Hai mai sentito il detto: “Paga i dividendi”. Nove volte su 10 questo significa che probabilmente ti è stata data una spinta a fare qualcosa ora che potrebbe ripagarti in seguito. Ma cosa sono i dividendi? E come funzionano i dividendi?
Nel mondo delle azioni, i dividendi sono pagamenti regolari dei profitti di una società agli azionisti. Sono come una ricompensa per aver messo i tuoi soldi nella loro impresa. Vedete? Voi investite con noi ora, e noi vi daremo qualcosa – un dividendo – più tardi. In conclusione, un dividendo è una forma di pagamento!
Le aziende tipicamente pagano i dividendi in contanti. Ma ci sono altri tipi di dividendi che potresti ricevere, compresi i dividendi azionari e le opportunità di fare qualche investimento in dividendi. Arriverò a tutto questo tra un minuto. Ma prima, diamo un’occhiata a come funzionano i dividendi.
Come funzionano i dividendi?
Come ho detto, i dividendi sono come la ciliegina sulla torta per gli investitori – qualcosa in più per addolcire l’affare. Ma perché le aziende distribuiscono i dividendi? Qual è la motivazione?
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Per cominciare, è un modo di ricompensare gli investitori per aver riposto la loro fiducia – e più importante, il loro denaro – nella società. I dividendi tendono anche ad avere un effetto positivo sulle prospettive di un investitore sulla società. Se ti pagano costantemente buoni dividendi, probabilmente sarai un investitore piuttosto fedele! Guardiamo un esempio di base.
Supponiamo che tu compri 10 azioni della società Acme, Inc. Alla fine del trimestre, annunciano un dividendo di 1 dollaro per azione, quindi si ottiene un pagamento di 10 dollari di dividendo. Se Acme, Inc. fa questo ogni trimestre per un anno, ti ritroverai con un dividendo totale di 40 dollari. Questi fondi sono di solito pagati direttamente sul tuo conto di intermediazione. Abbastanza semplice, giusto?
Ma non tutte le azioni pagano dividendi. E non tutte le azioni con dividendi sono pagate in contanti. Il consiglio di amministrazione della società decide come la società paga i suoi dividendi e con quale frequenza vengono pagati – mensilmente, trimestralmente (il più comune negli Stati Uniti) o annualmente. Il problema è che il consiglio deve anche ottenere l’approvazione degli azionisti sulla distribuzione dei dividendi attraverso un voto. Questo significa che le stesse persone che potenzialmente ricevono i dividendi sono le stesse che votano su come vengono distribuiti.
Diamo un’occhiata ad altri tipi di dividendi che puoi guadagnare.
Tipi di dividendi
Ci sono cinque tipi principali di dividendi che è probabile incontrare quando si investe:
- Dividendi cash. Sono esattamente quello che sembrano: contanti pagati sul tuo investimento.
- Dividendi azionari. Anche questo è abbastanza autoesplicativo. Invece di contanti, ti vengono date ulteriori azioni. Ora possiedi un po’ di più della compagnia rispetto a prima.
- DRIPs. Questo terribile acronimo sta per programmi di reinvestimento dei dividendi. I DRIP ti permettono di reinvestire il tuo dividendo in contanti di nuovo nelle azioni della società – spesso ad un prezzo scontato.
- Dividendi speciali. Questo tipo di dividendo è un jolly. Una società può distribuire dividendi speciali se è seduta su profitti extra che non ha destinato a qualcos’altro. Questi tipi di dividendi sono più una tantum e non arrivano secondo un programma come gli altri dividendi.
- Dividendi privilegiati. Questo è un altro tipo unico di dividendo. Un dividendo privilegiato è pagato ai proprietari di azioni privilegiate. Questo tipo di azioni differisce dalle azioni comuni in quanto con le azioni privilegiate, gli azionisti non hanno alcun diritto di voto. I dividendi privilegiati seguono un programma di pagamento simile ai dividendi in contanti o in azioni, ma di solito sono un importo fisso piuttosto che un numero fluttuante.
Oltre a ricevere soldi come bonus, molte persone amano i dividendi perché possono avere alcuni vantaggi fiscali.
Che cosa sono i dividendi azionari qualificati?
