Az egyik percben a piac még rekordmagasan áll. A következőben – bammo – máris tőzsdei korrekcióban vagyunk.
Míg a coronavírus kitörése az elsődleges hajtóerő a legutóbbi piaci zavarok mögött, a tőzsdének nincs szüksége világjárványra ahhoz, hogy csökkenésbe kezdjen. A piaci visszaesések normálisak, és számos tényező okozhatja őket. Bár a történelem meg tudja mondani, hogy az összeomlások, korrekciók és medvepiacok mennyi ideig tartottak, senki sem kap naptári értesítést, amelyben bejelentik a jövőbeli esések időpontját, jellegét és várható nagyságrendjét. A tőzsde valamikor összeomlik (ez már megtörtént a piac története során), csak nem lehet tudni, hogy mikor.
A tőzsde ma összeomlik?
Mi is pontosan a tőzsdei összeomlás? Bár nincs konkrét szám, ami egy összeomlást jelezne, itt van egy kis kontextus. Ha az S&P 500 egyetlen nap alatt 7%-ot esik, a kereskedés 15 percre leállhat. Ez csak néhányszor fordult elő a piac történetében, és valóban nagyon rossz napot jelez a Wall Streeten. Figyelembe véve, hogy az S&P 500 jellemzően -1% és 1% között változik egy adott napon, minden, ezeken a paramétereken kívül eső esemény aktív napnak tekinthető a tőzsdén – jóban-rosszban.
Nézzük meg, mit csinál ma az S&P 500 az előző kereskedési naphoz képest.
A tőzsdei adatok akár 20 perces késéssel is érkezhetnek, és kizárólag tájékoztató jellegűek, nem kereskedési célokat szolgálnak.
Felkészülés az összeomlásra
Azzal, hogy megérti, hogy a jövőben összeomlásra kerülhet sor, már ma tervezhet rá. Íme egy ötlépcsős játékterv, hogy mit kell tenned, amíg a sűrűjében vagy. További tanácsokért kattintson a linkekre – vagy olvasson tovább:
- Bízzon a diverzifikációban: Zökkenőmentes utazás a viharos piacon.
- Ne feledje a kockázatvállalási hajlandóságát: Tartsa kontextusban a mai vihart.
- Tudja, mit birtokol – és miért:
- Vegye meg a mélypontot: Öltözzön fel, gyűjtsön készpénzt, és térjen vissza a piacra.
- Kérjen második véleményt: Ne hagyja, hogy az önbizalomhiány szabotálja pénzügyi terveit.
Bízzon a diverzifikációban
A piaci visszaeséskor az Ön eredményei eltérőek lehetnek – és talán jobbak -, ha különböző eszközosztályok különböző kosaraiba fektette a pénzét.
Bízzon abban, hogy portfóliója készen áll arra, hogy átvészelje a vihart.
Ha egy “állítsd be és felejtsd el” stratégiát választott – például célzott nyugdíjalapba fektet, ahogy azt sok 401(k) program lehetővé teszi, vagy robot-tanácsadót használ -, a diverzifikáció már be van építve. Ebben az esetben a legjobb, ha nyugodtan ül és bízik abban, hogy portfóliója készen áll a vihar átvészelésére. Rövid távon még mindig megtapasztalhat néhány fájdalmas rázkódást, de ez segít elkerülni az olyan veszteségeket, amelyekből a portfóliója nem tud felépülni.
Ha ön a “csináld magad” típus, még az egyszerű diverzifikáció (pl. a pénzének 70%-a egy S&P 500 indexalapban és 30%-a egy diverzifikált kötvényalapban) is nyújt némi védelmet egy összeomlás során.
Amikor a por leülepszik, valószínűleg szükséged lesz némi kiigazításra ebben a keverékben (más néven a portfóliód újbóli kiegyensúlyozására), mivel az valószínűleg kibillent az egyensúlyából.
2. Ne feledd a kockázati étvágyadat
Még ha a részvénypiacnak vannak is hullámvasutazós pillanatai, a visszaeséseket végül beárnyékolják a hosszabb, tartós növekedési időszakok. Ez a valóság papíron. Bárcsak az agyunk elfogadná ezt, és nem váltana ki érzelemvezérelt reakciókat – mint például eladni a piaci mélypontokon, és esetleg lemaradni az esetleges fellendülésről.
A tőzsdei befektetés természeténél fogva kockázatos, de a hosszú távú nyereséget az teszi lehetővé, hogy képesek legyünk átvészelni a kellemetlen időszakokat, és befektetve maradjunk az esetleges fellendülésre (ami történelmileg mindig a láthatáron van). Erre akkor leszel képes, ha tudod, hogy mennyi volatilitást vagy hajlandó megemészteni a magasabb potenciális hozamért cserébe.
A befektetési utad kezdetén kockázatprofilozást végeztél. Ha ezt a lépést kihagyta, és csak most kíváncsi arra, hogy a befektetései mennyire igazodnak a vérmérsékletéhez, az rendben van. A tényleges reakcióid mérése a piaci agitáció során értékes adatokkal szolgál a jövőre nézve. Csak tartsa szem előtt, hogy a válaszai a piac legutóbbi aktivitása alapján torzítottak lehetnek.
” Garantált hozamot szeretne a pénzének? Nézze meg a jelenleg elérhető legjobb CD-kamatlábakat
Tudja, mit birtokol – és miért
Az átmeneti visszaesésre adott érzelmi reakció nem jó ok arra, hogy dobjon egy befektetést. De van néhány jó ok az eladásra.
