Se sei stanco di investimenti a tasso fisso che non pagano quasi nulla, potresti trovare la salvezza nel crescente mercato dei prestiti peer-to-peer (P2P). Questo tipo di investimento ha più rischi di quelli che si trovano altrove, ma c’è anche un potenziale di guadagno maggiore. Prima di fare il grande passo, però, è importante capire come funziona e i rischi che affronterai.
Tabella del contenuto:
Come funziona l’investimento P2P
Le piattaforme P2P sono chiamate “peer to peer” perché mettono insieme persone normali – i pari – per partecipare a due lati della stessa transazione. Mentre i mutuatari si rivolgono ai prestiti P2P per richiedere un prestito, gli investitori si presentano per assicurarsi rendimenti più alti della media sul loro capitale di investimento.
Siccome non c’è generalmente nessun intermediario coinvolto in queste transazioni, le commissioni sono solitamente più basse. Nel frattempo, i tassi di interesse disponibili per i mutuatari sono spesso più bassi dei tassi offerti dalle banche tradizionali. E ad un livello ancora più estremo, i tassi di interesse che gli investitori P2P guadagnano sul loro denaro possono essere considerevolmente più alti di quello che potrebbero guadagnare mettendo i loro soldi in un certificato di deposito o in un conto del mercato monetario.
Per esempio, i tassi pubblicizzati da Lending Club vanno dal 6,95% fino al 35,89%. Non importa con quale banca, questo è drammaticamente più alto di quello che si può ottenere anche su un certificato di deposito a lungo termine.
Questo non vuol dire che le banche siano totalmente assenti dal processo. Una piattaforma P2P può usare una banca come agente di servizio per amministrare ogni prestito. Ma poiché il ruolo di ogni banca è limitato, le commissioni pagate a loro sono in media solo circa l’1% all’anno.
Se si sceglie di investire in una piattaforma di prestito peer-to-peer, molto probabilmente si investirà in una serie di “note”. Queste note rappresentano piccole schegge di vari prestiti, con alcuni tagli piccoli come 25 dollari. Usando questo metodo, i siti di prestito P2P ti permettono di distribuire un investimento relativamente piccolo su molti prestiti diversi. Per esempio, un investimento di 10.000 dollari può essere distribuito su 400 banconote da 25 dollari ciascuna.
Per diventare un investitore su una piattaforma P2P, è necessario soddisfare determinati criteri. Su alcuni siti, è necessario essere un investitore accreditato, il che significa che è necessario soddisfare alcuni requisiti di reddito rigido o patrimonio netto. Su altri, devi soddisfare i requisiti del tuo stato, che tipicamente includono un reddito minimo di 70.000 dollari all’anno e/o un patrimonio netto minimo di 250.000 dollari.
Popolari piattaforme di investimento P2P
C’è un numero crescente di piattaforme P2P che accolgono investitori. Tre delle più popolari includono Lending Club, Prosper e SoFi. Tutte e tre sono piattaforme di prestito multimiliardarie, anche se ciascuna offre termini e requisiti leggermente diversi per gli investitori.
Inoltre, alcuni prestatori nel regno P2P si concentrano principalmente su alcuni tipi di prestiti. Per esempio, Lending Club e Prosper faranno prestiti per qualsiasi scopo, mentre SoFi favorisce il rifinanziamento e il consolidamento dei prestiti agli studenti (anche se offre anche prestiti personali). Altri prestatori P2P possono concentrarsi su prestiti per piccole imprese o quasi ogni altra nicchia che si possa immaginare.
Sulla maggior parte delle piattaforme P2P, i prestiti sono finanziati sia da privati che da investitori istituzionali. Alcune piattaforme P2P vi permetteranno anche di tenere i vostri investimenti in un conto pensionistico individuale (IRA). Nel frattempo, è possibile ottenere rendimenti a due cifre sul tuo denaro investendo in banconote di grado inferiore, che naturalmente comportano un rischio maggiore.
C’è un punto molto significativo da notare prima di investire su qualsiasi piattaforma P2P – i prestiti in cui stai investendo sono auto-ammortizzanti. Ciò significa che il valore del vostro investimento si sposterà gradualmente verso lo zero man mano che ogni pagamento viene effettuato.
