Se leggi notizie finanziarie, potresti aver incontrato il termine titoli, riferito a cose come azioni e obbligazioni. Essenzialmente, la definizione finanziaria di un titolo è qualsiasi tipo di proprietà in un’organizzazione o diritto di riscuotere il suo debito che si può comprare e vendere, spesso attraverso i mercati pubblici. Le azioni sono uno dei tipi più familiari di titoli che incontrerai, con altri tipi comuni che includono opzioni, warrant e obbligazioni.
Titoli Vs. Azioni
Una quota di azioni rappresenta una proprietà parziale in una società. A seconda dei termini in base ai quali le azioni sono state emesse, gli azionisti possono generalmente comprare e vendere le loro partecipazioni per un potenziale profitto, ricevere denaro dalla società sotto forma di pagamenti di dividendi se la società li fa e, spesso, votare nelle riunioni degli azionisti per eleggere un consiglio aziendale o considerare altre questioni critiche. Un’azione è generalmente l’unità in cui le azioni vengono vendute, e più azioni dello stesso tipo di azioni della stessa società sono essenzialmente intercambiabili.
Le azioni di molte società sono disponibili per l’acquisto e la vendita attraverso i mercati comuni, come il New York Stock Exchange e il Nasdaq. Una società che emette azioni generalmente rilascia un documento chiamato prospetto che delinea esattamente cosa offre la proprietà delle azioni.
Le azioni sono solo un tipo di ciò che il mondo della finanza chiama titoli. Questi sono essenzialmente qualsiasi cosa che rappresenti una proprietà, un’equità o un interesse in una società o il diritto di riscuotere il suo debito. Le obbligazioni, che rappresentano prestiti, sono un altro tipo comune di titoli. Altri titoli più esoterici includono warrant e opzioni. I titoli sono generalmente regolati dalla Securities and Exchange Commission e spesso anche dai regolatori statali, quindi può avere un significato legale il fatto che qualcosa sia considerato un titolo.
Come funzionano le obbligazioni
Mentre le azioni rappresentano la proprietà di una società, le obbligazioni rappresentano effettivamente un prestito alla società o ad un’altra organizzazione, come un’agenzia governativa o un gruppo non profit. Un’obbligazione dà diritto al proprietario di riscuotere gli interessi secondo un programma prestabilito e poi ricevere indietro il valore nominale dell’obbligazione al termine della sua durata.
Le obbligazioni possono essere comprate e vendute su un mercato aperto simile alle azioni. I prezzi delle obbligazioni tipicamente scendono quando i tassi di interesse prevalenti sono alti, poiché le persone hanno più opportunità di ottenere lo stesso rendimento altrove, e salgono quando i tassi di interesse sono bassi. Il tasso di interesse effettivo al prezzo corrente di un’obbligazione è noto come il suo rendimento. Le organizzazioni spesso emettono obbligazioni per finanziare progetti a lungo termine, come le operazioni di costruzione, in modo da poter ripagare il debito nel tempo piuttosto che dover pagare tutto il lavoro in anticipo.
Rischio di investimento in azioni e obbligazioni
Le obbligazioni, specialmente quelle governative, sono spesso considerate investimenti meno rischiosi delle azioni, sebbene in genere comportino anche meno possibilità di ricompensa, poiché una società in rapida crescita può vedere il suo prezzo delle azioni salire alle stelle, mentre i prezzi delle obbligazioni non si muovono generalmente in modo così drammatico. Tuttavia, non sono senza rischi: Se un’azienda o un’altra organizzazione fallisce, potrebbe non ripagare i suoi obbligazionisti.
Come gli individui, le aziende e le obbligazioni hanno rating di credito che valutano il rischio di investire nelle loro offerte. Le obbligazioni più rischiose sono a volte conosciute come obbligazioni spazzatura. Possono fornire un discreto ritorno sull’investimento, ma comportano anche un alto rischio che la società sottostante sia inadempiente.
Come funzionano le opzioni sulle azioni
Oltre a comprare direttamente le azioni, puoi anche comprare un altro tipo di titolo, chiamato opzioni, che ti dà il diritto di comprare o vendere le azioni per un certo prezzo in un certo momento. Le opzioni su azioni sono un tipo particolare della classe di titoli conosciuti come derivati, che prendono (o derivano) il loro valore da un’altra attività sottostante, in questo caso un’azione. Alcune aziende emettono anche stock option per i loro dipendenti come parte del loro reddito.