A részvénykutatás része a portfóliódban lévő minden befektetés erősségeinek, gyengeségeinek és céljának írásos rögzítése… és olyan dolgok, amelyek miatt mindegyiknek helye lenne a “ki” dobozban.
” Bővebben: Tanuld meg megtalálni azokat a befektetéseket, amelyeket érdemes megtartani a rossz időkben
Piaci visszaesés idején ez a dokumentum megakadályozhatja, hogy egy tökéletesen jó hosszú távú befektetést kidobj a portfóliódból csak azért, mert rossz napja volt. Olyan, mint egy befektetési útiterv – egy kézzelfogható emlékeztető arról, hogy mi az, ami miatt egy részvényt érdemes megtartani. Másfelől viszont világos okokat is szolgáltat arra, hogy miért érdemes megválni egy részvénytől.
” Nemesfémekbe való befektetésen gondolkodik? Íme, miért érdemes kétszer is meggondolnod, mielőtt aranyat vásárolsz.
Készülj fel a mélypontra
A piaci mélypontokon lehet szerencsét csinálni. A trükk az, hogy készen állj az esésre, és hajlandó legyél némi készpénzt áldozni arra, hogy felkapd azokat a befektetéseket, amelyeknek az ára esik.
Valószínűleg nem fogod elkapni a részvényt a mélyponton, de ez rendben is van. A lényeg az, hogy opportunista legyen az olyan befektetéseknél, amelyekről úgy gondolja, hogy jó hosszú távú potenciállal rendelkeznek.
Folyamatosan vezessen kívánságlistát az egyes részvényekről, amelyeket szeretne birtokolni. Tegyen félre némi készpénzt, hogy készen álljon egy villámkiárusításra, amikor beüt a katasztrófa.
Ne lepődjön meg, ha a lehetőség pillanatában lefagy a helyén. A rossz időzítéstől való félelem leküzdésének egyik stratégiája az, hogy dollárköltség-átlagolod a befektetést. A dollárköltség-átlagolás idővel kiegyenlíti a vételárat, és akkor is munkába állítja a pénzét, amikor más befektetők a pálya szélén kuporognak – vagy a kijárat felé tartanak.
” Brókerszámlát kell nyitnia? Tekintse meg a legjobb brókereket a részvénykereskedelemhez
Kérjen második véleményt
A befektetőknek lenni akkor kifizetődő, amikor a tőzsde szárnyal, és a portfólió értéke növekszik. De amikor nehéz idők jönnek, az önbizalomhiány és a meggondolatlan taktika gyökeret verhet.
Még a legmagabiztosabb megtakarító-befektető is áldozatul eshet a káros rövid távú gondolkodásnak.
Fontolja meg, hogy pénzügyi tanácsadót fogadjon fel, aki megnézi a portfólióját, és független nézőpontot nyújt a pénzügyi tervéhez. Valójában nem ritka, hogy a pénzügyi tervezőknek ugyanezen okból saját pénzügyi tervezőjük van a személyes fizetési listájukon. További bónusz, ha tudja, hogy van valaki, akit felhívhat, hogy átbeszélje Önt a nehéz időkben.
Fél egy összeomlástól? Koncentráljon a hosszú távra
A tőzsdei eséskor nehéz lehet valós időben végignézni, ahogy a portfólió értéke csökken, és nem tehetünk ellene semmit. Ha azonban hosszú távon fektet be, a semmittevés gyakran a legjobb megoldás.
Az amerikaiak 32 százaléka, akik a legutóbbi öt pénzügyi visszaesés legalább egyikének idején a részvénypiacra fektettek, részben vagy egészben kivonta pénzét a piacról. Ez derül ki a NerdWallet megbízásából készült felmérésből, amelyet a The Harris Poll online végzett több mint 2000 amerikai felnőtt megkérdezésével 2018 júniusában, akik közül több mint 700-an az elmúlt öt pénzügyi visszaesés legalább egyikében a részvénypiacra fektettek be. A felmérésből az is kiderült, hogy az amerikaiak 28%-a nem tartaná a pénzét a részvénypiacon, ha ma összeomlás következne be.
Ezek közül az amerikaiak közül néhányan valószínűleg újragondolnák a pénzük kivonását, ha tudnák, hogy egy portfólió milyen gyorsan képes talpra állni a mélypontról: A piacnak mindössze 13 hónapra volt szüksége ahhoz, hogy a legutóbbi, 2015-ös nagy eladást követően visszanyerje veszteségeit. Még a Nagy Recesszió – egy történelmi méretű, pusztító visszaesés – is alig több mint öt év alatt állt helyre teljesen a piac. Az S&P 500 aztán 2013 és 2017 között 16%-os összetett éves növekedési ütemet ért el (az osztalékokkal együtt).
Ha azon tűnődik, miért kell éveket várnia arra, hogy a portfóliója újra nullára álljon, emlékezzen arra, mi történik, ha visszaeséskor eladja a befektetéseket: Bezárja a veszteségeit. Ha azt tervezi, hogy egy naposabb időszakban újra beszáll a piacra, szinte biztosan többet fog fizetni ezért a kiváltságért, és feláldozza a fellendülésből származó nyereség egy részét (ha nem az egészet).
Kíváncsi, hogy a tőzsde néhány nagyobb visszaesése után mennyi időbe telt volna visszanyerni a veszteségeit? Használja kalkulátorunkat, hogy megtudja.
” Tanácsadót keres? Van egy listánk a legjobb pénzügyi tanácsadókról
Hirdetés