A differenza dei CD e delle obbligazioni in cui si mette una quantità fissa di denaro e si raccolgono gli interessi per la durata del titolo, i prestiti P2P cambiano di valore nel tempo. Con gli investimenti P2P, state investendo in prestiti che sono composti sia da capitale che da interessi. In altre parole, guadagnerai la maggior parte dei tuoi interessi in anticipo, mentre riceverai la maggior parte del capitale indietro verso la fine della durata del prestito.
Per questo motivo, devi reinvestire continuamente i pagamenti che ricevi in nuove note. Questo assicurerà che il tuo denaro sia completamente investito, il che ti aiuterà a guadagnare il tasso di interesse che ti aspetti.
Tassi di rendimento più alti sugli investimenti a tasso fisso
Come notato in precedenza, puoi facilmente guadagnare tassi di interesse a due cifre sugli investimenti P2P – che è chiaramente la principale attrazione delle piattaforme di prestito P2P. Generalmente, questo si ottiene includendo prestiti a rischio più elevato nel tuo portafoglio.
Per esempio, Prosper classifica i suoi prestiti da “AA” (il più alto) a “HR” (il più basso, o “a più alto rischio”). I prestiti AA pagano una media del 5,48%, mentre i prestiti HR pagano una media del 10,78%. Investendo principalmente in prestiti HR, puoi guadagnare rendimenti a due cifre sul tuo denaro.
…Ma con un rischio più alto
Ci sono quattro fattori critici che devi capire quando investi attraverso i siti P2P:
- I prestiti P2P possono essere inadempienti, nel qual caso puoi perdere denaro.
- Più alto è il tasso di rendimento di un prestito, maggiore è la probabilità di inadempienza.
- Non c’è una copertura assicurativa FDIC per proteggere il vostro investimento come sarebbe il caso se teneste i vostri soldi in una banca.
- Il sito P2P può richiedervi di coprire certi costi di raccolta nel caso in cui un prestito vada in default.
Un altro fattore da considerare è che le piattaforme P2P non sottoscrivono i prestiti secondo rigidi standard bancari. Per esempio, SoFi farà un prestito a un neolaureato sulla base di una promessa di lavoro, piuttosto che di un lavoro effettivo.
Se avete intenzione di favorire investimenti ad alto rischio/alto rendimento, dovete essere consapevoli di cosa state investendo esattamente. È possibile che a causa dei tassi di inadempienza dei prestiti, i tuoi rendimenti più alti potrebbero essere annullati. Vale anche la pena considerare che il prestito P2P è un fenomeno relativamente recente, e come i prestiti si comporteranno in una recessione non è del tutto certo.
Così è l’investimento P2P una buona idea?
Investire attraverso una piattaforma P2P può funzionare bene se si comprendono i rischi che si stanno prendendo. Detto questo, l’approccio è quello di utilizzare gli investimenti P2P per integrare la parte di reddito fisso del vostro portafoglio di investimenti.
Diciamo che state tenendo il 30% del vostro portafoglio in investimenti fruttiferi di varie scadenze e che guadagnate circa il 3%. Investendo il 20% della vostra allocazione a reddito fisso in prestiti P2P che guadagnano in media il 6%, potete aumentare il tasso di rendimento complessivo della vostra allocazione a reddito fisso dal 3% al 3,6%.
Intanto, dovreste probabilmente evitare di investire tutta la vostra allocazione a reddito fisso in prestiti P2P. Così facendo, potreste assumere un livello di rischio eccessivo. Lending Club riconosce questo fatto, e raccomanda di limitare il tuo investimento nelle loro note a non più del 10% del tuo patrimonio netto. Questo è un buon consiglio.
Per ottenere il massimo dall’investimento P2P – Per il minimo rischio
Alcune strategie possono aiutarti a ridurre i rischi connessi all’investimento peer-to-peer. Eccone alcune da considerare:
- Diversifica le tue partecipazioni in molte note diverse, in modo che un’inadempienza su uno qualsiasi di essi non sia un disastro
- Favorite i prestiti con punteggi di credito più alti
- Favorite i prestiti con rapporti debito/(DTI)
- Favorite i prestiti di consolidamento del debito rispetto ai prestiti per l’acquisto di denaro (i prestiti che abbassano il pagamento mensile di un mutuatario sono meno rischiosi di quelli che lo aumentano)
- Favorite i prestiti dove il mutuatario ha una maggiore stabilità lavorativa
Se siete consapevoli dei rischi coinvolti negli investimenti P2P – e sapete come almeno parzialmente mitigarli – allora gli investimenti P2P possono essere una gradita aggiunta al vostro portafoglio.
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