Una delle prime cose che senti quando costruisci il tuo portafoglio di investimenti è che dovresti distribuire la tua ricchezza su diversi tipi di investimenti. Questo significa che dovresti diversificare le tue partecipazioni. Puoi costruire il tuo portafoglio da solo o con l’aiuto di un consulente che può aiutarti a scegliere una combinazione di azioni, obbligazioni e altri titoli. Si può anche considerare di investire in beni immobili. Ma prima di tuffarsi, ci sono alcune cose da considerare. Quali tipi di investimenti immobiliari dovresti scegliere? E quali sono i rendimenti medi annuali negli investimenti immobiliari a lungo termine? Continuate a leggere per saperne di più su questo settore e su quanto lontano andrà il vostro dollaro quando investite.
Punti chiave
- Gli investimenti immobiliari possono avere una varietà di forme.
- Il settore immobiliare si divide in due categorie principali: immobili residenziali e commerciali.
- Un modo per diversificare le vostre partecipazioni immobiliari è investire in fondi di investimento immobiliare.
- Ci sono anche fondi comuni e fondi negoziati in borsa che seguono il settore immobiliare.
- Le proprietà commerciali private hanno reso quasi quanto l’S&P 500 su un periodo di 25 anni al 30 marzo 2019.
Investire nel settore immobiliare
L’investimento immobiliare può essere un’esperienza molto impegnativa ma può anche essere molto gratificante. Ci vuole una certa esperienza, per non parlare di molta pazienza, tempo e denaro. Dopo tutto, non si può semplicemente investire il proprio denaro e aspettarsi di iniziare a guadagnare immediatamente.
Gli investimenti nel settore immobiliare possono assumere molte forme diverse, tra cui:
- Proprietà d’investimento che includono proprietà residenziali, commerciali, al dettaglio, industriali, e proprietà ad uso misto
- Real estate investment trusts (REITs)
- Azioni di società legate al settore immobiliare
- Fondi comuni di investimento
- Fondi scambiati (ETFs)
- Certificati di pegno fiscale
I rendimenti medi annuali negli investimenti immobiliari a lungo termine variano in base a una serie di fattori, dall’area di concentrazione nel settore. Secondo il National Council of Real Estate Investment Fiduciaries (NCREIF), il rendimento medio a 25 anni per le proprietà immobiliari commerciali private detenute a scopo di investimento ha leggermente sottoperformato l’indice S&P 500 a partire dal rapporto del 9 maggio 2019 dell’organizzazione al 9,4%. Il rapporto ha fattorizzato i dati alla fine di marzo 2019. Gli investimenti immobiliari residenziali e diversificati fanno un po’ meglio, con una media del 10,5%. Nel frattempo, i trust di investimento immobiliare (REITS) hanno pareggiato con un rendimento medio annuo del 10,5%.
S&P 500 Index
Il rendimento medio annuo dell’indice S&P 500 negli ultimi due decenni è circa il 9,8%. Con qualsiasi misurazione, il settore immobiliare ha fatto bene come il mercato generale, anche tenendo conto del drastico crollo dei prezzi delle case durante la crisi finanziaria del 2008.
Il settore immobiliare si divide in due categorie principali: immobili residenziali e commerciali. All’interno di entrambe le categorie, ci sono vaste e varie opportunità per gli investitori, come terreni grezzi, case individuali, condomini e grandi edifici commerciali per uffici o complessi commerciali. Gli investitori possono scegliere di investire direttamente in immobili residenziali o commerciali o investire in azioni o obbligazioni di società immobiliari. Ci sono anche fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa (ETF) disponibili che tracciano il settore immobiliare.
Diversificazione
Un modo in cui gli investitori possono ottenere facilmente la diversificazione negli investimenti immobiliari è investire in uno degli strumenti di investimento immobiliare più performanti: i REIT. I REIT sono titoli che vengono scambiati in borsa, proprio come le normali azioni. I REIT possono essere investiti in proprietà, società di gestione immobiliare o di proprietà, mutui, o qualsiasi combinazione di questi. Sono specialmente regolamentati e offrono benefici fiscali e vantaggi d’investimento, come i piani di reinvestimento dei dividendi (DRIP). I REIT si sono guadagnati la reputazione di offrire agli investitori liquidità, diversificazione e buoni rendimenti complessivi dell’investimento.
Non sottovalutate i REIT come scelta d’investimento – essi forniscono liquidità, diversificazione e buoni rendimenti.
Gli investitori possono investire direttamente comprando azioni di REITs o ottenerne l’accesso attraverso fondi comuni di investimento del settore immobiliare o ETFs che hanno importanti partecipazioni in portafoglio di REITs.
Advisor Insight
Mark Struthers, CFA, CFP®
Sona Financial, LLC, Minneapolis, MN
Mentre il settore immobiliare può certamente far parte di un portafoglio, potrebbe non fornire i rendimenti che la maggior parte delle persone si aspetta. Nella maggior parte dei casi, la ricerca mostra che sarete fortunati a tenere il passo con l’inflazione quando si tratta della vostra casa principale. Vorrei offrire una parola di cautela. Siamo stati in un ambiente di tassi bassi per molto tempo. Gli immobili spesso pagano un dividendo elevato. Se il ritorno provenisse da un flusso di cassa più alto del normale – se i tassi dovessero aumentare – il valore potrebbe diminuire.
Investire in REITs è un ottimo modo per ottenere un’esposizione al settore immobiliare. Ma sappiate cosa state comprando. I REITs di collocamento privato sono stratificati con commissioni e conflitti di interesse. Comprendete anche cosa state comprando con i REIT quotati in borsa. Per esempio, considerate se possiedono molte proprietà di centri commerciali che stanno attraversando un cambiamento secolare poiché più persone fanno acquisti online.