Che cos’è il tuo rapporto di capitale circolante e come si calcola?

Gestire le tue finanze

Il capitale circolante si riferisce ai fondi che ti aiutano a soddisfare le spese quotidiane e le esigenze di gestione della tua azienda, come il libro paga o il pagamento di software, strumenti e forniture. Questo rapporto è particolarmente importante durante una recessione poiché permette di analizzare la salute finanziaria della vostra azienda senza pregiudizi.

Dove si inserisce questo rapporto e come potete usarlo per informare le vostre decisioni? In questo articolo, esploreremo cos’è il rapporto del capitale d’esercizio, perché è importante, come calcolarlo e cosa fare con queste informazioni.

Cos’è un rapporto del capitale d’esercizio?

Il vostro rapporto del capitale d’esercizio è la proporzione delle attività correnti della vostra azienda rispetto alle sue passività correnti. Come metrica, fornisce un’istantanea della capacità della vostra azienda di pagare qualsiasi passività con le attività esistenti.

Le attività sono definite come proprietà che l’azienda possiede, che possono essere ragionevolmente trasformate in denaro (attrezzature, crediti, proprietà intellettuale, ecc.).

Le passività sono i debiti che l’azienda deve (prestiti, salari, conti passivi, ecc.).

Perché è importante?

Gli imprenditori, i contabili e gli investitori usano tutti gli indici di capitale d’esercizio per calcolare il capitale d’esercizio disponibile, o attività finanziarie prontamente disponibili di un’azienda. È un indicatore importante perché può essere usato per valutare la capacità dell’azienda di gestire i suoi obblighi finanziari a breve termine come il libro paga, i debiti e altre fatture.

Come imprenditore, è importante per voi quasi ogni giorno perché è un barometro vitale della salute finanziaria della vostra azienda. Questo rapporto può anche aiutarvi a prevedere i prossimi problemi di flusso di cassa e persino la bancarotta, che è cruciale nell’economia di oggi.

Come si calcola il rapporto del capitale circolante?

Mentre il capitale d’esercizio è calcolato sottraendo le passività correnti dalle attività correnti, il rapporto del capitale d’esercizio è calcolato dividendo le passività correnti dalle attività correnti:

Rapporto del capitale d’esercizio = Attività correnti ÷ Passività correnti

Per esempio, se la vostra azienda ha $500.000 in attività e $250.000 in passività, il rapporto del capitale d’esercizio è calcolato dividendo i due. In questo caso, il rapporto è 2.0.

Cos’è un sano rapporto di capitale d’esercizio?

Tutto ciò che è compreso tra 1.2 e 2.0 è considerato un sano rapporto di capitale d’esercizio. Se scende sotto l’1,0 sei in un territorio rischioso, conosciuto come capitale circolante negativo. Con più passività che attività, dovreste vendere le vostre attività correnti per pagare le vostre passività.

Il capitale d’esercizio negativo è spesso il risultato di un cattivo flusso di cassa o di una cattiva gestione delle attività. Senza abbastanza contanti per pagare le bollette, la vostra azienda potrebbe aver bisogno di esplorare ulteriori finanziamenti per pagare i suoi debiti.

Hai un rapporto superiore a 2.0 e pensi di essere a posto? Non è così semplice. Rapporti più alti non sono sempre una buona cosa. Qualsiasi cosa sopra il 2,0 potrebbe suggerire che il business non sta usando le sue attività al suo massimo vantaggio. Quindi, se la crescita è il vostro obiettivo, prendete nota.

Cosa può dirvi

Come in tutte le cose che riguardano la contabilità, interpretare il rapporto del capitale d’esercizio non è bianco e nero. Tutto dipende dal vostro settore, dalla fase di crescita o anche dall’impatto della stagionalità. Per esempio, se avete appena fatto alcuni grandi acquisti o assunzioni per servire un contratto con un nuovo grande cliente, allora il vostro rapporto fluttuerà mentre le vostre attività aumentano.

Le attività possono richiedere tempo per spostarsi, quindi potreste vedere un rapporto di capitale circolante fuorviante per alcuni mesi. Ma non sempre. Alcune aziende vivono con un costante capitale d’esercizio negativo (Amazon, Walmart, ecc.). Tuttavia, poiché possono girare il loro inventario rapidamente o vendere ai clienti prima ancora di aver pagato l’inventario, non è un problema.

Un’altra ragione per la fluttuazione del rapporto del capitale d’esercizio è la contabilità dei crediti. Se state lottando con clienti che pagano in ritardo o siete costretti ad offrire credito commerciale per rimanere competitivi, le vostre attività andranno in picchiata fino a quando il denaro sarà in banca. Come risultato, vedrete una metrica distorta, anche se realistica.

Quanto dovrei preoccuparmi del mio rapporto di capitale circolante?

Come potete vedere, i rapporti di capitale circolante e ciò che vi dicono possono variare da azienda ad azienda, dal settore e dalla stagionalità. Ma non ignorate il vostro rapporto. Imparate a conoscerlo. Imparare come ottenere il capitale d’esercizio è importante.

I dati sono il potere, quindi usateli come uno strumento – insieme alle vostre previsioni di flusso di cassa – per vedere come state gestendo le vostre attività e passività. Usali per guidare le tue decisioni finanziarie, come ad esempio se hai bisogno di una nuova fonte di fondi come una linea di credito, o quando potresti aver bisogno di affrontare i problemi legati all’attuale recessione come clienti che pagano in ritardo, vendite lente o altre spese.

Questo post è stato aggiornato ad aprile, 2020.