Hallottad már azt a mondást, hogy “osztalékot fizet”. Tízből kilencszer ez azt jelenti, hogy valószínűleg épp most kaptál egy lökést, hogy most tegyél valamit, ami később megtérülhet. De mi is az az osztalék? És hogyan működik az osztalék?
A részvények világában az osztalék a vállalat nyereségének rendszeres kifizetése a részvényeseknek. Olyanok, mint egy jutalom azért, hogy a pénzedet a vállalkozásukba fektetted. Látod? Most befektetsz nálunk, és mi adunk neked valamit – osztalékot – később. A lényeg, hogy az osztalék egyfajta kifizetés!
A vállalatok általában készpénzben fizetnek osztalékot. De vannak más típusú osztalékok is, amelyeket kaphatsz, beleértve a részvényosztalékot és az osztalékbefektetési lehetőségeket. Mindezekre mindjárt rátérek. De előbb nézzük meg, hogyan működik az osztalék.
Hogyan működik az osztalék?
Mint mondtam, az osztalék olyan a befektetők számára, mint a cseresznye a tetején – egy kis extra, ami megédesíti az üzletet. De miért fizetnek a vállalatok osztalékot? Mi a motiváció?
Legyen magabiztos a nyugdíjazását illetően. Keressen egy befektetési szakembert a környéken még ma.
Kezdésnek ez egy módja annak, hogy megjutalmazzák a befektetőket, amiért bizalmukat – és ami még fontosabb, készpénzüket – a vállalatba helyezték. Az osztalékok általában pozitív hatással vannak a befektető vállalatra vonatkozó kilátásaira is. Ha folyamatosan jó osztalékot kap, akkor valószínűleg elég hűséges befektető lesz! Nézzünk egy egyszerű példát.
Tegyük fel, hogy 10 részvényt vásárol az Acme, Inc. vállalatban. A negyedév végén részvényenként 1 dollár osztalékot jelentenek be, így 10 dollár osztalékot kapsz. Ha az Acme, Inc. ezt egy éven keresztül minden negyedévben megteszi, akkor a végén összesen 40 dollár osztalékot kapsz. Ezeket az összegeket általában egyenesen a brókerszámlájára fizetik ki. Elég egyszerű, nem?
De nem minden részvény fizet osztalékot. És nem minden osztalékos részvényt készpénzben fizetnek ki. A vállalat igazgatótanácsa dönt arról, hogy a vállalat hogyan és milyen gyakran fizeti ki az osztalékot – havonta, negyedévente (ez a leggyakoribb az USA-ban) vagy évente. A bökkenő az, hogy az igazgatóságnak szavazással kell megszereznie a részvényesek jóváhagyását is az osztalékfizetéshez. Ez azt jelenti, hogy ugyanazok az emberek, akik potenciálisan osztalékot kapnak, ugyanazok az emberek szavaznak a kiosztás módjáról is.
Vessünk egy pillantást az osztalék egyéb típusaira, amelyeket megkereshet.
Az osztalékok típusai
Az osztalékok öt fő típusával találkozhat a befektetés során:
- Készpénzes osztalék. Pontosan az, aminek hangzik: készpénz kifizetése a befektetésed után.
- Részvényosztalékok. Ez is eléggé magától értetődő. Készpénz helyett további részvényeket kapsz. Most egy kicsivel több részvényt birtokolsz a vállalatból, mint korábban.
- DRIP-ek. Ez a szörnyű betűszó az osztalék-visszaforgatási programokat jelenti. A DRIP-ek lehetővé teszik, hogy a készpénzes osztalékot visszaforgassa a vállalat részvényeibe – gyakran kedvezményesen.
- Különleges osztalékok. Ez a fajta osztalék egy joker. Egy vállalat akkor adhat különleges osztalékot, ha extra nyereségen ül, amit nem különítettek el másra. Az ilyen típusú osztalékok inkább egyszeri jellegűek, és nem ütemezetten érkeznek, mint más osztalékok.
- Előnyös osztalékok. Ez egy másik egyedi osztaléktípus. Az elsőbbségi osztalékot az elsőbbségi részvények tulajdonosai kapják. Ez a részvénytípus abban különbözik a törzsrészvényektől, hogy az elsőbbségi részvények esetében a részvényeseknek nincs szavazati joguk. Az elsőbbségi osztalék a készpénz- vagy részvényosztalékhoz hasonló kifizetési ütemtervet követ, de általában fix összegű, nem pedig ingadozó szám.
A bónuszpénz megszerzésén felül sokan szeretik az osztalékot, mert az adókedvezményekkel járhat.
Mi a minősített részvényosztalék?
