Gestori di fondi comuni e consulenti chiedono sempre agli investitori di scegliere schemi con un rendimento costante. Il punto è che si suppone che il vostro schema abbia un buon rendimento sia in condizioni di mercato toro che orso. Una performance fulminea in condizioni di mercato favorevole, seguita da una performance abissale durante un mercato negativo, può intaccare i vostri profitti. Ecco perché ETmutualfunds.com ha scandagliato i dati per filtrare gli schemi azionari che hanno eseguito costantemente nei periodi di cinque e sette anni.
Come abbiamo controllato la coerenza? Abbiamo usato i “rendimenti di rotolamento” invece dei rendimenti di trascinamento per un dato periodo di tempo. Il rolling return è la media di una serie di rendimenti su un lungo periodo di tempo. Alcuni esperti del settore lo hanno definito un metodo a prova di bomba per affrontare la volatilità del mercato. Per capire meglio il concetto, potete leggere: Il ‘rolling return’ è il modo migliore per misurare la performance dei fondi comuni?
Come abbiamo fatto? Abbiamo calcolato i rendimenti rolling a cinque e sette anni, arrotolati su base giornaliera per un periodo di 15 anni, a partire da giugno 2004. In seguito, abbiamo filtrato gli schemi che hanno costantemente dato rendimenti superiori al 20% in entrambi i periodi di tempo. Abbiamo scelto specificamente termini di cinque e sette anni in quanto i consulenti di fondi comuni difficilmente raccomandano schemi azionari a investitori con un orizzonte temporale inferiore. Non abbiamo considerato i programmi che hanno AUM di meno di Rs 1.000 crore.
Perché vi basate su questi dati? Abbiamo arrotolato i rendimenti su base giornaliera per un periodo di 15 anni. Se avete letto la storia ipercollegata sopra, saprete che questi rendimenti di 5 e 7 anni sono la media di ‘n’ numero di rendimenti campione per tutti i cinque e sette anni che sarebbero esistiti in questi 15 anni da giugno 2004. ‘n’ è un’enorme dimensione del campione. E applicando qui una semplice regola di probabilità che va come ‘più alta è la dimensione del campione, più alta è la probabilità che l’evento si ripeta’ aiuterà a capire perché questi fondi sono affidabili.
Quindi, ecco la nostra lista di schemi che hanno fornito rendimenti impressionanti di oltre il 20% in periodi di cinque e sette anni, su base giornaliera negli ultimi 15 anni. Abbiamo ordinato la lista in ordine alfabetico.
| Rendimenti rolling CAGR a 5 anni (%) | Rendimenti rolling CAGR a 7 anni (%) | |||||
| Nome schema | Max. | Min. | Media | Max. | Min. | Media |
| Aditya Birla SL Equity Fund | 65,24 | -2,20 | 22,24 | 44.17 | 5,36 | 21,56 |
| Aditya Birla SL Pure Value Fund | 31,20 | 8.60 | 21,85 | 28,60 | 15,64 | 20,61 |
| DSP Equity Fund | 64,42 | 2.86 | 22,25 | 42,47 | 7,85 | 21,58 |
| DSP Equity Opportunities Fund | 62.05 | -0.17 | 22.44 | 40.62 | 5.75 | 20.12 |
| DSP Small Cap Fund | 35,49 | 1,28 | 23,94 | 37,45 | 12.28 | 22,40 |
| Franklin India Bluechip Fund | 55,92 | 3,57 | 20.95 | 40.07 | 7.87 | 22.00 |
| Franklin India Equity Fund | 56.83 | 3.24 | 22.48 | 39.91 | 8.18 | 23.05 |
| Franklin India Prima Fund | 67,29 | 0,72 | 25,55 | 48,79 | 5,64 | 25.28 |
| Franklin India Taxshield | 53,75 | 3,72 | 21,84 | 44,75 | 8.89 | 20,85 |
| HDFC Capital Builder Value Fund | 58,64 | 1,74 | 22.07 | 38,42 | 7,85 | 21,21 |
| HDFC Equity Fund | 60,29 | 4.95 | 23.78 | 43.59 | 9.24 | 24.58 |
| HDFC Mid-Cap Opportunities Fund | 32.47 | 7.13 | 21.39 | 31.26 | 14.79 | 21.28 |
| HDFC TaxSaver | 64,13 | 2,03 | 23,99 | 58,27 | 6,62 | 26.08 |
| HDFC Top 100 Fund | 60,65 | 5,11 | 23,13 | 42,31 | 9.33 | 22,74 |
| ICICI Pru LT Equity Fund (Tax Saving) | 60,38 | 3,67 | 23.34 | 41,19 | 5,75 | 21,30 |
| ICICI Pru Multicap Fund | 58,06 | -0.12 | 20,77 | 38,33 | 5,41 | 20,32 |
| Mirae Asset Emerging Bluechip | 35.57 | 20.01 | 27.70 | 27.24 | 22.12 | 24.23 |
| Principal Emerging Bluechip Fund | 32,48 | 12,66 | 23,03 | 31.72 | 14,90 | 20,86 |
| Reliance Growth Fund | 74,81 | 0,76 | 27.35 | 53,48 | 6,13 | 26,94 |
| Reliance Small Cap Fund | 39.39 | 16.90 | 28.64 | 26.83 | 21.04 | 23.99 |
| Reliance Vision Fund | 67,68 | -1,38 | 23,82 | 49,27 | 4,28 | 23.38 |
| SBI Small Cap Fund | 38,43 | 17,05 | 27,94 | 27,65 | 18.14 | 23,63 |
| Sundaram Diversified Equity | 61,58 | 0,31 | 21.72 | 40.15 | 5.30 | 20.00 |
| Sundaram Mid Cap Fund | 72.39 | 2.26 | 25,07 | 45,41 | 8,34 | 22,04 |
Dati al 19 giugno 2019
Fonte: Ace MF
Gli investitori, tuttavia, non dovrebbero basare la loro decisione di investimento solo sulla base di questo elenco. Mentre questi schemi sono esecutori coerenti, dovresti sceglierli solo se sono in linea con il tuo profilo di rischio. Consultate il vostro consulente di fondi comuni prima di apportare qualsiasi modifica al vostro portafoglio. Inoltre, abbiamo considerato solo gli schemi azionari che hanno completato almeno sette anni. Quindi, potremmo aver mancato alcuni buoni schemi che non hanno completato il nostro cut-off di sette anni.