Prima di poter incassare qualsiasi vantaggio fiscale, è necessario sapere se si hanno dividendi azionari qualificati o non qualificati. Ecco la differenza:
- Qualificati: Fondamentalmente, è necessario possedere le azioni per un po’ di tempo prima che siano considerate qualificate. In termini tecnici e piuttosto confusi: Devi possedere le azioni per più di 60 giorni prima della data di ex-dividendo (o ex-data), il giorno che determina la tua idoneità a ricevere il dividendo. Il dividendo deve anche essere pagato da una società statunitense o da una società straniera qualificata. I dividendi qualificati hanno migliori aliquote d’imposta perché sono effettivamente tassati alle aliquote del guadagno di capitale a lungo termine piuttosto che alle aliquote dell’imposta sul reddito.1
- Non qualificati: Conosciuti anche come dividendi ordinari, questi dividendi non sono qualificati perché non avete posseduto le azioni per più di 60 giorni prima della data di uscita. Questi dividendi sono tassati all’aliquota regolare dell’imposta sul reddito.
Fonti alternative di dividendi
Ora, i dividendi non provengono solo da singole azioni. Anche altri investimenti, e persino alcune compagnie di assicurazione, pagano dividendi. Per esempio, i fondi comuni di investimento contengono azioni di più società, quindi sei considerato un azionista e puoi ricevere i dividendi.
Nel caso dei fondi comuni di investimento, il dividendo si basa sul calcolo del valore patrimoniale netto (NAV) di un fondo (che è solo un modo elegante per dire attività meno i debiti) quando il mercato azionario chiude. Se le tue azioni del fondo hanno guadagnato un profitto, la società del fondo comune può scegliere di usare quel denaro per reinvestire nella società, pagare il debito, o darti una parte del profitto sotto forma di dividendo.
Le obbligazioni sono un altro tipo di investimento che può pagare dividendi. Quando compri un’obbligazione, stai prestando denaro a una società o a un ente governativo. In cambio del vostro prestito, la società o il governo accetta di pagarvi un tasso fisso di interesse, ovvero un dividendo. A differenza dei dividendi azionari, i dividendi obbligazionari sono un obbligo legale, il che significa che la società o l’ente governativo a cui avete prestato i soldi deve pagarvi i dividendi. Non raccomando però di basare la tua strategia di investimento sulle obbligazioni. È meglio investire i tuoi soldi in un mix di fondi comuni di investimento azionario in crescita.
Questo ultimo fornitore di dividendi potrebbe sorprenderti: è l’assicurazione sulla vita. Alcune compagnie di assicurazione sono chiamate compagnie di mutua assicurazione. Ciò significa che non sono quotate in borsa e gli assicurati – tu e altri – possiedono la compagnia “reciprocamente”. Se la compagnia realizza un profitto, può dichiarare un dividendo per gli assicurati. Ma ricordate, gente: L’assicurazione sulla vita non è un investimento, è un’assicurazione. Quindi, saltate gli espedienti e scegliete un solido piano di assicurazione sulla vita a termine.
Come i dividendi influenzano i prezzi delle azioni?
Hai mai visto la corsa dei tori? Beh, assomiglia molto a questo quando la notizia del pagamento di un dividendo diventa pubblica. Vedrete una corsa all’acquisto delle azioni prima della data di stacco. Quando ciò accade, vedrete il prezzo delle azioni salire. Noterete anche che il prezzo scende dopo la data di stacco. Chiunque compri le azioni in quella data o dopo non riceverà il dividendo, quindi la gente vende le azioni.
Investire solo per i dividendi è una buona idea?
Mentre i dividendi possono sembrare un bonus o un premio, non ha senso investire in qualcosa solo per i dividendi. È come giocare a calcio per il casco luccicante.
Quando arrivi al punto in cui stai investendo il 15% del tuo reddito in modo da poter andare in pensione ispirato, attieniti a piani sponsorizzati dal datore di lavoro, come 401(k) o 403(b), e Roth IRA con buoni fondi comuni d’investimento a crescita. E, ehi, alcuni di quei fondi comuni potrebbero pagare dividendi, quindi potresti ancora ricevere un bonus dopo tutto!
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Guarda, c’è molto da assimilare quando stai cercando di capire cosa rende un investimento utile, ma puoi farlo. E non devi farlo da solo. Mettiti in contatto con un professionista dell’investimento, come uno dei nostri SmartVestor Pro, che può guidarti attraverso le tue migliori opzioni. Il nostro programma mette in contatto le persone con professionisti dell’investimento qualificati che hanno familiarità con ciò che raccomandiamo e possono guidarvi nella creazione di un piano di pensionamento con i vostri obiettivi in mente.
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