Le opzioni per comprare azioni sono conosciute come opzioni call, poiché danno il diritto di chiamare per la consegna delle azioni, mentre le opzioni per vendere azioni o qualsiasi altra cosa sono chiamate opzioni put. Comprare e vendere opzioni può essere un modo per coprire, o ridurre il rischio di un investimento nell’azione sottostante. Possono anche essere lucrative da sole se vi permettono di comprare un’azione a un prezzo conveniente o di venderla a più del prezzo di mercato prevalente. Il prezzo al quale si può comprare o vendere l’azione è chiamato prezzo di esercizio.
Un tipo simile di titolo chiamato warrant dà anche agli investitori il diritto di comprare un’azione ad un certo prezzo. I warrant sono solitamente emessi dalla società che ha emesso il titolo, mentre le opzioni possono essere emesse da chiunque.
Investire in fondi
A volte vale la pena investire in fondi che investono in titoli piuttosto che comprare direttamente i titoli stessi. Alcuni fondi sono gestiti attivamente, il che significa che impiegano investitori esperti per scegliere azioni, obbligazioni e altre opportunità di investimento. Altri, chiamati fondi indice, comprano automaticamente azioni da un paniere di azioni su un indice di mercato come lo Standard & Poor’s 500 Index, il Nasdaq Index o il Dow Jones Industrial Average. I fondi indicizzati generalmente addebitano commissioni più basse rispetto ai tradizionali fondi comuni gestiti attivamente.
Sfogliatevi per trovare un fondo che faccia investimenti di vostro interesse con una struttura di commissioni che abbia senso per voi. Dai un’occhiata a chi sta emettendo i fondi, come si sono comportati in passato e qualsiasi informazione che condividono sulle decisioni di investimento.
Puoi investire in molti fondi attraverso un broker di tua scelta. Alcuni fondi sono offerti solo attraverso la società che li ha emessi. Altri sono acquistati e venduti in borsa come le azioni. Questi sono chiamati fondi negoziati in borsa.
Acquistare azioni attraverso un brokeraggio
Di solito si comprano e si vendono azioni, obbligazioni e altri titoli attraverso una società di brokeraggio. Generalmente addebitano una commissione ogni volta che si effettua un acquisto o una vendita. La commissione di solito non cambia con la quantità di azioni che compri o vendi, quindi può essere a tuo vantaggio fare grandi scambi tutti in una volta. L’acquisto e la vendita di titoli più esoterici, come le aste o le azioni scambiate fuori dalle principali borse, a volte comportano commissioni più alte.
Alcuni broker online offrono commissioni basse, commissioni mensili fisse o addirittura nessuna commissione. Altri broker applicano commissioni più alte ma offrono servizi aggiuntivi, come la consulenza sugli investimenti, strumenti di ricerca online o l’accesso a set di fondi esclusivi. Cerca di trovare un’intermediazione che offra i servizi che desideri con una struttura tariffaria che soddisfi le tue esigenze.
Titoli e tasse
L’obiettivo dell’investimento è solitamente quello di comprare a poco e vendere a tanto, come si suol dire, e se lo fai guadagnerai un po’ di reddito. Come altri tipi di reddito, questo denaro è tassabile dal governo federale e da molte agenzie fiscali statali e locali.
Se tieni un investimento per un anno o più, sei normalmente tassato al tasso federale di guadagno di capitale a lungo termine. Questa è del 15 per cento per la maggior parte delle persone, ma può essere dello 0 per cento o del 20 per cento per alcuni contribuenti, e di solito è sostanzialmente inferiore all’aliquota ordinaria dell’imposta sul reddito. Se tenete gli investimenti per meno di un anno e li vendete, sarete tassati al vostro tasso ordinario di imposta sul reddito invece.
Se perdete soldi su un investimento e lo vendete o diventa senza valore, potete richiedere una perdita di capitale sulle vostre tasse. Le perdite di capitale possono compensare le plusvalenze e fino a 3.000 dollari di reddito ordinario all’anno. Se hai più perdite in un anno di quelle che puoi dedurre, puoi ripassarle negli anni fiscali futuri.