Mielőtt bármilyen adókedvezményt kihasználhatna, tudnia kell, hogy minősített részvényosztalékkal vagy nem minősített részvényosztalékkal rendelkezik. Íme a különbség:
- Minősített: Alapvetően egy ideig birtokolnia kell a részvényt ahhoz, hogy az minősítettnek minősüljön. Technikai – és meglehetősen zavaros – kifejezésekkel: Több mint 60 napig kell birtokolnia a részvényt az ex-dividend date (vagy ex-date) – vagyis az a nap, amely meghatározza az osztalékra való jogosultságát. Az osztalékot egy amerikai vállalatnak vagy egy minősített külföldi vállalatnak kell kifizetnie. A minősített osztalékok kedvezőbb adókulcsokat kapnak, mivel valójában nem a jövedelemadó-kulcsok, hanem a hosszú távú tőkenyereség-kulcsok szerint adóznak.1
- Minősítetlen: Ezek az osztalékok azért nem minősítettek, mert a kilépési dátumot megelőző 60 napnál hosszabb ideig nem volt a részvény tulajdonában. Ezek az osztalékok a szokásos jövedelemadó-kulccsal adóznak.
Alternatív osztalékforrások
Nem csak egyetlen részvényből származik osztalék. Más befektetések, sőt egyes biztosítótársaságok is fizetnek osztalékot. A befektetési alapok például több vállalat részvényeinek részvényeit tartalmazzák, így Ön részvényesnek minősül, és osztalékot kaphat.
A befektetési alapok esetében az osztalék alapja az alap nettó eszközértékének (NAV) kiszámítása (ez csak egy díszes kifejezés arra, hogy eszközök mínusz adósságok) a tőzsde zárásakor. Ha az alapban lévő részvényei nyereséget termeltek, a befektetési alap társasága dönthet úgy, hogy ezt a pénzt a vállalatba történő újrabefektetésre, az adósságok törlesztésére vagy a nyereség egy részének osztalék formájában történő kifizetésére fordítja.
A kötvények egy másik befektetési forma, amely fizethet osztalékot. Csak emlékeztetőül: amikor kötvényt veszel, pénzt adsz kölcsön egy vállalatnak vagy kormányzati szervnek. A kölcsönért cserébe a vállalat vagy az állam vállalja, hogy fix kamatot, azaz osztalékot fizet Önnek. A részvényosztalékkal ellentétben a kötvényosztalék jogi kötelezettség, ami azt jelenti, hogy a vállalatnak vagy a kormányzati szervnek, amelynek kölcsönadtad a pénzt, osztalékot kell fizetnie neked. Nem javaslom azonban, hogy a befektetési stratégiádat a kötvényekre alapozd. Jobban jársz, ha a pénzedet növekedési részvény befektetési alapokba fekteted.
Az utolsó osztalékszolgáltató meglephet téged – ez az életbiztosítás. Egyes biztosítótársaságokat kölcsönös biztosító társaságoknak neveznek. Ez azt jelenti, hogy nem tőzsdén jegyzik őket, és a biztosítottak – Ön és mások – “kölcsönösen” birtokolják a társaságot. Ha a társaság nyereséget termel, osztalékot fizethet a biztosítottaknak. De ne feledjék, emberek: Az életbiztosítás nem befektetés, hanem biztosítás. Tehát hagyja ki a trükköket, és válasszon egy megbízható kockázati életbiztosítást.
Hogyan befolyásolják az osztalékok a részvényárfolyamokat?
Láttad már a bikák futását? Nos, nagyon úgy néz ki, amint egy osztalékfizetés híre nyilvánosságra kerül. Látni fogja a rohamot, hogy megvásárolja a részvényt az ex-dátum előtt. Amikor ez megtörténik, látni fogod, hogy a részvények árfolyama emelkedik. Azt is észrevehetjük, hogy az árfolyam az ex-dátum után esik. Aki ezen a napon vagy azután vásárolja meg a részvényt, az nem kapja meg az osztalékot, ezért az emberek eladják a részvényt.
Az osztalékért való befektetés jó ötlet?
Míg az osztalékot bónusznak vagy jutalomnak érezhetjük, nincs értelme csak az osztalékért befektetni valamibe. Ez olyan, mintha a fényes sisakért fociznál.
Ha eljutsz arra a pontra, hogy a jövedelmed 15%-át fekteted be, hogy ihletett nyugdíjba vonulhass, maradj a munkáltató által támogatott programoknál, mint a 401(k)s vagy a 403(b), és a Roth IRA-knál, jó növekedési részvény befektetési alapokkal. És, hé, néhány ilyen befektetési alap lehet, hogy osztalékot fizet, így még mindig kaphatsz egy bónuszt végül is!
Lépj be egy SmartVestor Pro-val
Nézd, sok mindent meg kell értened, amikor megpróbálod kitalálni, hogy mitől éri meg egy befektetés, de meg tudod csinálni. És nem kell egyedül csinálnod. Lépjen kapcsolatba egy befektetési szakemberrel, például a SmartVestor Profik egyikével, aki végigvezetheti Önt a legjobb lehetőségein. Programunk összekapcsolja az embereket olyan képzett befektetési szakemberekkel, akik ismerik az általunk javasoltakat, és eligazíthatják Önt a céljait szem előtt tartó nyugdíjbiztosítási terv kialakításában.
Találjon még ma egy SmartVestor Pro-t az Ön területén!