Investment Banking vs. Corporate Finance: Una panoramica
Una distinzione generalmente accettata tra i ruoli di corporate finance e quelli di investment banking è che un professionista di corporate finance si occupa delle operazioni finanziarie quotidiane e gestisce gli obiettivi di business a breve e lungo termine, mentre un investment banker si concentra sulla raccolta di capitali. Un banchiere d’investimento potrebbe anche gestire collocamenti privati e condurre operazioni di fusione e acquisizione (M&A).
Si potrebbe anche dire che i ruoli di investment banking hanno il compito di far crescere un’azienda, mentre il settore della finanza aziendale è impiegato per gestire un’azienda.
Punti chiave
- Investment banking fa crescere un’azienda, mentre la finanza aziendale gestisce un’azienda.
- Un professionista della finanza aziendale si occupa delle operazioni finanziarie quotidiane e gestisce gli obiettivi di business a breve e lungo termine, mentre un banchiere d’investimento si concentra sulla raccolta di capitali.
- Le credenziali accademiche e di esperienza necessarie per diventare un banchiere d’investimento sono più alte rispetto alla maggior parte delle posizioni di finanza aziendale.
Investment Banking
Le banche d’investimento raccolgono capitali per altre società attraverso operazioni di titoli nei mercati del debito e delle azioni. Le banche d’investimento aiutano anche a coordinare ed eseguire fusioni e acquisizioni (M&A). Offrono servizi di consulenza ai grandi clienti ed eseguono analisi finanziarie complesse.
L’investment banking è considerato uno dei campi più importanti dell’industria finanziaria. Ci sono due percorsi standard per una carriera nell’investment banking: frequentare una nota università universitaria ed entrare al livello terra come analista, o andare alla business school, guadagnare un Master of Business Administration (MBA) laureato, e sfondare come associato. Nei loro studi universitari, gli individui interessati a diventare banchieri d’investimento dovrebbero concentrarsi su lauree in finanza, economia, banche o analisi degli investimenti. La maggior parte delle persone accetta stage o posizioni di basso livello presso le grandi banche per fare esperienza, e molti lavorano come analisti prima di ricevere il loro MBA.
Le grandi banche d’investimento, specialmente a New York e Londra, concentrano i loro sforzi di reclutamento sui migliori prospetti provenienti dalle scuole della Ivy League – anche se non è raro che prospettive eccezionalmente analitiche con lauree in materie impegnative come la biofarmaceutica o altri campi medici si facciano strada nell’industria.
Anche gli analisti junior dell’investment banking possono aspettarsi un compenso da $70.000 a $150.000 all’anno quando si tiene conto dei bonus di firma e dei bonus basati sulle prestazioni, secondo i dati di Wall Street Oasis.
Corporate Finance
Corporate finance è una denominazione generica per qualsiasi divisione aziendale che gestisce le attività finanziarie per una società. In alcuni casi, può essere difficile differenziare i ruoli di finanza aziendale dai ruoli di investment banking perché. Per esempio, una società di investment banking potrebbe avere una divisione di corporate finance.
Molti percorsi di carriera diversi possono essere trovati nella finanza aziendale perché ci sono così tanti tipi diversi di lavori nel campo. Gli individui possono trovare le loro nicchie come contabili, consulenti, account manager, analisti, tesorieri, analisti aziendali, o qualsiasi numero di altri lavori. Ci sono alcune competenze necessarie, come una comprensione della finanza aziendale e capacità di comunicazione efficaci.
Un analista finanziario, tecnicamente coinvolto nell’investment banking, potrebbe aspettarsi uno stipendio mediano di $ 85.660 nel 2018, secondo il Bureau of Labor Statistics (BLS). Nel frattempo, un direttore finanziario e altri professionisti di alto livello nel campo della finanza aziendale hanno goduto di uno stipendio mediano di 184.460 dollari nel 2019, secondo il BLS.
Secondo il BLS, sia le posizioni di analista finanziario che le posizioni esecutive di finanza aziendale dovrebbero crescere a un tasso del 6% tra il 2018 e il 2028.
Considerazioni speciali
Molti scelgono di abbandonare la carriera di investment banking dopo pochi anni a causa del burnout. Le operazioni di investment banking tendono ad essere eseguite da piccoli team – da tre a sette è lo standard – con un analista, uno o due associati, un vicepresidente e un direttore generale principale. Il flusso di lavoro è dal basso verso l’alto, e quelli più in basso nei pioli sono responsabili di una quantità eccezionale di sforzi. Abbondano i racconti di analisti d’investimento e soci che lavorano da 80 a 100 ore a settimana. Una settimana di 80 ore equivale a cinque giorni di 16 ore o sette giorni di 11,5 ore.
Chi discute una carriera nell’investment banking rispetto a una carriera nella finanza aziendale ha due considerazioni preponderanti: il carico di lavoro e lo stipendio. Il prestigio e il compenso dei lavori nell’investment banking sono allettanti per molti, quindi le intense ore di lavoro sono un piccolo ostacolo da superare.
I lavori nella finanza aziendale non sono facili da ottenere, ma sono più abbondanti e meno competitivi dei lavori nell’investment banking. La finanza aziendale offre ancora un’eccellente carriera nell’analisi del business e nella cultura aziendale a coloro che apprezzano i loro fine settimana, le vacanze e le serate.