tu potessi facilmente e rapidamente controllare qualsiasi azione con uno strumento del genere prima di negoziarla, il tuo portafoglio potrebbe crescere rapidamente.
Il Relative Strength Index (RSI) è usato per dire se il prezzo di un’azione sta raggiungendo un punto di inversione. Tuttavia, come la maggior parte degli strumenti d’investimento ha i suoi limiti, e non dovrebbe essere usato da solo come uno strumento d’investimento unico e completo.
Il ciclo delle azioni
Tutte le azioni oscillano tra l’essere ipercomprate e ipervendute. Non importa la qualità della società sottostante, qualsiasi azione passerà attraverso questi cicli prevedibili, indipendentemente dai successi iniziali o continui.
Il bello è che si può facilmente e rapidamente controllare qualsiasi azione in una questione di otto secondi o meno, per vedere se ci sono stati troppi acquisti o vendite. Ciò che è veramente importante per voi capire è che queste condizioni quasi sempre si invertono – i prezzi delle azioni in ipercomprato scendono, e i prezzi delle azioni in ipervenduto salgono.
In effetti, il mercato nel suo complesso sta cercando di tornare alla neutralità – uno stato di non essere né ipercomprato né ipervenduto. In una ricerca di “normalità”, il mercato agisce in modo piuttosto prevedibile nel suo viaggio di ritorno all’uguaglianza della domanda e dell’offerta.
Tutti i picchi e i cali delle azioni
Per esempio, se un’azienda incredibile (con tutto ciò che le va bene) fa salire i prezzi, gli investitori si precipitano nelle azioni, facendo sì che l’investimento raggiunga rapidamente una condizione di ipercomprato. Questo fa sì che i prezzi salgano troppo in alto perché il mercato possa sopportare, a causa della resistenza degli acquirenti ai prezzi esorbitanti.
Controllare l’eccesso di vendite o di acquisti
Lo stesso vale (anche se al contrario) per le azioni in ipervenduto. All’altra estremità dello spettro di acquisto, quando i prezzi diventano abbastanza alti che i compratori credono che il valore delle azioni scenderà, ne consegue una vendita di massa di azioni.
Il titolo diventa sempre più ipervenduto mentre l’offerta disponibile si esaurisce. Chiunque rimanga con le azioni smette di vendere poiché rischia di perdere grandi quantità di valore delle azioni.
Mentre l’argomento viene qui incredibilmente semplificato a scopo di spiegazione, i punti chiave sono:
- Le azioni ipervendute tipicamente salgono di prezzo entro settimane (o al massimo mesi)
- Le azioni ipercomprate tipicamente scendono di prezzo
Ci sono diversi portali web online gratuiti (siti finanziari) che calcolano e mostrano questi dati per voi, in un semplice grafico a linee. Con tre click ed entro otto secondi, saprai esattamente quanto è ipervenduto o ipercomprato un titolo, e per estensione capire se la sua prossima mossa sarà un prezzo più alto o più basso.
Utilizzando il Relative Strength Index (RSI)
L’RSI è un indicatore di momentum di analisi tecnica che visualizza un numero da zero a 100. Qualsiasi livello inferiore a 30 è in ipervenduto, mentre un RSI superiore a 70 suggerisce che le azioni sono ipercomprate.
Quindi, se IBM ha un RSI di 25, si può supporre che le azioni sono molto probabilmente in aumento dai livelli attuali. Ci sono state troppe vendite, e chiunque sia rimasto deluso dall’investimento è andato avanti, lasciando principalmente nuovi investitori, o quelli con una prospettiva ottimistica per l’azienda.
Conversamente, se IBM ha un RSI di 70 le azioni riceveranno tipicamente una pressione al ribasso dal mercato. Gli acquirenti si sono precipitati a comprare le azioni, e i prezzi delle azioni saranno spinti più in alto fino a quando il mercato non potrà gestire il prezzo a causa della domanda.
L’indicatore Relative Strength Index è come un elastico. Più si muove verso 100 o 0, più forte sarà la spinta nell’altra direzione.
Per questo motivo, raramente vedrete un livello RSI superiore a 80. Inoltre, non incontrerete spesso un RSI inferiore a 20.
Anche se è possibile che un titolo estremamente ipercomprato o ipervenduto diventi ancora più ipercomprato o ipervenduto, tale risultato diventa sempre più improbabile quanto più l’RSI raggiunge gli estremi. Teoricamente, un investitore potrebbe vedere eccellenti risultati di trading non facendo altro che comprare solo azioni con un RSI di 20.
Resistenza e supporto del mercato
C’è quasi sempre un momento esatto, o punto di svolta, in cui la domanda si esaurisce improvvisamente per qualsiasi azione ipercomprata, e l’investimento inizia a scivolare. Al contrario, c’è un punto in cui la domanda improvvisamente riprende, e i prezzi dell’investimento salgono.
Questo è fondamentalmente ciò di cui l’RSI è una misura. L’RSI indica la resistenza e il supporto di un’azione.
Il punto in cui la domanda non può più sostenere prezzi elevati è la resistenza del mercato, dove il mercato spinge il prezzo verso il basso è il punto in cui c’è un RSI alto. Quando la domanda è abbastanza forte da impedire ai prezzi di scendere ulteriormente, il supporto del mercato spinge indietro e impedisce ai prezzi di scendere – un RSI basso.
Confronti tra aziende
Il modo più efficace di usare il Relative Strength Index è quello di assistere nella scelta tra aziende di alto calibro. Se state esaminando un paio di titoli eccellenti, entrambi con situazioni finanziarie solide e team di gestione eccellenti, l’RSI potrebbe aiutarvi a decidere tra di loro.
Intendiamoci, se la differenza tra i valori del Relative Strength Index è trascurabile, come 25 rispetto a 30, allora l’RSI non fornirà alcun approfondimento. Tuttavia, immaginate un’azienda con un valore RSI di 80, e l’altra a 30 – la prima è probabile che scenda di prezzo nel breve termine, mentre la seconda è in ipervenduto, e a causa di un’inversione della tendenza dei prezzi.
A parità di altre condizioni, lo stock che mostra l’RSI più basso è quello che è più in ipervenduto.
Alcuni strumenti utili
Ci sono alcuni buoni portali finanziari che mostrano l’RSI per qualsiasi stock che volete controllare. BigCharts.com è uno degli strumenti online che puoi usare. Digita il simbolo del ticker nel campo del modulo (per esempio, MSFT, IBM, CCL, MCD, ecc.). Poi clicca su grafici avanzati, invece di grafici di base.
Potete quindi selezionare “indicatori” dalla colonna di sinistra, scegliere RSI per “indicatore inferiore 1”, e cliccare su “Draw Chart” sotto di esso. Questo dovrebbe pubblicare un grafico di trading per qualsiasi azione che hai usato, con i valori RSI visualizzati come una linea immediatamente sotto, attraverso la sezione inferiore.
Identificare opportunità sottovalutate
Se stai cercando di investire in alcune opportunità sottovalutate, cercando azioni con valori RSI di 30 o meno può essere un punto di partenza appropriato.
Questo è il motivo per cui la pazienza è importante in quanto le azioni quasi sempre torneranno da una situazione di ipervenduto, ed è importante guardare il quadro generale, piuttosto che fare affidamento su un singolo indicatore di analisi tecnica da solo.
Ricordate, non esiste (almeno, non ancora) un indicatore di analisi tecnica utile da solo. Ogni strumento dovrebbe essere applicato insieme a numerosi altri, al fine di ottenere un quadro più ampio e chiaro del valore futuro di un’azione.